股票简称：清源股份                                 股票代码：603628        清源科技股份有限公司          （Clenergy Technology Co.,Ltd.） （厦门火把高新区（翔安）产业区民安大路 1001 号、1003 号、1005              号、1007 号、1009 号）   向不特定对象刊行可转变公司债券              并在主板上市                召募说明书             保荐东谈主（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）              公告日期：2025 年 4 月                 声明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不表明其对央求 文献及所露出信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对刊行东谈主的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相背 的声明均属伪善空虚申报。   根据《证券法》的划定，证券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。               紧要事项指示   本公司特等提请投资者忽闪，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募说 明书正文内容，并特等关注以下蹙迫事项。   一、对于本次可转变公司债券刊行相宜刊行条件的说明   根据《公司法》         《证券法》             《上市公司证券刊行注册管理办法》等商酌法律法 规划定，公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券相宜法定的刊行条件。   二、对于公司本次刊行的可转变公司债券的信用评级   本次可转变公司债券经中证鹏元公司评级，根据中证鹏元公司出具的《清源 科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券信用评级申诉》，刊行东谈主主 体信用评级为 A+，本次可转变公司债券信用评级 A+，评级瞻望为稳定。   公司本次刊行的可转变公司债券上市后，中证鹏元公司将每年至少进行一次 追踪评级。如果由于公司外部经营环境、自身或评级模范变化等成分，导致本期 可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定 影响。   三、对于公司本次刊行可转变公司债券的担保事项   公司本次刊行可转变公司债券未提供担保措施，如果本次可转变公司债券存 续期间出现对公司经营管理和偿债能力有紧要负面影响的事件，本次可转变公司 债券可能因莫得担保无法得到灵验的偿付保障。   四、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债 刊行认购情况   公司持股 5%以上股东以及公司董事、监事、高等管理东谈主员已就本次向不特 定对象刊行可转变公司债券出具认购商酌承诺，具体参见本召募说明书之“第四 节 刊行东谈主基本情况”之“四、承诺事项及履行情况”之“（二）本次刊行商酌的 承诺事项”。    五、特等风险指示    本公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险成分”全文，并特 别忽闪以下风险：    （一）境外经营风险    申诉期内，公司的营业收入主要源泉于境外。申诉期各期，公司源泉于境外 的主营业务收入分别为 68,436.91 万元、91,208.62 万元、98,054.03 万元和 公司境外收入主要源泉于澳大利亚、欧洲、日本、东南亚等国度或地区，同期公 司也在上述国度或地区设立了国外分支机构。如果将来我国与上述国度或地区的 双边陲系发生变化，或者上述国度或地区发生政事震动、军事冲突等突发性事件， 或者上述国度或地区的外商投资政策发生紧要变化，将对公司的日常经营和盈利 景色产生不利影响。    （二）应收账款回收风险    申诉期各期末，公司应收账款期末账面价值分别为 46,603.14 万元、60,523.18 万元、75,026.23 万元和 80,430.84 万元，占流动钞票的比例分别为 42.41%、46.42%、 如果公司客户的财务景色发生恶化或者经济形势发生不利变化，可能会导致公司 的应收账款存在一定的回收风险；如果可再生能源补贴款披发周期延长，可能会 对公司现款流景色产生不利影响。    （三）存货跌价风险    申诉期各期末，公司存货账面价值分别为 18,201.91 万元、20,441.03 万元、 若将来市集环境发生变化、竞争加重或时期更新导致存货过期和积压、原材料价 格出现较大波动或者拟用于转让的光伏电站因合作伙伴出现资金问题、政策变化 等原因导致无法实时对外转让，可能导致公司存货跌价风险较高，影响公司盈利 水平。   （四）部分房产未取得权证的风险   为止 2024 年末，刊行东谈主过火境内子公司存在 4 处未取得权属文凭的房产， 算计面积为 7,827.80 平方米，占公司过火境内子公司领有的全部房屋建筑面积的 刊行东谈主正在积极鞭策商酌权属文凭的办理，若刊行东谈主无法取得商酌权属文凭，或 因此被主管部门处罚，可能会对公司的坐褥经营形成一定的不利影响。   （五）单县清源电站方式尚处于生态红线内的风险   为止本召募说明书签署日，单县清源建成运营的“单县清源 10 兆瓦光伏发 电方式”存在占用国度湿地公园的问题。该地皮破绽系方式用地于方式建成运营 后被划为国度湿地公园所致。根据山东省天然资源厅于 2023 年 4 月公示的《山 东省天然保护地整合优化有计划》以及根据国度林业和草原局、天然资源部于 2024 年 10 月 15 日公示的《寰球天然保护地整合优化有计划》，该方式所占地皮拟被划 放洋家湿地公园范围。若天然保护地优化有计划无法胜利鞭策，或单县清源因此被 主管部门处罚，可能会对公司的坐褥经营形成一定的不利影响。   （六）营救政策变化风险   光伏发电行为可再生能源的灵验利用方式，受到列国政府的补贴和政策营救， 应用出息十分遍及。公司产品主要销售市集澳洲、欧洲、日本和中国等国度和地 区均出台光伏发电营救政策。跟着光伏发电成本的陆续谴责，光伏发电对政府补 贴等营救政策依赖度渐渐谴责，但刻下光伏发电行业的发展与政府补贴政策密切 商酌。如果将来行为公司蹙迫收入源泉的国度和地区的光伏政策出现不利变化， 可能会对公司将来功绩带来不利影响。    （七）功绩下滑风险    申诉期内，公司经营情况和盈利能力精致，产品销售规模保持增长态势。报 告期内，公司营业收入分别为 101,798.21 万元、144,193.22 万元、193,645.43 万 元和 87,358.39 万元，净利润分别为 4,867.83 万元、10,930.46 万元、16,878.06 万元和 5,434.33 万元。2024 年上半年，公司净利润同比减少 49.47%，主要系欧 洲区域业务收入和毛利率同比下跌导致毛利额下跌，以及公司汇兑损失增多所致。 公司的经营发展与宏不雅经济景色、产业政策、市集需求及等成分息息商酌。若未 来宏不雅经济进展欠安，商酌产业政策、时期发生紧要不利变化，市集需求萎缩， 公司主要产品与原材料价钱、主要结算货币汇率发生较大波动等不利成分出现， 将对公司盈利情况产生较大不利影响。极点情况下，可能导致公司出现可转债发 行上市当年营业利润比上年下滑百分之五十以上致使亏本的情形。    （八）募投方式新增产能消化风险    公司本次召募资金主要投向“散布式光伏支架智能工场方式”。上述方式建 设达产后，公司散布式光伏支架中枢产能将进一步晋升，规模上风持续扩大，市 局面位进一步明白。本次募投方式是公司结合产业政策、行业发展趋势、市集空 间、客户需求以及公司经营景色等方面，经审慎论证后细目的，具有较强的可行 性和必要性，相宜公司的策略磋议和经营需要。但由于本次召募资金投资方式需 要一定成立期，在方式实施过程中庸方式现实建成后，产业政策、市集环境、技 术道路等方面可能发生紧要不利变化，从而导致公司新增产能濒临无法消化的市 场风险。    （九）募投方式效益不足预期的风险    本次刊行商酌的募投方式均围绕公司主营业务开展，但募投方式的实施和效 益产生均需一定时刻，因此从方式实施、完工、达产以至最终的产品销售等均存 在不细目性。若在募投方式实施过程中，宏不雅经济、产业政策、市集环境等发生 紧要不利变化，产品时期道路发生紧要更迭，下流需求增长沉稳，公司市集开拓 成效欠安，所处行业竞争加重，公司产品毛利率下跌以过火他不利的成分出现， 都可能对公司募投方式的胜利实施、业务增长和预期效益形成不利影响。   六、公司的利润分配政策、现款分成政策的轨制及执行情况   （一）利润分配政策、现款分成政策的轨制   公司在《清源科技股份有限公司规则》中对利润分配政策的划定如下： 所持有的股份份额取得股利和其他步地的利益分配。公司实施积极的利润分配政 策，深爱对投资者的合理投资答复，并保持一语气性和稳定性。公司不错遴选现款 或者股票等方式分配利润，利润分配不得卓绝累计可分配利润的范围，不得毁伤 公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论 证过程中应当充分推敲颓靡董事、外部监事（如有）和公众投资者的意见。 利，何况在公司具备现款分成条件的情况下，公司应优先接纳现款分成进行利润 分配。 配政策，即公司当年度实现盈利，在照章弥补亏本、索求法定公积金、盈余公积 金后有可分配利润的，则公司应当进行现款分成；公司利润分配不得卓绝累计可 分配利润的范围；总体而言，倘若公司无紧要投资计划或紧要现款开销发生，则 单一年度以现款方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的 20%。   此外，针对现款分成占当次利润分配总额之比例，公司董事会应当轮廓推敲 公司所处行业特质、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、债务偿还能力、是否 有紧要资金开销安排等成分，区分下列情形，并按照公司规则划定的标准，细目 各异化的现款分成比例：   （1）公司发展阶段属教训期且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属教训期且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 25%；   （4）公司发展阶段属成历久且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。 薄的真实合理成分，何况董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配时，可 以在清高上述现款股利分配之余，漠视实施股票股利分配预案。公司的公积金用 于弥补公司的亏本、扩大坐褥经营规模或者转增公司成本，法定公积金转为成本 时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册成本的 25%。 的资金需求景色提议进行中期分成。公司董事会应在依期申诉中露出利润分配方 案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的 未分配利润应用于发展公司主营业务。 提交股东大会审议批准。公司董事会须在股东大会批准后二个月内完成股利（或 股份）的派发事项。公司将根据自身现实情况，并结合伙东（特等是公众投资者）、 颓靡董事和外部监事（如有）的意见，在上述利润分配政经营定的范围内制定或 诊疗股东答复计划。 果变更股利分配政策，必须经过董事会、股东大会表决通过。公司将根据自身实 际情况，并结合伙东（特等是公众投资者）、颓靡董事和外部监事（如有）的意 见制定或诊疗股东分成答复磋议。但公司保证现行及将来的股东分成答复磋议不 得违背以下原则：即如无紧要投资计划或紧要现款开销发生，公司应当遴选现款 方式分配股利，以现款方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 20%。   （二）最近三年公司现款分成及未分配利润的使用情况   公司 2021 年至 2023 年现款分成具体情况如下：                                                      单元：万元           分成年度               2023 年度     2022 年度     2021 年度 现款分成金额（含税）                    3,395.12    2,190.40     958.30 分成年度合并报表中包摄于上市公司普通股股东的净 利润           分成年度              2023 年度    2022 年度    2021 年度 占合并报表中包摄于上市公司普通股股东的净利润的 比率 最近三年累计现款分成算计                                       6,543.82 最近三年年均可分配利润                                       10,860.30 最近三年累计现款分配利润占年均可分配利润的比例                             60.25%   公司最近三年现款分成情况相宜《对于进一步落实上市公司现款分成商酌事 项的见知》（证监发201237 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款 分成（2023 年雠校）》以及《公司规则》的要求。        四、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债刊行认购情      十二、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否有误期或者延迟支付      十三、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息......... 113      一、申诉期内刊行东谈主过火董事、监事、高等管理东谈主员、控股股东、现实遏抑      二、申诉期内资金占用及为控股股东、现实遏抑东谈主过火遏抑的其他企业担保       五、本次募投方式商酌既有业务的发展概况、扩伟业务规模的必要性及新增                       第一节 释义                       一、一般名词释义 本公司、公司、清源                 清源科技股份有限公司，曾用名为清源科技（厦门）股份有限公 股份、清源科技、发   指                 司 行东谈主 可转债         指   可转变为公司股票的公司债券                 获准在证券交易所上市的以东谈主民币表明面值、以东谈主民币认购和进 股票、A股       指                 行交易的股票 本次刊行、本次向不       清源科技股份有限公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券             指 特定对象刊行可转债       的行动 召募说明书、可转债       《清源科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券并             指 召募说明书           在主板上市召募说明书》 《公司规则》      指   《清源科技股份有限公司规则》 《公司法》       指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》       指   《中华东谈主民共和国证券法》 中国证监会、证监会   指   中国证券监督管理委员会 国度发改委       指   中华东谈主民共和国国度发展和更动委员会 上交所         指   上海证券交易所 董事会         指   清源科技股份有限公司董事会 监事会         指   清源科技股份有限公司监事会 股东大会        指   清源科技股份有限公司股东大会 保荐东谈主、主承销商、           指     华泰联合证券有限责任公司 华泰联合证券 容诚          指   容诚管帐师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、中证             指   中证鹏元资信评估股份有限公司 鹏元公司 申诉期、最近三年及             指   2021年度、2022年度、2023年度、2024年1-6月 一期 元、万元、亿元     指   东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元                 清源光电（厦门）有限公司，曾用名为厦门清源光电有限公司， 清源有限        指                 其为刊行东谈主前身                 CLENERGY INTERNATIONAL PTY LIMITED，其为刊行东谈主的发 清源国际        指                 起东谈主、股东 合英投资        指   厦门合英投资管理有限公司，其为刊行东谈主的发起东谈主、股东 厦门金控        指   厦门金融控股有限公司 厦门金圆        指   厦门金圆投资集团有限公司 清源香港        指   Clenergy International (HK) Limited，其为刊行东谈主的全资子公司 清源澳洲        指   KERRY J INVESTMENT PTY LTD，其为刊行东谈主的全资子公司                            Clenergy Investments (Australia) Pty Ltd，其为刊行东谈主的全资子公 Clenergy Investments   指                            司 Clenergy Deutschland   指   Clenergy Deutschland GmbH，其为刊行东谈主的全资子公司 清源方式澳洲                 指   Clenergy Projects (Australia) Pty Ltd，其为刊行东谈主的全资子公司 清源全球                   指   Clenergy Global Projects GmbH，其为刊行东谈主的全资子公司 Solarpark Ganzlin      指   Solarpark Ganzlin Infra GmbH & Co. KG，其为刊行东谈主的下属企业 MES XXXV               指   MES Solar XXXV GmbH & Co. KG，其为刊行东谈主的下属企业 CGP Project 1          指   CGP Project 1 GmbH，其为刊行东谈主的下属企业 Solarpark GSB          指   Solarpark GSB Infra GmbH & Co. KG，其为刊行东谈主的下属企业 Solarpark KLS          指   Solarpark KLS GmbH & Co. KG，其为刊行东谈主的下属企业 Solarpark MKF          指   Solarpark MKF GmbH & Co. KG，其为刊行东谈主的下属企业 Solarpark KML          指   Solarpark KML GmbH & Co. KG，其为刊行东谈主的下属企业 Solarpark NHS          指   Solarpark NHS GmbH & Co. KG，其为刊行东谈主的下属企业 清源好意思国                   指   Clenergy America, Inc.，其为刊行东谈主的全资子公司                            Clenergy International (JP) Kabushiki-Kaisha，其为刊行东谈主的全资 清源日本                   指                            子公司                            Clenergy International (UK) Limited，曾用名为Clenergy Europe 清源英国                   指                            Limited，其为刊行东谈主的全资子公司 清源泰国                   指   Clenergy International(Thailand) Co.,Ltd.，其为刊行东谈主的参股公司 清源新加坡                  指   Clenergy Investment Pte. Ltd，其为刊行东谈主申诉期内刊出的子公司                            清源科技（天津）有限公司，曾用名为清源光电（天津）有限公 天津清源                   指                            司，其为刊行东谈主的全资子公司                            清源易捷（厦门）新能源工程有限公司，其为刊行东谈主的全资子公 清源易捷                   指                            司                            清源海西（厦门）新能源投资有限公司，其为刊行东谈主的控股子公 清源海西                   指                            司 单县清源                   指   单县清源新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 清源海阳                   指   清源海阳（厦门）新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 滁州天荣                   指   滁州天荣新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 皮山清源                   指   皮山县清源新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 包头固能                   指   包头市固能光伏发电有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 包头易捷                   指   包头市清源易捷光伏科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 清源电力                   指   清源电力有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 苏州戎伏                   指   苏州戎伏新能源科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 中卫闽阳                   指   中卫市闽阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 亳州清阳                   指   亳州市清阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司，已刊出 永安清阳                   指   永安清阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 晋江旭阳      指   晋江旭阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 漳州卓源      指   漳州卓源新能源开发有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 包头固新能     指   包头市固新能光伏发电有限公司，其为刊行东谈主的控股子公司 清阳海欣      指   清阳海欣（厦门）新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 上海清源      指   上海清源累土能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司，已刊出 天津瑞宜      指   天津市瑞宜光伏发电有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司               新斯瓦特（天津）新能源科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公 新斯瓦特      指               司 肥城国悦      指   肥城国悦光伏发电有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 丰县万海      指   丰县万海新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 舞钢卓邦      指   舞钢市卓邦新能源科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 淄博昱泰      指   淄博昱泰光伏太阳能科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司               包头市固清源新能源有限责任公司，其为刊行东谈主的全资子公司， 包头固清源     指               已刊出               包头市清源阳光新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司，已 包头阳光新能源   指               刊出 威海新清阳     指   威海市新清阳新能源工程有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 清阳海圣      指   清阳海圣（厦门）新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 江门清阳      指   江门市清阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 厦门韦迩      指   厦门韦迩能源科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司               清源（厦门）电气开导有限公司，曾用名为清源（厦门）数字电 清源电气      指               气开导有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司               清源工投（新疆）数字电气开导有限公司，其为刊行东谈主的控股子 清源工投      指               公司，已刊出 天津新清阳     指   天津新清阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 泉州清源      指   泉州清源安扬新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 上饶清安      指   上饶市清安新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 青岛苏莱      指   青岛苏莱光伏科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 清源城服      指   清源城服（厦门）新能源有限公司，其为刊行东谈主的控股子公司 长沙清源      指   长沙清源清安新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 南京清源      指   南京清源博西新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 厦门易捷科技    指   厦门易捷生存电子科技有限公司，其为刊行东谈主的控股子公司 泉州在源      指   泉州在源新能源科技有限公司，其为刊行东谈主的参股公司 济宁清源      指   济宁清源新能源开发有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 苏州润赫      指   苏州润赫能源科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 德州清源      指   德州清源新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 惠州清源      指   惠州清源新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 武汉清源        指   武汉清源虹阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 南通嘉灿        指   南通嘉灿光伏科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 政和清阳        指   政和县清阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 泰州潮鸣        指   潮鸣（泰州）新能源科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 宿迁君宇        指   宿迁市君宇光伏科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 广东佛隆        指   广东佛隆新能源科技有限公司，其为刊行东谈主的全资子公司 建发清源        指   厦门建发清源新能源有限公司，其为刊行东谈主的参股公司 泉州中清阳       指   泉州中清阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的参股公司 南安中威阳       指   南安市中威阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的参股公司 南安中品阳       指   南安市中品阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的参股公司 南安新科阳       指   南安市新科阳新能源有限公司，其为刊行东谈主的参股公司 上海擅造        指   上海擅造智能科技有限公司，其为刊行东谈主的参股公司 日本上板        指   Kamiita Solar Farm Godo-Kaisha，其为刊行东谈主的参股公司                 清源光电（天津）有限公司静海分公司，其为刊行东谈主全资子公司 天津清源静海分公司   指                 天津清源在天津的分公司，已刊出                 GDP Aus Solar Distributors Pty Ltd，其为申诉期内刊行东谈主主要客 Aus Solar   指                 户 WQ Inc.     指   WQ, KABUSHIKI KAISHA，其为申诉期内刊行东谈主主要客户 厦门高新创业中心、           指     厦门高新时期创业中心有限公司 高新创业中心                     二、专科名词或术语释义 光伏发电、太阳能光       根据光生伏殊效应旨趣，利用太阳电板将太阳光能径直滚动为电             指 伏发电             能                 散布式光伏发电是指在用户所在局面或隔邻成立运行，以用户侧 散布式、散布式光伏                 自觉私用为主、过剩电量上网且在配电网系统平衡退换为特征的 发电、散布式光伏电   指                 光伏发电设施。面前应用最为平淡的散布式光伏发电系统，是建 站                 在城市建筑物屋顶的光伏发电方式                 光伏支架是用来安装、扶持、固定光伏组件的特殊功能支架。为                 了使通盘光伏电站得到最大功率输出，结合成就地点的地形地 光伏支架、支架     指                 貌、表象及太阳能资源条件，光伏支架是将光伏组件以一定的朝                 向，陈设方式及间距固定住的扶持结构                 光伏逆变器是指将光伏组件所产生的直流电滚动为交流电的设 太阳能光伏逆变器、                 备。其中，并网逆变器是指除将直流电转变成交流电外，输出的 光伏并网逆变器、逆 指                 交流电可与市电的频率及相位同步，因此输出的交流电不错回到 变器                 市电的逆变器                 太阳能发电系统中的中枢部分，其作用是将太阳能滚动为电能， 光伏组件        指                 并送往蓄电板中存储起来，或推动负载劳动                 Artificial Intelligence，计较机科学时期的一个分支，利用计较机 东谈主工智能（AI）    指   模拟东谈主类才略行径，是一门研究、开发用于模拟、延迟和扩展东谈主                 的智能的表面、方法、时期及应用系统的新时期科学 瓦（W）、千瓦（KW）、                 电的功率单元，具体单元换算为 兆瓦（MW）、吉瓦 指 （GW）                              国度、企业、产品、行径或个东谈主在一定时刻内径直或辗转产生的                              二氧化碳或温室气体排放总量，通过植树造林、节能减排等步地， 碳中庸                      指                              以对消自身产生的二氧化碳或温室气体排放量，实现正负对消，                              达到相对“零排放” 整县光伏                     指                              顶散布式光伏开发试点有计划的见知》 碳达峰                      指   某一个时点，二氧化碳的排放不再增长达到峰值，之后迟缓回落 巴黎协定                     指   纽约签署的表象变化协定，该协定为2020年后全球应答表象变化                              行动作出安排                              International Energy Agency，即国际能源署，经济合作与发展组 IEA                      指   织辅助机构之一，宗旨是和谐各成员国的能源政策，减少对石油                              的依赖，促进石油坐褥国与石油消费国之间的对话与合作                              一家国际磋商机构，专科从事行业市集调研及分析，业务范围涵 Mordor Intelligence      指                              盖食物、医药、化工等多个行业畛域                              Building Integrated Photovoltaic，即光伏建筑一体化，与建筑物                              同期想象、同期施工、同期安装并与建筑物形成无缺结合的光伏 BIPV                     指                              发电系统，既阐明建筑材料的功能（如遮风、挡雨、隔热等）                    ，                              又发蒸发电的功能，使建筑物成为绿色建筑                              Engineering Procurement Construction，即工程总承包及工程总承                              包商，是指从事工程总承包的企业受业主托付，按照合同商定对 EPC                      指                              工程方式的可行性研究、勘测、想象、采购、施工、试运行（竣                              工验收）等实行全过程或多少阶段的承包                              Free On Board，即离岸价钱。按离岸价进行的交易，买方负责派                              船接运货品，卖方应在合同划定的装运港和划定的期限内将货品 FOB                      指                              装上买方指定的船只，并实时见知买方，货品在被装上船舶后，                              风险即由卖方挪动至买方                              Technischer ?berwachungsverein，即德国时期监督协会，是欧盟 T?V                      指                              最巨擘的认证机构之一                              Microgeneration Certification Scheme，即英国袖珍发电产品认证 MCS                      指   计划，是英国实行的一项特殊计划，由英国袖珍发电产品认证计                              划委员会管理补贴的披发                              CONFORMITE EUROPEENNE，即欧洲统一认证，指一种安全 CE认证                     指                              认证，是太阳能光伏产品进入欧洲市集必须通过的认证                              Electrical Testing Laboratories，即好意思国电子测试实验，通过该产 ETL认证                    指   品安全认证，代表产品相宜了北好意思适用的电气过火他安全模范的                              要求                              China Quality Certification Centre，即中国质地认证中心，CQC CQC标志认证、CQC                  认证是该机构开展的自愿性产品认证业务之一，以加施CQC标志                          指 认证                           的方式表明产品相宜商酌的质地、安全、性能、电磁兼容等认证                              要求 Solar Power Europe       指   欧洲光伏产业协会，有来自40多个国度的300多名企业会员                              在风洞中安置遨游器或其他物体模子，研究气体流动过火与模子 风洞测试                     指   的相互作用，以了解现实遨游器或其他物体的空气能源学本性的                              一种空气能源实验方法                              国 际 光 伏 技 术 线 路 （ International Technology Roadmap for ITRPV                    指                              Photovoltaic），国际上最有影响力的时期澄莹分析申诉之一 Global Market Insights   指   Global Market Insights Inc.，是一家全球性市集调研机构             Societe Generalede Surveillance S.A.，是从事查抄、测试、质地保 瑞士SGS检测中心      指             证与认证的知名国际机构             Bureau Verita，是一家国际知名的查抄、认证、磋商及工程质地 法国BV认证中心  指             遏抑的机构 注：本召募说明书中部分算计数与各明细数径直相加之和在余数上如有各异，这些各异是由 于四舍五入形成的。                     第二节 本次刊行概况    一、公司基本情况    华文称号：清源科技股份有限公司    英文称号：Clenergy Technology Co.,Ltd.    注册地址：厦门火把高新区（翔安）产业区民安大路 1001 号、1003 号、1005 号、1007 号、1009 号    股票简称：清源股份    股票代码：603628    股票上市交易所：上海证券交易所    二、本次刊行的配景和目的    （一）本次刊行的配景    表象变化问题是全球列国需要共同应答的复杂议题，1992 年联合国环境与 发展大会期间全球 150 多个国度以及欧洲经济共同体共同签署了《联合国表象变 化框架合同》，旨在减少温室气体排放。1997 年《京都议定书》隆重坚毅，以法 规的步地限制温室气体排放。为遏抑温室气体排放、保护地球家园，2016 年签 署的《巴黎协定》划定把全球平均气温升幅遏抑在工业化前水平以上低于 2 摄氏 度以内的基础主义和 1.5 摄氏度之内的进一步竭力主义。    我国行为世界蹙迫政事经济体，在全球表象问题上上演着越来越蹙迫的脚色。 于 2060 年前实现碳中庸；到 2030 年，我国单元国内坐褥总值二氧化碳排放将比    在我国“双碳”主义配景下，光伏行为连年我国增速最快的新能源，策略地 位日益突显。2021 年，国度发改委、国度能源局等九部门联合发布《“十四五” 可再生能源发展磋议》，主义于 2030 年非化石能源消费占比达到 25%傍边，其中 风电、太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上，并实现可再生能源加速替代 化石能源，新式电力系统取得实质性成效，可再生能源产业竞争力进一步巩固提 升，基本建成清洁低碳、安全高效的能源体系。在国度能源结构诊疗政策和社会 环保意志增强的双重推动下，光伏发电时期水平赶快发展，取得了平淡的市集认 可并取得了权臣的发展效果。根据工信部统计的数据1，2022 年全年光伏产业链 各要领产量再创历史新高，寰球多晶硅、硅片、电板、组件产量分别达到 82.7 万吨、357GW、318GW、288.7GW，同比增长均卓绝 55%，我国光伏行业总产 值突破 1.4 万亿元东谈主民币。现阶段，我国光伏时期保持快速跳动的态势，产业链 迟缓发展成形，光伏产品制造能力已位居世界前哨。       跟着半导体商酌时期的发展教训以及清洁能源需求的日益增长，光伏产业应 运而生并赶快发展，根据欧洲光伏产业协会（SolarPower Europe）数据，2022 年全球光伏新增装机容量已达到 239GW，同比增长 44.85%。其中，散布式光伏 新增装机量占比约为 49.37%。而据市集研究机构 Technavio 预测2，从 2022 年到       对于国内光伏产业而言，我国已将光伏产业列为国度策略性新兴产业之一， 在产业政策蛊惑和清洁能源需求增长的推动下，我国光伏时期水平快速发展晋升， 产业链迟缓发展成形，光伏装机规模陆续晋升并一语气多年位居于世界首位。据国 家能源局数据3，2022 年全年，光伏新增并网 87.41GW，同比增长 59.27%。其中， 散布式光伏新增并网达 51.11GW，占比 58.48%，其中户用 25.25GW，占光伏新 增并网总装机的 28.88%。户用散布式光伏发展势头苍劲，赶快成为各地散布式 光伏成立的主力军，用户侧散布式光伏发电系统将会成为颇具后劲的一个细分市 场。 and Analysis 2023-2027》 加速光伏产业与信息时期深度融会发展，推动智能光伏行业特色应用成为行业重 要发展标的。在 2018 年，工信部等六部门联合印发《智能光伏产业发展行动计 划（2018-2022 年）》，蛊惑通盘行业向智能光伏产业转型。2021 年，为进一步推 动智能光伏产业升级发展和推广应用，晋升光伏产业在制造强国成立和能源创新 中的策略地位，工信部进一步研究“十四五”时期商酌接续政策，联合住房和城 乡成立部、交通运载部、农业农村部、国度能源局编制发布了《智能光伏产业创 新发展行动计划（2021-2025 年）》，要求加速实现智能制造、智能应用、智能运 维、智能调度，为全面晋升发展质地和效率提供了政策依据，阐明了积极的携带 兴味。在制造端，要求提高光伏基础材料、太阳能电板及部件智能制造水平，促 进智能化坐褥装备的研发与应用，晋升举座工序智能化邻接。饱读吹企业接纳信息 化管理系统和数字化辅助用具，提高光伏产品制造全周期信息化管理水平，实现 智能化坐褥功课和详尽化坐褥管控，打造智能制造工场；在应用端，要求面向智 能光伏发电成立，结合多场景终局用电需求，运用 5G 通讯、东谈主工智能、先进计 算、大数据、工业互联网等时期，开发一批智能化、特色化、类型化光伏产品。   （二）本次刊行的目的   太阳能光伏发电行为具有巨大发展后劲的蹙迫策略性新兴产业，连年来国度 接踵出台了一系列政策措施，极大促进了我国光伏产业的快速发展，光伏产业已 成为我国策略性新兴产业之一。其中，散布式光伏发电已实现平价上网，同期兼 具占大地积小、电网供电依赖小、智能无邪等优点，有望成为将来光伏发电的主 流标的。 产能瓶颈突显。本次召募资金用于扩大散布式支架产能规模是顺应市集需求快速 增长的内在要求，是巩固公司行业当先地位、晋升市集占有率、实现公司历久规 划的势必蹊径。   本次召募资金将用于鞭策智能工场成立，晋升公司轮廓运营效率。工业 4.0 已成为现今制造业发展的主流和标的。通过智能工场体系建立，企业将引进智能 化坐褥线，以及智能信息化系统，推动企业里面运营数字化，实现各种坐褥资源 的团结，从而实现坐褥资源柔性配置，进一步晋升坐褥效率和产品品质。   本次召募资金将用于能源研究开发中心方式，该方式成心于晋升公司产品创 新能力，强化竞争上风。光伏支架行为光伏发电的蹙迫组成部分，是行业时期更 迭的蹙迫畛域，应用场景适配性、安全性方面愈发严苛，要求行业内企业陆续加 强光伏支架畛域研发插足，持续晋升产品市集竞争力。同期，该方式成心于增强 公司在储能畛域的时期集结，为储能产品的高质地发展奠定坚实基础。公司在分 布式支架畛域具有当先地位，依托屋顶支架产品与户储系统具有客户群体近似、 销售渠谈适配的上风，拓展公司产品障翳范围，晋升为客户轮廓服务能力。方式 的实施，将有助于晋升公司在新能源畛域的轮廓创新能力，强化中枢竞争上风。   跟着公司坐褥经营规模的扩大，公司业务规模、东谈主员规模和资金需求亦将不 断扩大，对日常流动资金的需求也会随之增多。召募资金的补充流动资金到位后， 公司将用于日常经营以及将来业务拓展，为公司落实发展策略磋议提供充分的资 金营救。此外，公司通过使用召募资金补充流动资金省略进一步优化财务结构， 成心于提高公司的偿债能力，促进公司的稳健发展。   三、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的证券种类   本次刊行证券的种类为可转变为公司 A 股股票的可转变公司债券。该可转 债及将来转变的 A 股股票将在上交所上市。   （二）刊行数目、证券面值、刊行价钱   本次可转债的刊行规模为东谈主民币 50,000.00 万元，刊行数目为 5,000,000 张， 本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为东谈主民币 100 元。      （三）召募资金总额      本次可转债刊行召募资金总额东谈主民币 50,000.00 万元。      （四）召募资金投向      本次向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金扣除商酌刊行用度后将用 于投资以下方式：                                                单元：万元 序号          方式称号           方式投资金额           召募资金投资额            算计                   58,545.41       50,000.00      在不改变本次召募资金拟投资方式的前提下，经公司股东大会授权，公司董 事会过火董事会授权东谈主士可根据方式的程度、资金需求等现实情况，对相应召募 资金投资方式的插足法则和具体金额进行适合诊疗。      本次刊行召募资金到位后，如现实召募资金净额少于拟插足上述召募资金投 资方式的召募资金总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自筹资 金处罚。      在本次刊行的召募资金到位前，公司将根据召募资金投资方式程度的现实情 况以自有资金先行插足，并在召募资金到位之后按照商酌法律法例划定的标准予 以置换。      （五）刊行方式与刊行对象      本次刊行的可转债向刊行东谈主在股权登记日（2025 年 4 月 7 日，T-1 日）收市 后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分 （含原股东废除优先配售部分）接纳网上通过上交所交易系统向社会公众投资者 发售的方式进行，余额由保荐东谈主（主承销商）包销。 日，T-1 日）收市后登记在册的公司通盘股东。 天然东谈主、法东谈主、证券投资基金、相宜法律划定的其他投资者等（国度法律、法例 进击者除外），参与可转债申购的投资者应当相宜《对于可转变公司债券适合性 管理商酌事项的见知》（上证发〔2022〕91 号）的商酌要求。    （六）承销方式及承销期    本次刊行由保荐东谈主（主承销商）以余额包销方式承销。承销期为 2025 年 4 月 3 日至 2025 年 4 月 14 日。    （七）刊行用度                 方式                        金额（万元）              保荐及承销用度                               500.00              刊行东谈主讼师用度                               100.00              审计及验资用度                                37.74              资信评级用度                                 33.02              信息露出用度                                 26.42              刊行手续用度                                  3.30                 算计                                 700.47 注：以上金额均为不含税金额，各项用度根据刊行结果可能会有诊疗。    （八）证券上市的时刻安排、央求上市的证券交易所     日期        交易日                  刊行安排               T-2日   露出召募说明书及节录，刊登《刊行公告》                                        《网启航演公告》     星期四               T-1日     星期一              原股东优先配售股权登记日                      刊登《可转债刊行指示性公告》                T日     星期二              网上申购（无需缴付申购资金）                      细目网上申购摇号中签率               T+1日     星期三              根据中签率进行网上申购的摇号抽签                      刊登《网上中签结果公告》               T+2日   网上投资者根据中签号码阐述认购数目并交纳认购款（投资    星期四                      者确保资金账户在T+2日日终有足额的可转债认购资金）    日期        交易日                 刊行安排              T+3日    星期五              果和包销金额              T+4日   刊登《刊行结果公告》    星期一   上述日期均为交易日，如商酌监管部门要求对上述日程安排进行诊疗或遇重 大突发事件影响本次可转债刊行，公司将与主承销商协商后修改刊行日程并实时 公告。   本次刊行收尾后，公司将尽快央求本次刊行的可转变公司债券在上海证券交 易所上市，具体上市时刻将另行公告。   （九）本次刊行证券的上市通顺，包括各种投资者持有期的限制或承诺   本次刊行可转变公司债券不设持有期的限制。本次刊行收尾后，公司将尽快 央求本次刊行的可转变公司债券在上海证券交易所上市交易，具体上市时刻将另 行公告。   （十）本次刊行可转债的基本要求   本次刊行证券的种类为可转变为公司 A 股股票的可转变公司债券。该可转 债及将来转变的 A 股股票将在上交所上市。   本次可转债的刊行规模为东谈主民币 50,000.00 万元，刊行数目为 5,000,000 张。   本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为东谈主民币 100 元。   本次刊行的可转债的期限为自觉行之日起 6 年。即自 2025 年 4 月 8 日至 2031 年 4 月 7 日（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第一个交易日；顺脱期间付息 款项不另计息）。   本次刊行的可转债票面利率为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、 第四年 1.50%、第五年 2.00%、第六年 2.50%。   本次刊行的可转债接纳每年付息一次的付息方式，到期反璧通盘未转变成公 司 A 股股票的可转债本金和临了一年利息。   （1）年利息计较   年利息指可转债持有东谈主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每 满一年可享受确当期利息。年利息的计较公式为：   I=B1×i   I：指年利息额；   B1：指本次刊行的可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：可转债确当年票面利率。   （2）付息方式   本次刊行的可转债接纳每年付息一次的付息方式，计息肇端日为可转债刊行 首日。   付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当日。如 该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个劳动日，顺脱期间不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。   付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司 将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括 付息债权登记日）央求转变成公司股票的可转债，公司不再向其持有东谈主支付本计 息年度及以后计息年度的利息。   可转债持有东谈主所取得利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   本次刊行的可转变公司债券转股期限自觉行收尾之日（2025 年 4 月 14 日， T+4 日）起满 6 个月后的第一个交易日（2025 年 10 月 14 日，非交易日顺延） 起至可转变公司债券到期日（2031 年 4 月 7 日）止（如遇法定节沐日或休息日 则延至自后的第一个交易日；顺脱期间付息款项不另计息）   本次刊行的可转债持有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目 Q 的计较方式 为：Q=V/P，并以去尾法取 1 股的整数倍。   其中：Q 为可转债持有东谈主央求转股的数目，V 为可转债持有东谈主央求转股的可 转债票面总金额；P 为央求转股当日灵验的转股价钱。   可转债持有东谈主央求转变成的股份须是 1 股的整数倍。转股时不足转变为 1 股的可转债票面余额，公司将按照上交所、证券登记机构等部门的商酌划定，在 可转债持有东谈主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该部分可转债的票面余额 过火所对应确当期应计利息，按照四舍五入原则精确到 0.01 元。   （1）开动转股价钱的细目   本次刊行的可转债开动转股价钱为 12.93 元/股，不低于召募说明书公告日前 二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引 起股价诊疗的情形，则对诊疗前交易日的交易均价按经过相应除权、除息诊疗后 的价钱计较）和前一个交易日公司股票交易均价。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量。   前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公 司股票交易总量。   （2）转股价钱的诊疗方式及计较公式   在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本 次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，则转股价 格相应诊疗（保留极少点后两位，临了一位四舍五入）。具体的转股价钱诊疗公 式如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P1 为诊疗后转股价，P0 为诊疗前转股价，n 为该次送股率或转增股 本率，k 为该次增发新股率或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为该次每股 派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将次序进行转股价钱诊疗， 并在中国证监会、上交所指定的上市公司信息露出媒体上刊登商酌公告，并于公 告中载明转股价钱诊疗日、诊疗办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱诊疗 日为本次刊行的可转债持有东谈主转股央求日或之后，转变股份登记日之前，则该持 有东谈主的转股央求按公司诊疗后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立、减资或任何其他情形使公司股份类 别、数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权 利益或转股养殖权益时，公司将视具体情况按照公谈、自制、公允的原则以及充 分保护本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则诊疗转股价钱。商酌转股价钱诊疗内 容及操作办法将依据届时国度商酌法律法例、证券监管部门和上交所的商酌划定 来制订。   （1）修正条件和修正幅度   在本次刊行的可转债存续期间，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权漠视转 股价钱向下修正有计划并提交公司股东大会表决。   上述有计划须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可转债的股东应当藏匿。修正后的转股价钱 应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日 公司股票交易均价之间的较高者。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在转股价钱诊疗日 前的交易日按诊疗前的转股价钱和收盘价钱计较，在转股价钱诊疗日及之后的交 易日按诊疗后的转股价钱和收盘价钱计较。   （2）修正标准   如公司向下修正转股价钱，公司将在中国证监会、上交所指定的上市公司信 息露出媒体上刊登商酌公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需） 等商酌信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日），脱手还原 转股央求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股央求日或之后，且为转变股份登记日之前，该类转 股央求应按修正后的转股价钱执行。   （1）到期赎回要求   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 114%（含 临了一期利息）的价钱赎回全部未转股的可转变公司债券。   （2）有条件赎回要求   在本次刊行的可转债转股期内，如果公司股票一语气三十个交易日中至少有十 五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），或本次刊行的 可转债未转股余额不足东谈主民币 3,000 万元时，公司有权按照债券面值加当期应计 利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债。   当期应计利息的计较公式为：IA=B2×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B2：指本次刊行的可转债持有东谈主理有的将被赎回的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的现实日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱因派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利 等情况而诊疗的情形，则在诊疗前的交易日按诊疗前的转股价钱和收盘价钱计较， 在诊疗后的交易日按诊疗后的转股价钱和收盘价钱计较。   如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述“三十个交易日”须从转股价钱 诊疗之后的第一个交易日起再行计较。   （1）有条件回售要求   本次刊行的可转债临了两个计息年度，如果公司股票在职意一语气三十个交易 日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债持有东谈主有权将其持有的可转债 全部或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱因派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利 等情况而诊疗的情形，则在诊疗前的交易日按诊疗前的转股价钱和收盘价钱计较， 在诊疗后的交易日按诊疗后的转股价钱和收盘价钱计较。如果出现转股价钱向下 修正的情况，则上述“一语气三十个交易日”须从转股价钱诊疗之后的第一个交易 日起再行计较。   本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债持有东谈主在每年回售条件初次满 足后可按上述商定条件运用回售权一次，若在初次清高回售条件而可转债持有东谈主 未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再运用回 售权，可转债持有东谈主在每个计息年度内弗成屡次运用部分回售权。   （2）附加回售要求   若本次刊行可转债召募资金方式的实施情况与公司在召募说明书中的承诺 比拟出现紧要变化，且该变化根据中国证监会和上交所的商酌划定被认定为改变 召募资金用途或被中国证监会或上交所认定为改变召募资金用途的，可转债持有 东谈主享有一次回售的权益。可转债持有东谈主有权将其持有的可转债全部或部分按债券 面值加当期应计利息的价钱回售给公司。持有东谈主在附加回售条件清高后，不错在 公司届时公告的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内空虚施回售 的，不应再运用附加回售权。   当期应计利息的计较公式为：IA=B3×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B3：指本次刊行的可转债持有东谈主理有的将被回售的可转债票面总金额；   i：指可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的现实日期天 数（算头不算尾）。   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利披发的股权登记日当日登记在册的通盘普通股股东（含因可转债转股形成的股 东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   （1）刊行方式   本次刊行的可转债向刊行东谈主在股权登记日（2025 年 4 月 7 日，T-1 日）收市 后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分 （含原股东废除优先配售部分）接纳网上通过上交所交易系统向社会公众投资者 发售的方式进行，余额由保荐东谈主（主承销商）包销。   （2）刊行对象   向刊行东谈主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（2025 年 4 月 7 日， T-1 日）收市后登记在册的刊行东谈主通盘股东。   网上刊行：持有中国结算上海分公司证券账户的天然东谈主、法东谈主、证券投资基 金、相宜法律划定的其他投资者等（国度法律、法例进击者除外）。参与可转债 申购的投资者应当相宜《对于可转变公司债券适合性管理商酌事项的见知》（上 证发〔2022〕91 号）的商酌要求。   本次刊行的可转债给予公司原股东优先配售权，原股东有权废除优先配售权。   （1）优先配售日期   原股东优先配售缴款时刻为 2025 年 4 月 8 日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00。 原股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。投资者应根据 我方的认购量于认购前存入足额的认购资金，不足部分视为废除认购。   （2）优先配售数目   原股东可优先配售的清源转债数目为其在股权登记日（2025 年 4 月 7 日， T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的持有公司股份数按每股配售 1.827 元面值可转变公司债券的比例计较可配售的可转变公司债券金额，再按 1,000 元 /手的比例转变为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.001827 手可转变公司债券。现实配售比例将根据可配售数目、可参与配售的股本基数确 定。若至本次刊行可转债股权登记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数目发生 变化导致优先配售比例发生变化，刊行东谈主和主承销商将于申购日（T 日）前（含） 露出原股东优先配售比例诊疗公告。原股东应按照该公告露出的现实配售比例确 定可转债的可配售数目。原股东可根据自身情况自行决定现实认购的可转债数目。   原股东优先配售不足 1 手部分按照精确算法原则取整，即先按照配售比例和 每个账户股数计较出可认购数目的整数部分，对于计较出不足 1 手的部分（余数 保留三位极少），将通盘账户按照余数从大到小的法则进位（余数雷同则无意排 序），直至每个账户取得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。   刊行东谈主现存总股本 273,800,000 股，剔除刊行东谈主回购专户库存股 177,900 股 后，可参与本次刊行优先配售的股本为 273,622,100 股。按本次刊行优先配售比 例计较，原股东可优先配售的可转债上限总额为 50.000 万手。   （3）优先配售认购方法   ①原股东的优先认购通过上交所交易系统进行，认购时刻为 2025 年 4 月 8 日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00。配售代码为“753628”，配售简称为“清源 配债”。   ②原股东认购 1 手“清源配债”的价钱为 1,000 元，每个账户最小认购单元 为 1 手（1,000 元），卓绝 1 手必须是 1 手的整数倍。原股东优先配售不足 1 手的 部分按照精确算法原则取整。   ③若原股东的灵验认购数目小于或就是其可优先认购总额，则可按其现实有 效认购量获配清源转债，请投资者仔细稽查证券账户内“清源配债”的可配余额。 若原股东的灵验申购数目超出其可优先认购总额，则该笔认购无效。   ④原股东持有的“清源股份”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部， 则以托管在各营业部的股票分别计较可认购的手数，且必须依照上交所商酌业务 规则在对应证券营业部进行配售认购。   （4）原股东的优先认购标准   ①原股东应于股权登记日收市后查对其证券账户内“清源配债”的可配余额。   ②原股东参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原 股东应根据我方的认购量于认购前存入足额的认购资金，不足部分视为废除认购。   ③原股东迎面托付时，填写好认购托付单的各项内容，持本东谈主身份证或法东谈主 营业牌照、证券账户卡和资金账户卡（阐述资金入款额必须大于或就是认购所需 的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券交易网点，办理托付手续。柜台经 办东谈主员查抄投资者托付的各项凭证，复核无误后即可接受托付。   ④原股东通过电话托付或其它自动托付方式托付的，应按各证券交易网点规 定办理托付手续。   ⑤原股东的托付也曾接受，不得撤单。   （5）原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股 东参与优先配售的部分，应当在 2025 年 4 月 8 日（T 日）申购时缴付足额资金。 原股东参与网上优先配售后余额的网上申购部分无需缴付申购资金。   （1）可转债持有东谈主的权益   ①依照法律、行政法例过火他表恣意文献的商酌划定及本规则参与或托付代 理东谈主参与债券持有东谈主会议并运用表决权；   ②依照其所持有的可转债数额享有商定利息；   ③根据《可转债召募说明书》商定的条件将所持有的可转债转为公司股票；   ④根据《可转债召募说明书》商定的条件运用回售权；   ⑤依照法律、行政法例过火他表恣意文献、《公司规则》的商酌划定转让、 赠与或质押其所持有的可转债；   ⑥依照法律、行政法例过火他表恣意文献、《公司规则》的商酌划定取得有 关信息；   ⑦按可转债召募说明书商定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；   ⑧法律、行政法例、其他表恣意文献及《公司规则》所赋予的其行为公司债 权东谈主的其他权益。   （2）可转债持有东谈主的义务   ①死守公司所刊行的本次可转债要求的商酌划定；   ②依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   ③死守债券持有东谈主会议形成的灵验决议；   ④除法律、行政法例过火他表恣意文献划定及《可转债召募说明书》商定之 外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政法例、其他表恣意文献及《公司规则》划定应当由本次可转债 债券持有东谈主承担的其他义务。   （3）债券持有东谈主会议的权限范围   ①当公司漠视变更《可转债召募说明书》商定的有计划时，对是否同意公司的 建议作出决议，但债券持有东谈主会议不得作出决议同意公司不支付本次可转债本息、 变更本次可转债利率和期限、取消《可转债召募说明书》中的赎回或回售要求等；   ②当公司未能按期支付可转债本息时，对是否同意商酌处罚有计划作出决议， 对是否托付受托管理东谈主通过诉讼等标准强制公司和担保东谈主（如有）偿还债券本息 作出决议，对是否托付受托管理东谈主参与公司的整顿、妥协、重组或者破产的法律 标准作出决议；   ③当公司减资（因职工持股计划、股权激励或履行功绩承诺导致股份回购的 减资，以及公司为爱护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、 合并、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者撤销许可证、被托管、结果、央求破 产或者照章进入破产标准时，对是否接受公司漠视的建议，以及运用债券持有东谈主 照章享有的权益有计划作出决议；   ④当发生对债券持有东谈主权益有紧要影响的事项时，对运用债券持有东谈主照章享 有权益的有计划作出决议；   ⑤在法律划定许可的范围内对债券持有东谈主会议规则的修改作出决议；   ⑥对变更、解聘受托管理东谈主或者变更可转债受托管理协议的主要内容作出决 议；   ⑦当可转债担保东谈主（如有）或担保物（如有）发生紧要不利变化且对债券持 有东谈主权益有紧要不利影响时，对运用债券持有东谈主照章享有权益的有计划作出决议；   ⑧法律法例和上海证券交易所自律监管规则划定应当由债券持有东谈主会议作 出决议的其他情形。   除上述商定的权限范围外，受托管理东谈主为了爱护本次可转债持有东谈主利益，按 照债券受托管理协议之商定履行受托管理职责的行动无需债券持有东谈主会议另行 授权。      （4）债券持有东谈主会议的召开情形   ①公司拟变更可转债召募说明书的商定；   ②拟修改本次可转债持有东谈主会议规则；   ③公司已经或量度弗成按期支付本次可转债本息；   ④拟变更受托管理东谈主或者受托管理协议的主要内容；   ⑤公司减资（因职工持股计划、股权激励或履行功绩承诺导致股份回购的减 资，以及公司为爱护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合 并等可能导致偿债能力发生紧要不利变化，需要决定或者授权遴选相应措施；   ⑥公司分立、被责令停产收歇、被暂扣或者撤销许可证、被托管、结果、申 请破产或照章进入破产标准；   ⑦公司管理层弗成正常履行职责，导致公司债务返璧能力濒临严重不细目性， 需要照章遴选行动的；   ⑧公司漠视债务重组有计划的；   ⑨公司拟变更召募资金用途；   ⑩担保东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施（如有）发生重 大变化且对债券持有东谈主利益有紧要不利影响；   ?公司、受托管理东谈主、单独或算计持有本次债券总额百分之十以上的债券 持有东谈主书面提议召开；   ?发生其他对债券持有东谈主权益有紧要实质影响的事项；   ?根据法律、行政法例、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所及本 规则的划定，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议：   ①公司董事会；   ②债券受托管理东谈主；   ③单独或算计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10％以上的债券持有东谈主；   ④担保东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主（如有）；   ⑤法律法例、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所划定的其他机构或 东谈主士。      本次向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金总额量度为 50,000.00 万元， 扣除刊行用度后，召募资金净额拟插足以下方式：                                                  单元：万元 序号             方式称号            方式投资金额         召募资金投资额            算计                     58,545.41       50,000.00      在不改变本次召募资金拟投资方式的前提下，经公司股东大会授权，公司董 事会过火董事会授权东谈主士可根据方式的程度、资金需求等现实情况，对相应召募 资金投资方式的插足法则和具体金额进行适合诊疗。      本次刊行召募资金到位后，如现实召募资金净额少于拟插足上述召募资金投 资方式的召募资金总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自筹资 金处罚。      在本次刊行的召募资金到位前，公司将根据召募资金投资方式程度的现实情 况以自有资金先行插足，并在召募资金到位之后按照商酌法律法例划定的标准予 以置换。      公司已建立召募资金管理轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公司董 事会指定的召募资金专项账户中。      本次刊行的可转债不提供担保。      本次可转变公司债券经中证鹏元公司评级，根据中证鹏元公司出具的《清源 科技股份有限公司向不特定对象刊行可转变公司债券信用评级申诉》，刊行东谈主主 体信用评级为 A+，本次可转变公司债券信用评级 A+，评级瞻望为稳定。   公司本次刊行可转债有计划的灵验期为十二个月，自觉行有计划经股东大会审议 通过之日起计较。2024 年 5 月 31 日，公司召开 2023 年年度股东大会，审议并 通过了《对于延长公司央求向不特定对象刊行可转变公司债券股东大会决议灵验 期的议案》，将本次刊行的股东大会决议灵验期自原期限届满之日起延长十二个 月。   公司聘任华泰联合证券行为本次可转变公司债券的受托管理东谈主，并同意接受 华泰联合证券的监督。在本次可转变公司债券存续期内，华泰联合证券应当勤恳 尽责，根据商酌法律法例、表恣意文献及自律规则、                       《召募说明书》                             《债券受托管 理协议》及《可转变公司债券持有东谈主会议规则》的划定，运用权益和履行义务。 投资者认购或持有本次可转变公司债券视作同意华泰联合证券行为本次可转变 公司债券的受托管理东谈主，并视作同意《债券受托管理协议》项下的商酌商定及可 转变公司债券持有东谈主会议规则。      （1）误期情形   以下事件组成公司在本次可转债项下的误期事件：   ①公司已经或量度弗成按期支付本次债券的本金或者利息；   ②公司已经或量度弗成按期支付除本次可转债之外的其他有息欠债，且可能 导致本次可转债发生误期的；   ③公司合并报表范围内的蹙迫子公司（指最近一期经审计的总钞票、净钞票 或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或量度弗成按期 支付有息欠债，且可能导致本次可转债发生误期的；   ④公司发生减资、合并、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者撤销许可证且 导致刊行东谈主偿债能力濒临严重不细目性的，或其被托管/禁受、结果、央求破产 或者照章进入破产标准的；   ⑤公司管理层弗成正常履行职责，导致公司偿债能力濒临严重不细目性的；    ⑥公司因无偿或以昭着分歧理对价转让钞票或废除债权、对外提供大额担保 等行动导致公司偿债能力濒临严重不细目性的；    ⑦任何适用的现行法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机 构或权力部门的指示、规则或高歌，或上述划定的解释的变更导致公司在本次可 转债项下义务的履行变得分歧法；    ⑧公司发生其他可能导致误期、可能对还本付息形成紧要不利影响的情况。    （2）误期责任    发生误期情形时，公司应当承担相应的误期责任，包括但不限于按照本召募 说明书的商定向债券持有东谈主实时、足额支付本金和/或利息。对于逾期未付的利 息或本金，公司将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有东谈主支付逾期利息。其 他误期事项及具体法律施舍方式请参照《债券持有东谈主会议规则》以及《受托管理 协议》商酌商定。    （3）争议处罚方式    本次可转债刊行和存续期间所产生的任何争议，起先应在争议各方之间协商 处罚。如果协商处罚不成，争议各方有权向公司住所地有统治权的东谈主民法院拿起 诉讼。    当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处罚时，除争议事项外，各方 有权陆续运用本次可转债刊行及存续期的其他权益，并应履行其他义务。    （十一）本次刊行可转债规模合感性分析    刊行东谈主本次刊行前，公司债券余额为 0.00 元，刊行东谈主本次刊行召募资金预 计为 50,000.00 万元。为止 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主净钞票额为 127,430.12 万 元，本次刊行完成后累计公司债券余额不卓绝最近一期末净钞票额的百分之五十。    公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度实现的包摄于公司股东的净利润分 别为 4,736.97 万元、10,938.08 万元和 16,905.87 万元，最近三年实现的平均可分 配利润为 10,860.30 万元。按照本次刊行召募资金总额 50,000.00 万元计较，参考 近期可转债市集的刊行利率并经合理猜测，公司最近三个管帐年度实现的包摄于 母公司通盘者的平均净利润足以支付本次刊行的可转债一年的利息。      综上，公司本次刊行可转变公司债券的规模具有合感性。      （十二）本次刊行相宜感性融资，合理细目融资规模      公司于 2016 年 12 月 29 日在上海证券交易所接纳网下向相宜条件的投资者 询价配售和网上向持有上海市集非限售 A 股股份市值的社会公众投资者订价发 行相结合的方式刊行东谈主民币普通股（A 股）6,845 万股，刊行价为每股 5.57 元， 扣除刊行用度后，召募资金净额为 34,968.37 万元。为止申诉期末，公司初次公 开刊行股票召募资金已全部使用完结。公司本次刊行距上次召募资金已卓绝五年。      本次刊行召募资金量度为 50,000.00 万元，扣除刊行用度后将全部投资于分 布式光伏支架智能工场方式、能源研究开发中心方式和补充流动资金方式。散布 式光伏支架智能工场方式成心于公司扩大光伏支架的产能，推动公司进一步高速 发展；能源研究开发中心方式成心于晋升公司产品创新能力，丰富公司的产业链 和价值链，实现公司高质地可持续发展；补充流动资金方式成心于优化公司的资 产欠债结构，谴责偿债风险与财务用度，晋升公司盈利能力。      综上，公司本次刊行聚焦主业，相宜感性融资，融资规模合理。      四、本次刊行的商酌机构      （一）刊行东谈主 称号              清源科技股份有限公司 法定代表东谈主           Hong Daniel                 厦门火把高新区（翔安）产业区民安大路 1001 号、1003 号、1005 住所                 号、1007 号、1009 号 董事会秘书           王梦瑶 商酌电话            0592-3110089 传真号码            0592-5782298      （二）保荐东谈主（主承销商） 称号              华泰联合证券有限责任公司 法定代表东谈主           江禹                 深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小 住所                 镇 B7 栋 401 保荐代表东谈主           陈洁斌、张桐赈 方式协办东谈主           王泽川 方式组成员           支音、黄涛、叶余宽 商酌电话            0755-81902000 传真号码            0755-81902020      （三）讼师事务所 称号              北京市君合讼师事务所 机构负责东谈主           华晓军 住所              北京市东城区开国门北大街 8 号华润大厦 20 层 承办讼师            马锐、宋沁忆 商酌电话            010-85191300 传真号码            010-85191350      （四）管帐师事务所 称号              容诚管帐师事务所（特殊普通合伙） 机构负责东谈主           刘维                 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 住所 承办注册管帐师         周俊超、邓小勤、黄茹萍、许玉霞、张伟豪 商酌电话            010-66001391 传真号码            010-66001392      （五）央求上市证券交易所 称号              上海证券交易所 住所              上海市浦东新区杨高南路 388 号 商酌电话            021-68808888 传真号码            021-68804868      （六）保荐东谈主（主承销商）收款银行 称号             中国工商银行深圳振华支行 开户称号           华泰联合证券有限责任公司 账户号码           4000010209200006013      （七）资信评级机构 称号             中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东谈主          张剑文 住所             深圳市福田区深南大路 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 承办东谈主员           邹火雄、朱小万 商酌电话           0755-82872897 传真号码           0755-82872090      五、刊行东谈主与本次刊行商酌的中介机构的关系      为止 2024 年 6 月 30 日，根据中国证券登记结算有限责任公司查询结果，保 荐东谈主（主承销商）控股股东华泰证券股份有限公司径直持有刊行东谈主股票 79,999 股，持股比例为 0.03%。除前述情况外，保荐东谈主关联方华泰柏瑞基金管理有限公 司等出于业务需要以证券投资基金等步地持有刊行东谈主少量股份。上述主体持有发 行东谈主股份战胜市集化原则，且持股比例较小，不会影响保荐东谈主及保荐代表东谈主自制 履行保荐职责。      除上述情形外，刊行东谈主与本次刊行商酌的保荐东谈主、承销机构、证券服务机构 过火负责东谈主、高等管理东谈主员、承办东谈主员之间不存在径直或辗转的股权关系或其他 权益关系。                    第三节 风险成分    一、与刊行东谈主商酌的风险    （一）境外经营风险    申诉期内，公司的营业收入主要源泉于境外。申诉期各期，公司源泉于境外 的主营业务收入分别为 68,436.91 万元、91,208.62 万元、98,054.03 万元和 公司境外收入主要源泉于澳大利亚、欧洲、日本、东南亚等国度或地区，同期公 司也在上述国度或地区设立了国外分支机构。如果将来我国与上述国度或地区的 双边陲系发生变化，或者上述国度或地区发生政事震动、军事冲突等突发性事件， 或者上述国度或地区的外商投资政策发生紧要变化，将对公司的日常经营和盈利 景色产生不利影响。    （二）应收账款回收风险    申诉期各期末，公司应收账款期末账面价值分别为 46,603.14 万元、60,523.18 万元、75,026.23 万元和 80,430.84 万元，占流动钞票的比例分别为 42.41%、46.42%、 如果公司客户的财务景色发生恶化或者经济形势发生不利变化，可能会导致公司 的应收账款存在一定的回收风险；如果可再生能源补贴款披发周期延长，可能会 对公司现款流景色产生不利影响。    （三）存货跌价风险    申诉期各期末，公司存货账面价值分别为 18,201.91 万元、20,441.03 万元、 若将来市集环境发生变化、竞争加重或时期更新导致存货过期和积压、原材料价 格出现较大波动或者拟用于转让的光伏电站因合作伙伴出现资金问题、政策变化 等原因导致无法实时对外转让，可能导致公司存货跌价风险较高，影响公司盈利 水平。   （四）原材料价钱变动导致的盈利波动风险   公司营业成本受原材料价钱波动的影响较大。申诉期各期，公司径直材料占 营业成本的比例为 87.66%、86.69%、86.61%和 79.67%，主要原材料为铝型材和 碳钢等，其成本随大批交易市集波动较大。若公司向客户传导材料成本高涨的能 力下跌，则将对公司毛利率及盈利能力产生不利影响。   （五）行业竞争加重导致毛利率下跌的风险   跟着光伏发电行业规模的扩大，光伏电站开导供应向专科化和集会化发展， 将来发展出息遍及，蛊惑了越来越多的新厂商进入此畛域，导致行业竞争日渐激 烈。2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月，公司主营业务毛利率分 别为 23.77%、22.10%、21.87%和 21.18%，近三年呈下跌趋势。如果将来行业竞 争加重，公司的主营产品光伏支架产品等的盈利能力可能下跌，导致公司毛利率 谴责。   （六）部分房产未取得权证的风险   为止 2024 年末，刊行东谈主过火境内子公司存在 4 处未取得权属文凭的房产， 算计面积为 7,827.80 平方米，占公司过火境内子公司领有的全部房屋建筑面积的 刊行东谈主正在积极鞭策商酌权属文凭的办理，若刊行东谈主无法取得商酌权属文凭，或 因此被主管部门处罚，可能会对公司的坐褥经营形成一定的不利影响。   （七）单县清源电站方式尚处于生态红线内的风险   为止本召募说明书签署日，单县清源建成运营的“单县清源 10 兆瓦光伏发 电方式”存在占用国度湿地公园的问题。该地皮破绽系方式用地于方式建成运营 后被划为国度湿地公园所致。根据山东省天然资源厅于 2023 年 4 月公示的《山 东省天然保护地整合优化有计划》以及根据国度林业和草原局、天然资源部于 2024 年 10 月 15 日公示的《寰球天然保护地整合优化有计划》，该方式所占地皮拟被划 放洋家湿地公园范围。若天然保护地优化有计划无法胜利鞭策，或单县清源因此被 主管部门处罚，可能会对公司的坐褥经营形成一定的不利影响。    （八）功绩下滑风险    申诉期内，公司经营情况和盈利能力精致，产品销售规模保持增长态势。报 告期内，公司营业收入分别为 101,798.21 万元、144,193.22 万元、193,645.43 万 元和 87,358.39 万元，净利润分别为 4,867.83 万元、10,930.46 万元、16,878.06 万元和 5,434.33 万元。2024 年 1-6 月，公司净利润同比减少 49.47%，主要系欧 洲区域业务收入和毛利率同比下跌导致毛利额下跌，以及公司汇兑损失增多所致。 公司的经营发展与宏不雅经济景色、产业政策、市集需求及等成分息息商酌。若未 来宏不雅经济进展欠安，商酌产业政策、时期发生紧要不利变化，市集需求萎缩， 公司主要产品与原材料价钱、主要结算货币汇率发生较大波动等不利成分出现， 将对公司盈利情况产生较大不利影响。极点情况下，可能导致公司出现可转债发 行上市当年营业利润比上年下滑百分之五十以上致使亏本的情形。    （九）汇率波动风险 业务收入分别为 68,436.91 万元、91,208.62 万元、98,054.03 万元和 46,201.81 万 元，占主营业务收入的比例分别为 68.12%、64.09%、51.39%和 53.63%。面前公 司境外业务主要集会在澳洲、欧洲、日本、东南亚等国度和地区，国外业务主要 以澳元、好意思元、欧元、日元来结算，而原材料大部分从国内采购，以东谈主民币结算 为主。外汇汇率变动具有一定的不细目性，如果将来澳元、好意思元、欧元、日元等 外币兑东谈主民币大幅波动，将对公司的经营带来一定影响。    （十）召募资金投资方式实施风险    公司本次召募资金主要投向“散布式光伏支架智能工场方式”。上述方式建 设达产后，公司散布式光伏支架中枢产能将进一步晋升，规模上风持续扩大，市 局面位进一步明白。本次募投方式是公司结合产业政策、行业发展趋势、市集空 间、客户需求以及公司经营景色等方面，经审慎论证后细目的，具有较强的可行 性和必要性，相宜公司的策略磋议和经营需要。但由于本次召募资金投资方式需 要一定成立期，在方式实施过程中庸方式现实建成后，产业政策、市集环境、技 术道路等方面可能发生紧要不利变化，从而导致公司新增产能濒临无法消化的市 场风险。   本次刊行商酌的募投方式均围绕公司主营业务开展，但募投方式的实施和效 益产生均需一定时刻，因此从方式实施、完工、达产以至最终的产品销售等均存 在不细目性。若在募投方式实施过程中，宏不雅经济、产业政策、市集环境等发生 紧要不利变化，产品时期道路发生紧要更迭，下流需求增长沉稳，公司市集开拓 成效欠安，所处行业竞争加重，公司产品毛利率下跌以过火他不利的成分出现， 都可能对公司募投方式的胜利实施、业务增长和预期效益形成不利影响。   公司本次召募资金投资方式主淌若散布式光伏支架智能工场方式和能源研 究开发中心方式。由于本次募投方式波及规模较大的成立工程和开导采购等成本 性开销，因此本次募投方式的实施将增多公司将来举座折旧和摊销金额，并可能 在一定时刻内对公司功绩水平产生影响。公司已对本次召募资金投资方式进行了 较为充分的可行性论证，量度本次募投方式实现的利润规模以及公司将来盈利能 力的增长省略消化本次募投方式新增折旧和摊销。但鉴于募投方式从脱手成立到 产顺利益需要一段时刻，且如果将来市集环境发生紧要不利变化或者方式经营管 理不善等原因，使得募投方式产生的效益水平未能达成原定主义，则公司存在因 折旧摊销费增多而导致公司经营功绩下滑的风险。   本次散布式光伏支架智能工场方式拟安排少量产能用于坐褥更新迭代产品 及新开发产品，其中部分产品暂未实现多量量销售。本次智能工场方式中坐褥产 品均为散布式光伏支架产品，公司历久以来持续深耕光伏支架畛域，集结了丰厚 的时期储备及经验丰富的研发团队，公司具备新产品研究开发、时期实施的能力； 同期上述产品均为根据下流市集需求针对性开发，部分迭代产品及新开发产品已 经实现销售或达成销售意向。但若将来光伏支架市集需求由于行业政策、时期革 新、市集竞争等发生紧要变化，而公司弗成实时根据市集需求变化诊疗市集开发 策略，顺利拓展商酌产品的市集及客户，可能导致更新迭代及新开发产品销售情 况不足预期。   （十一）股价波动风险   公司股票价钱的波动不仅受公司的盈利水良善发展出息的影响，而且受国度 宏不雅经济政策诊疗、利率和汇率的变化、股票市集的投契行动、投资者的心境预 期等诸多成分的影响。由于以上多种不细目成分的存在，公司股票可能会产生偏 离其自己价值的波动，从而给投资者带来投资风险。投资者在购买公司股票前应 对股票市集价钱的波动及股市投资的风险有充分的了解，并作念出审慎判断。   二、与行业商酌的风险   （一）营救政策变化风险   光伏发电行为可再生能源的灵验利用方式，受到列国政府的补贴和政策营救， 应用出息十分遍及。公司产品主要销售市集澳洲、欧洲、日本和中国等国度和地 区均出台光伏发电营救政策。跟着光伏发电成本的陆续谴责，光伏发电对政府补 贴等营救政策依赖度渐渐谴责，但刻下光伏发电行业的发展与政府补贴政策密切 商酌。如果将来行为公司蹙迫收入源泉的国度和地区的光伏政策出现不利变化， 可能会对公司将来功绩带来不利影响。   （二）光伏发电的消纳风险   限电发生在电网用电需求小于发电供适时，已并网方式需效力电网统一调度， 按照电网调度指示减少发电量，从而导致发电量低于发电开导的额定发电量。由 于太阳能资源难以跨期存储、盘活，限电使得企业无法充分利用方式所在地的太 阳能资源，从而出现光伏发电难以全容量消纳的情况。天然 2023 年我国光伏发 电平均利用率已达到 98%，但如果将来出现消纳能力不足预期，则会对公司光伏 电站运营业务产生不利影响。   （三）电站运营对天然条件依赖较大的风险   光伏电站运营业务受天然条件影响较大，与太阳能资源密切商酌，且存在较 强的季节性。光伏资源冬季发射量较少，春、夏和秋季发射量昭着增多。因此， 发电量跟着季节变化存在一定波动，从而导致公司电站运营业务收入出现波动。 同期，若方式所在地天然条件发生权臣不利变化，将使得发电量有所下跌，形成 太阳能资源与投资决策时的预测水平产生较大差距，导致投资收益率不足预期， 进而对公司坐褥经营形成不利影响。   （四）电力体制更动风险 干意见》    （中发〔2015〕9 号），明确电力体制更动的要点和旅途是“三放开”、                                      “一 加强”和“一颓靡”，即有序放开输配之外的竞争性要领电价，有序放开配售电 业务，有序放开公益性和退换性之外的发用电计划，鞭策交易结构相对颓靡，加 强政府监管，强化电力统筹磋议，强化电力安全高效运行和可靠供应。跟着电价 更动的迟缓实施，电网“独买独卖”的掌握花样将被龙套，上网电价将通过市集 竞争或发电企业与大用户双边合同细目，公司将来的上网电价也将存在一定的不 细目性。跟着电力体制更动的陆续深入，新的电力市集交易花样的构建和电价机 制的形成，将对公司将来的经营产生更久了的影响。如果公司弗成密切关注外部 政策环境的变化，积极遴选措施加以应答，将对公司坐褥经营的稳定和持续发展 产生不利影响。   三、其他风险   （一）本次刊行摊薄即期答复的风险   本次刊行后，召募资金投资方式将在可转债存续期内渐渐产生收益，可转债 进入转股期后，如可转债持有东谈主在转股期脱手后的较短期间内将大部分或全部可 转债转变为公司股票，将会在一定程度上摊薄公司的每股收益和净钞票收益率， 因此公司在转股期内可能濒临每股收益和净钞票收益率被摊薄的风险。   （二）刊行风险   本次刊行的可转变公司债券不错转变成公司普通股，开动转股价钱不低于募 集说明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日 内发生过因除权、除息引起股价诊疗的情形，则对诊疗前交易日的交易均价按经 过相应除权、除息诊疗后的价钱计较）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。 本次刊行的刊行结果将受到宏不雅经济和行业发展情况、证券市集举座情况、公司 股票价钱走势、投资者对本次刊行有计划的招供程度等多种表里部成分的影响。因 此，本次向不特定对象刊行可转变公司债券存在刊行召募资金不足致使无法顺利 实施的风险。   （三）可转债自己商酌的风险   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要濒临以下与转股商酌的风险：   （1）公司股价走势取决于公司功绩、宏不雅经济形势、股票市集总体景色等 多种成分影响。转股期内，如果因各方面成分导致公司股票价钱弗成达到或卓绝 本次可转债确当期转股价钱，本次可转债的转变价值可能谴责，并因此影响投资 者的投资收益。   （2）本次可转债设有有条件赎回要求，在转股期内，如果达到赎回条件， 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可 转债。如果公司运用有条件赎回的要求，可能促使可转债投资者提前转股，从而 导致投资者濒临可转债存续期裁汰、将来利息收入减少的风险。   可转债是一种具有债券本性且附有股票期权的混杂型证券，为复合型养殖金 融产品，具有股票和债券的双重本性。其在二级市集价钱受市集利率、债券剩余 期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回要求、回售要求和转股价钱向下修正要求、 投资者的预期等诸多成分的影响，需要可转债的投资者具备一定的专科学问。可 转债在上市交易、转股等过程中，价钱可能会出现非常波动或与其投资价值严重 偏离的风光，从而可能使投资者弗成取得预期的投资收益。   刊行东谈主遴聘中证鹏元公司为本次刊行的可转债进行了信用评级，公司主体信 用级别为 A+，本次可转债信用级别为 A+。在本期债券存续期限内，中证鹏元公 司将持续关注公司经营环境的变化、经营和财务景色的紧要变化事项等成分，出 具追踪评级申诉。如果由于公司外部经营环境、公司自身景色或评级模范变化等 成分，导致本期可转债的信用级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投 资东谈主的利益产生一定影响。   在可转债的存续期内，当市集利率上升时，可转债的价值可能会相应谴责， 从而使投资者遭逢损失。公司提醒投资者充分推敲市集利率波动可能引起的风险， 以幸免和减少损失。   在可转债的存续期限内，公司需按可转债的刊行要求就可转债未转股的部分 每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能漠视的回售要求。申诉期末， 刊行东谈主钞票欠债率为 53.46%，若将来受国度政策、法例、行业和市集等不可控 成分的影响，公司的经营行径可能莫得带来预期的答复，进而使公司弗成从预期 的还款源泉取得实足的资金，最终导致资金链断裂，影响公司对可转债本息的按 时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。   公司本次刊行可转变公司债券未设立担保。如在本次可转债存续期间出现对 公司经营能力和偿债能力有紧要负面影响的事件，本次刊行可转债可能因未设担 保而增多兑付风险。   在本可转债存续期间，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少有十五个 交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权漠视转股价钱向 下修正有计划并提交公司股东大会表决，该有计划须经出席会议的股东所持表决权的 三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次刊行可转债的 股东应当藏匿。修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日 公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价之间的较高者。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在诊疗前的交易日 按诊疗前的转股价钱和收盘价钱计较，诊疗后的交易日按诊疗后的转股价钱和收 盘价钱计较。   可转债存续期内，由于修正后的转股价钱弗成低于审议转股价钱向下修正方 案的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公司 股票交易均价之间的较高者，本次可转债的转股价钱向下修正要求可能无法实施。 此外，在清高可转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东谈主董事会仍可能基于 公司的现实情况、股价走势、市集成分等多重推敲，不漠视转股价钱向下诊疗方 案。因此，存续期内可转债持有东谈主可能濒临转股价钱向下修正要求弗成实施的风 险。此外，转股价钱的修正幅度存在不细目的风险。                        第四节 刊行东谈主基本情况       一、本次刊行前的股本总额及前十名股东持股情况      为止 2024 年 6 月 30 日，公司的股本总额为 273,800,000 股，其中前十大股 东持股情况如下： 序                                    持股数目          持股比例 持有有限售条件          股东称号           股东性质 号                                    （股）            （%）  的股份数目      上海粒子跃动私募基      金管理有限公司－粒      子希格斯 2 号私募证券           投资基金      MORGAN STANLEY            & CO.       INTERNATIONAL            PLC.                   算计                 154,449,928    56.41     -       二、公司的组织结构及对其他企业的蹙迫权益投资情况      （一）公司的里面组织结构图      公司现行的组织架构如下图所示：    （二）蹙迫子公司    为止申诉期末，公司共领有 58 家控股子公司，8 家参股公司，其中蹙迫子 公司具体情况如下： 公司称号         清源科技（天津）有限公司 成立时刻         2012 年 3 月 16 日 注册成本         2,000 万元东谈主民币 实收获本         2,000 万元东谈主民币 持有权益比例       清源股份持股 100% 主要业务         坐褥制造 主要坐褥经营地      天津市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）     日期          总钞票              净钞票    营业收入   净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 注：2023 年财务数据经容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）审计；2024 年 1-6 月财务数据 未经审计，注册成本和实收获本为止 2024 年 6 月 30 日，下同。 公司称号         清源（厦门）电气开导有限公司 成立时刻         2022 年 6 月 29 日 注册成本               10,000 万元东谈主民币 实收获本               6,500 万元东谈主民币 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               坐褥制造 主要坐褥经营地            福建省厦门市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票             净钞票           营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称号               清源易捷（厦门）新能源工程有限公司 成立时刻               2013 年 7 月 9 日 注册成本               10,000 万元东谈主民币 实收获本               10,000 万元东谈主民币 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               工程施工 主要坐褥经营地            福建省厦门市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票             净钞票           营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称号               清源电力有限公司 成立时刻               2018 年 4 月 3 日 注册成本               26,000 万元东谈主民币 实收获本               22,710 万元东谈主民币 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               时期服务 主要坐褥经营地            福建省厦门市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票             净钞票           营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称号               皮山县清源新能源有限公司 成立时刻               2014 年 8 月 27 日 注册成本               6,600 万元东谈主民币 实收获本               6,600 万元东谈主民币 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               电站成立与运营 主要坐褥经营地            新疆维吾尔自治区和田市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票               净钞票           营业收入        净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称号               包头市固能光伏发电有限公司 成立时刻               2014 年 12 月 19 日 注册成本               5,220 万元东谈主民币 实收获本               5,220 万元东谈主民币 持有权益比例             刊行东谈主全资子公司清源电力持股 100% 主要业务               电站成立与运营 主要坐褥经营地            内蒙古自治区包头市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票               净钞票           营业收入        净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称号               包头市固新能光伏发电有限公司 成立时刻               2017 年 12 月 7 日 注册成本               5,321.25 万元东谈主民币 实收获本               5,321.25 万元东谈主民币                    刊行东谈主全资子公司清阳海欣持股 70%； 持有权益比例                    固阳县发展投资有限责任公司持股 30% 主要业务               电站成立与运营 主要坐褥经营地            内蒙古自治区包头市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票              净钞票           营业收入        净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称号               肥城国悦光伏发电有限公司 成立时刻               2016 年 8 月 2 日 注册成本               2,400 万元东谈主民币 实收获本               2,400 万元东谈主民币 持有权益比例             刊行东谈主全资子公司清源电力持股 100% 主要业务               电站成立与运营 主要坐褥经营地            山东省泰安市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票              净钞票           营业收入        净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称号               晋江旭阳新能源有限公司 成立时刻               2017 年 7 月 20 日 注册成本               1,000 万元东谈主民币 实收获本               980 万元东谈主民币 持有权益比例             刊行东谈主全资子公司清源电力持股 100% 主要业务               电站成立与运营 主要坐褥经营地            福建省泉州市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期               总钞票                净钞票              营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称号               Kerry J Investment Pty Ltd. 成立时刻               2004 年 4 月 5 日 已刊行股份              100 股（每股面值 1 澳元） 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               贸易 主要坐褥经营地            澳大利亚 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期               总钞票                净钞票              营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称号               Clenergy International (HK) Limited 成立时刻               2012 年 11 月 26 日 注册成本               11,253.34 万港币 实收获本               11,253.34 万港币 持有权益比例             清源股份持股 100% 主要业务               投资控股 主要坐褥经营地            中国香港 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期               总钞票                净钞票              营业收入         净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月 公司称号               Clenergy Projects (Australia) Pty Ltd 成立时刻               2016 年 2 月 1 日 已刊行股份              1,019.21 万股 持有权益比例             刊行东谈主全资子公司清源全球持股 100% 主要业务               电站成立与运营及贸易 主要坐褥经营地            澳大利亚 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）       日期              总钞票             净钞票           营业收入              净利润 /2023 年度 /2024 年 1-6 月     三、控股股东和现实遏抑东谈主的基本情况及最近三年变化情况     （一）控股股东和现实遏抑东谈主     申诉期内，刊行东谈主控股股东及现实遏抑东谈主为 Hong Daniel，未发生变化。截 至 2024 年 6 月 30 日，Hong Daniel 径直持有公司股份数目 81,407,607 股，通过 清源国际辗转遏抑公司股份数目 4,548,407 股，Hong Daniel 径直和辗转遏抑公司 股份比例为 31.39%，为公司的控股股东及现实遏抑东谈主。     Hong Daniel 先生，1964 年 6 月出身，澳大利亚国籍，硕士研究生学历。曾 任耀华玻璃集团公司工程师，澳大利亚 Read 计较机公司相聚磋商照料人，Auscom 中国公司首席代表，NEC 澳大利亚公司磋商照料人，IBM 全球服务磋商照料人；现 任清源国际董事，刊行东谈主总司理、董事长。     （二）控股股东和现实遏抑东谈主遏抑的其他企业     为止本召募说明书签署日，刊行东谈主控股股东、现实遏抑东谈主 Hong Daniel 先生 遏抑的其他企业基本情况如下：     企业称号               成立时刻                   注册成本                  持股比例     清源国际               2010.08.26            69.66 万港元              76.56%     （三）控股股东所持股份被质押的情况     为止本召募说明书签署日，刊行东谈主控股股东、现实遏抑东谈主 Hong Daniel 先生 径直或辗转持有的公司股份不存在质押或冻结的情况，亦不存在紧要权属纠纷。    四、承诺事项及履行情况   （一）申诉期内刊行东谈主及商酌东谈主员作出的蹙迫承诺及履行情况   已作出的蹙迫承诺过火履行情况参见刊行东谈主在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）露出的《清源科技（厦门）股份有限公司 2021 年年度 申诉》之“第五节 环境与社会责任”之“四、承诺事项履行情况”、                               《清源科技股 份有限公司 2022 年年度申诉》                 《清源科技股份有限公司 2023 年年度申诉》                                       《清源 科技股份有限公司 2024 年半年度申诉》之“第六节 蹙迫事项”之“一、承诺事 项履行情况”。   （二）本次刊行商酌的承诺事项   为确保本次刊行填补答复措施的切实履行，爱护公司及全体股东的正当权益， 公司全体董事、高等管理东谈主员承诺如下：   “1、本东谈主承诺古道、勤恳地履行职责，爱护公司和全体股东的正当权益； 用其他方式毁伤公司利益； 薪酬轨制与公司填补答复措施的执行情况相挂钩； 司股权激励计划的行权条件与公司填补答复措施的执行情况相挂钩； 会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）等证券 监管机构作出对于填补答复措施过火承诺的其他新的监管划定的，且上述承诺不 能清高中国证监会和上交所等证券监管机构该等划定时，本东谈主承诺届时将按照中 国证监会和上交所等证券监管机构的最新划定出具补充承诺； 何商酌填补答复措施的承诺，若本东谈主违背该等承诺并给公司或者投资者形成损失 的，本东谈主风光照章承担相应的法律责任。”   为确保本次刊行填补答复措施的切实履行，爱护公司过火全体股东的正当权 益，Hong Daniel 行为公司的控股股东、现实遏抑东谈主承诺如下：   “1、本东谈主承诺依照商酌法律、法例、表恣意文献及《清源科技股份有限公 司规则》的商酌划定运用股东权益，承诺不越权搅扰公司经营管理行径，不侵占 公司利益； 会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称“上交所”）等证券 监管机构作念出对于填补答复措施过火承诺的新的监管划定的，且上述承诺弗成满 足中国证监会和上交所等证券监管机构该等划定的，本东谈主承诺届时将按照中国证 监会和上交所等证券监管机构的最新划定出具补充承诺； 任何商酌填补答复措施的承诺，若本东谈主违背该等承诺并给公司或者投资者形成损 失的，本东谈主风光照章承担相应的法律责任。” 公司债券商酌事项作念出的承诺   公司持股 5%以上股东 Hong Daniel 过火一致行动东谈主清源国际、王小明过火 一致行动东谈主合英投资以及持股 5%以上股东厦门金控已就本次向不特定对象刊行 可转变公司债券出具认购商酌承诺，具体内容如下： 父母、子女，下同）在本次刊行可转变公司债券刊行首日前六个月内存在股票减 持情形，本东谈主/本企业过火遏抑的其他企业、本东谈主关系密切的家庭成员承诺将不 参与本次可转变公司债券的认购。 的家庭成员将根据本次刊行时的市集情况及资金安排决定是否参与本次可转变 公司债券的认购，并严格履行相应信息露出义务。 认购公司本东谈主/本企业过火遏抑的其他企业、本东谈主关系密切的家庭成员将以自有 或自筹资金参与本次可转变公司债券的认购；若届时本东谈主/本企业过火遏抑的其 他企业、本东谈主关系密切的家庭成员顺利认购公司本次刊行的可转变公司债券，本 东谈主/本企业过火遏抑的其他企业、本东谈主关系密切的家庭成员将严格死守《中华东谈主 民共和国证券法》《可转变公司债券管理办法》等商酌划定，在本次刊行完成后 六个月内（含六个月）不减持公司股票和本次刊行的可转变公司债券，并死守中 国证券监督管理委员会和上海证券交易所的其他商酌划定。 过火遏抑的其他企业、本东谈主关系密切的家庭成员违背本承诺，由此所产生的收益 全部归公司通盘，并照章承担由此产生的法律责任。 主席刘宗柳）、高等管理东谈主员对于认购公司本次刊行的可转变公司债券商酌事项 作念出的承诺   公司董事（颓靡董事除外）、监事（不包括前任颓靡董事、现任监事会主席 刘宗柳）、高等管理东谈主员已就本次向不特定对象刊行可转变公司债券出具认购相 关承诺，具体内容如下：   “1、若本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员（指鸳侣、父母、子女，下同）在 本次刊行可转变公司债券刊行首日前六个月内存在股票减持情形，本东谈主及本东谈主关 系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转变公司债券的认购。 时的市集情况及资金安排决定是否参与本次可转变公司债券的认购，并严格履行 相应信息露出义务。 券，本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员将以自有或自筹资金参与本次可转变公司债 券的认购；若届时本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员顺利认购公司本次刊行的可转 换公司债券，本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员将严格死守《中华东谈主民共和国证券 法》《可转变公司债券管理办法》等商酌划定，在本次刊行完成后六个月内（含 六个月）不减持公司股票和本次刊行的可转变公司债券，并死守中国证券监督管 理委员会和上海证券交易所的其他商酌划定。 切的家庭成员违背本承诺，由此所产生的收益全部归公司通盘，并照章承担由此 产生的法律责任。        ” 公司本次刊行的可转变公司债券商酌事项作念出的承诺   公司颓靡董事（包括前任颓靡董事、现任监事会主席刘宗柳）已就本次向不 特定对象刊行可转变公司债券出具不认购的承诺，具体内容如下：   “1、本东谈主及本东谈主关系密切的家庭成员（指鸳侣、父母、子女，下同）承诺 不参与本次可转变公司债券的刊行认购，亦不会托付其他主体参与本次可转变公 司债券的刊行认购。 系密切的家庭成员违背上述承诺，由此所得收益归公司通盘，并照章承担由此产 生的法律责任。       ”      五、董事、监事、高等管理东谈主员、其他中枢东谈主员   （一）基本情况   为止本召募说明书签署日，公司现任董事、监事、高等管理东谈主员基本情况如 下：   公司董事会面前由 7 名董事组成，其中颓靡董事 3 名。董事会设董事长 1 东谈主，具体情况如下： 序号       姓名         性别      职务         任期起止时刻     公司现任董事简历如下所示：     Hong Daniel 先生的简历参见本节之“三、控股股东和现实遏抑东谈主的基本情 况及最近三年变化情况”之“（一）控股股东和现实遏抑东谈主”。     张小喜先生，1981 年 10 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究 生学历。曾任厦门金圆法务司理、高等法务司理、风控合规部副总司理，厦门金 圆子公司厦门市融资担保有限公司副总司理，厦门鹭金数字钞票服务有限公司副 总司理、总司理，华强方特（厦门）文化科技有限公司董事，厦门中原国际电力 发展有限公司副董事长；现任厦门金圆投资管理部总司理，天马微电子股份有限 公司董事，厦门天马知道科技有限公司董事，金圆成本管理（厦门）有限公司董 事，厦门两岸股权交易中心有限公司董事，厦门产权交易中心有限公司董事，厦 门鹭金数字钞票服务有限公司监事，中创新航科技（福建）有限公司董事，刊行 东谈主副总司理、董事。     方蓉闽女士，1970 年 1 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 中级管帐师。曾任中国农业银行厦门市分行计划财会部总司理助理、计划财会部 副总司理、自贸区业务管理部总司理；现任刊行东谈主财务总监、董事。     曹长森先生，1983 年 12 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究 生学历，中级经济师。曾任山东力诺光伏高技术有限公司营销总监，中广核太阳 能开发有限公司投资发展中心负责东谈主，中国广核新能源控股有限公司市集开发中 心副主任，青岛昌盛日电太阳能科技股份有限公司副总司理兼国外事迹部负责东谈主， 刊行东谈主副总司理；现任厦门建发清源新能源有限公司董事，刊行东谈主董事。     贾春浩先生，1983 年 5 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究 生学历。曾任中国农业银行北京市分行客户司理，广州证券有限责任公司投资银 行部高等司理，华泰联合证券有限责任公司投资银行部业务董事，华泰瑞联基金 管理有限公司投资总监，江苏新扬新材料股份有限公司董事；现任晨壹基金管理 （北京）有限公司投资总监，如果新能源科技（江苏）股份有限公司董事，上海 嘉捷通电路科技股份有限公司董事，厦门璞真食物有限公司董事长，浙江海正动 物保健品有限公司董事，刊行东谈主颓靡董事。      郭晓梅女士，1970 年 3 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究 生学历，中国注册管帐师，全球注册管理管帐师，国际管理管帐师北亚区智库专 家，英国皇家特准管理管帐师公会会员。曾任厦门大学管帐系助教、讲师，厦门 大学管理学院管帐系副耕种，厦门大学管帐师事务所及厦门永大管帐师事务所注 册管帐师、合伙东谈主，厦门永大管帐师事务通盘限公司任董事，广西有色金属集团 管理磋商师，广西盛天集团管理磋商师，浙江捷昌线性驱动科技股份有限公司独 立董事；现任厦门大学管理学院管帐系耕种，中集安瑞醇科技股份有限公司颓靡 董事，刊行东谈主颓靡董事。      宋兵先生，1986 年 10 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生 学历，讼师，注册管帐师，税务师。曾任普华永谈中天（重庆）管帐师事务所职 员，国泰君安证券股份有限公司职员，深圳证券交易所自律监管司理；现任北京 国枫讼师事务所合伙东谈主，南京科念念化学股份有限公司颓靡董事，刊行东谈主颓靡董事。      公司面前监事会由 3 名成员组成，其中设监事会主席 1 东谈主，职工代表监事 2 东谈主，具体情况如下： 序号      姓名     性别    职务              任期起止时刻      公司现任监事简历如下：      刘宗柳先生，1955 年 5 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究 生学历，高等管帐师。曾任厦门市中直管帐学会会长，厦门香烟工业有限责任公 司副厂长、副总司理，峰安皮业股份有限公司董事，厦门智顶互动传媒股份有限 公司董事，厦门厦工机械股份有限公司颓靡董事，盛屯矿业集团股份有限公司独 立董事，汕头万顺新材集团股份有限公司颓靡董事，厦门毫末智能制造有限公司 董事长兼司理，刊行东谈主颓靡董事；现任厦门市管帐学会会长，厦门大学 MPAcc 中心兼职耕种、硕士生导师，深圳市裕同包装科技股份有限公司董事，厦门胜券 投资管理有限公司执行董事兼总司理，厦门真券商贸有限公司执行董事兼司理， 厦门九同味生物科技有限公司董事，宁波群芯微电子股份有限公司董事，云能国 际股份有限公司颓靡董事，刊行东谈主监事会主席。      汪心怡女士，1991 年 2 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 曾任新加坡家乐迪 KTV 有限公司出纳，厦门捷能通光电科技有限公司管帐助理， 厦门市负重致远电子商务有限公司财务管帐；现任刊行东谈主财务中心中级管理管帐、 职工监事。      于芳女士，1986 年 1 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 曾任中国水利水电第十六工程局国外事迹部英语翻译，瑞基德建筑材料（厦门） 有限公司方式管理；现任刊行东谈主业务开发司理、职工监事。      公司面前共有高等管理东谈主员 5 名，具体情况如下： 序号          姓名         性别           职务         任期起止时刻      公司现任高等管理东谈主员简历如下：      Hong Daniel 先生、张小喜先生、方蓉闽女士的简历参见本节之“五、董事、 监事、高等管理东谈主员、其他中枢东谈主员”之“（一）基本情况”之“1、董事会成员”。      付斌先生，1976 年 9 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 中欧国际工商学院 EMBA，高等经济师。曾任中铁十七局集团东南区域总部党 委副通告、副总司理，中铁十七局集团有限公司党委干部（东谈主力资源）部副总经 理，罗普特科技集团助理总裁、市集发展中心总司理；现任刊行东谈主副总司理。    王梦瑶女士，1987 年 12 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究 生学历，具有法律作事资历。曾任北京市国枫讼师事务所讼师，中广核太阳能开 发有限公司高等法务司理，新沃成本控股集团有限公司风险遏抑部总司理；现任 刊行东谈主法务总监、董事会秘书。    （二）兼职情况    为止 2024 年末，公司现任董事、监事、高等管理东谈主员除在公司及控股子公 司任职外，兼职情况如下表所示：                                           兼职单元与公司的关 姓名             兼职单元              兼职职务     联关系（除本东谈主兼职                                            引起的关系外） Hong                清源国际               董事      控股股东遏抑的公司 Daniel 曹长森            建发清源               董事      公司的联营子公司                                  投资管理部    辗转持有公司 5%以                厦门金圆                                   总司理       上的法东谈主            厦门天马知道科技有限公司           董事          无           金圆成本管理（厦门）有限公司          董事          无           厦门鹭金数字钞票服务有限公司          监事          无 张小喜           厦门两岸股权交易中心有限公司          董事          无            厦门产权交易中心有限公司           董事          无             天马微电子股份有限公司           董事          无           中创新航科技（福建）有限公司          董事          无                                  兼职耕种、硕                厦门大学                           无                                   士生导师               厦门市管帐学会             会长          无                                  执行董事兼    公司监事会主席遏抑            厦门胜券投资管理有限公司                                   总司理        的企业                                  执行董事兼    公司监事会主席遏抑             厦门真券商贸有限公司                                   司理         的企业 刘宗柳         云能国际股份有限公司           颓靡董事         无           深圳市裕同包装科技股份有限公司         董事          无           厦门九同味生物科技有限公司           董事          无           宁波群芯微电子股份有限公司           董事          无           福建福宁阁月子服务有限公司           监事          无             福建福宁医药有限公司            监事          无 贾春浩      如果新能源科技（江苏）股份有限公司        董事          无                                                    兼职单元与公司的关  姓名                      兼职单元              兼职职务    联关系（除本东谈主兼职                                                     引起的关系外）            上海嘉捷通电路科技股份有限公司                  董事              无             晨壹基金管理（北京）有限公司                 投资总监             无              浙江海正动物保健品有限公司                  董事              无                  厦门璞真食物有限公司                董事长              无              中集安瑞醇科技股份有限公司                 颓靡董事             无 郭晓梅                 厦门大学管理学院管帐系                 耕种              无                     北京国枫讼师事务所              合伙东谈主              无  宋兵               南京科念念化学股份有限公司                 颓靡董事             无   为止 2024 年末，公司现任董事、监事、高等管理东谈主员除上述兼职外，不存 在其他兼职情况。   （三）薪酬情况                                                               单元：万元          姓名                       职务             2023 年度薪酬（税前）       Hong Daniel               董事长、总司理              275.96         方蓉闽                     董事、财务总监              246.70         张小喜                     董事、副总司理                 -         曹长森                       董事                 325.48          郭东                      颓靡董事                 12.00         刘宗柳                      颓靡董事                 12.00         贾春浩                      颓靡董事                 12.00         王小明                      监事会主席               195.26         汪心怡                      职工监事                 19.72          于芳                      职工监事                 54.60  Vincent Allan Mobilio           副总司理                257.23         王梦瑶                      董事会秘书               144.53 注：2024 年 7 月，公司董事会、监事会、高等管理东谈主员换届，原监事会主席王小明、副总 司理 Vincent Allan Mobilio、颓靡董事郭东和刘宗柳已离任，下同。      （四）持有公司股份情况      为止 2024 年 6 月 30 日，公司董事、监事与高等管理东谈主员径直持有公司股份 情况如下：           姓名               职务         持股数目（股）         持股比例       Hong Daniel        董事长、总司理        81,407,607      29.73%          王小明             监事会主席          17,909,643       6.54% 注：2024 年 7 月，公司监事会换届，原监事会主席王小明已离任，下同      为止 2024 年 6 月 30 日，公司董事、监事与高等管理东谈主员辗转持有公司股份 情况如下：                                       在辗转持股主体所       辗转持股刊行东谈主    姓名               职务    辗转持股主体                                         占股权             比例 Hong Daniel   董事长、总司理      清源国际             76.56%       1.27%   王小明          监事会主席       合英投资            100.00%       1.59%      为止本召募说明书签署日，王小明质押其径直持有的 572.00 万股股份，占 公司总股本的 2.09%。除上述质押行动外，公司董事、监事与高等管理东谈主员径直 或辗转持有刊行东谈主股份不存在其他质押等权益受限制的情况，不存在紧要权属纠 纷的情形。      （五）申诉期内变动情况      申诉期内，公司董事、监事、高等管理东谈主员变动情况如下： 序号      日期               变更内容                    变更原因                 Daniel、李云祥、方蓉闽、曹长森、刘                 柳、郭东和贾春浩为颓靡董事；王小明                 和林志扬不再担任董事职务。                                        公司董事李云祥因劳动原因于                                        职务，刊行东谈主股东大会补选张小                 事。                                        喜为公司第四届董事会董事。 注：2024 年 7 月 2 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会选举 Hong Daniel、张小喜、 方蓉闽、曹长森、郭晓梅、宋兵和贾春浩为董事，其中郭晓梅、宋兵和贾春浩为颓靡董事， 刘宗柳和郭东不再担任董事职务；2024 年 7 月 26 日，公司召开第五届董事会第一次会议选 举 Hong Daniel 为董事长。 序号      日期                 变更内容                         变更原因                刊行东谈主职工代表大会选举王孝云、汪心                事。                选举王小明为第四届监事会非职工代表                监事。                                      公司职工监事王孝云因个东谈主原                刊行东谈主职工代表大会选举于芳担任公司 因辞去公司监事职务，刊行东谈主                第四届监事会职工代表监事。         职工代表补选于芳为公司第四                                      届监事会职工代表监事。                刊行东谈主职工代表大会选举于芳、汪心怡                担任公司第四届监事会职工代表监事。 注：2024 年 7 月 2 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会选举刘宗柳为第五届监事会非 职工代表监事，王小明不再担任监事会主席；2024 年 7 月 26 日，公司召开第五届监事会第 一次会议选举刘宗柳为第五届监事会主席。 序号      日期                 变更内容                         变更原因                 公司第四届董事会第一次会议聘任                 Hong Daniel 为公司总司理，聘任王梦瑶                                                     公司董事会换届，聘任公司高                                                     级管理东谈主员。                 聘 任 曹 长 森 、 张 小 喜 、 Vincent Allan                 Mobilio、Yoichiro Ando 为副总司理。                 Yoichiro Ando 不再担任公司副总司理职                                   Yoichiro Ando 因个东谈主原因辞去                 务。                公司副总司理职务。                                   曹长森先生因劳动需要原因，                                   不再担任公司副总司理。 注：2024 年 7 月 26 日，公司召开第五届董事会第一次会议聘任 Hong Daniel 为总司理，聘 任王梦瑶为董事会秘书，聘任方蓉闽为财务总监，聘任张小喜、付斌为副总司理。      （六）董事、高等管理东谈主员过火他职工的激励情况      公司分别于 2024 年 9 月 24 日召开第五届董事会第三次会议考中五届监事会 第三次会议、于 2024 年 10 月 14 日召开 2024 年第二次临时股东大会审议通过了 《对于公司＜2024 年限制性股票激励计划（草案）＞过火节录的议案》                                  《对于公 司＜2024 年限制性股票激励计划实施考核管理办法＞的议案》                              《对于提请股东大 会授权董事会办理 2024 年限制性股票激励计划商酌事宜的议案》。      公司于 2024 年 10 月 24 日召开第五届董事会第四次会议和第五届监事会第 四次会议，审议通过了《对于诊疗 2024 年限制性股票激励计划商酌事项的议案》 《对于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象初次及预留授予限制性股票的议  ，细目以 2024 年 10 月 24 日为初次及预留授予日，向相宜条件的 81 名激励 案》 对象初次授予 169.27 万股限制性股票，向相宜条件的 1 名激励对象预留授予 2.21 万股限制性股票，授予价钱为 6.50 元/股。本次授予完成后，公司预留授予限制 性股票剩余 17.79 万股。    六、刊行东谈主所处行业的基本情况   （一）刊行东谈主所属行业   刊行东谈主的主要产品和业务包括光伏支架、光伏电力电子产品和光伏电站开发 及成立等，根据国度统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属 行业为“C3825 光伏开导及元器件制造”。   （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   （1）行业主管部门   公司所处行业的主管部门是国度发改委及国度能源局。   国度发改委的主要职责包括鞭策可持续发展策略，负责节能减排的轮廓和谐 劳动，组织拟订发展轮回经济、全社会能源资源从简和轮廓利用磋议及政策措施 并和谐实施，参与编制生态成立、环境保护磋议，和谐生态成立、能源资源从简 和轮廓利用的紧要问题，轮廓和谐环保产业和清洁坐褥促进商酌劳动。   国度能源局的主要职责包括研究漠视能源发展策略、政策，研究拟定发展规 划，研究漠视能源体制更动的建议，鞭策能源可持续发展策略的实施，组织可再 生能源和新能源的开发利用，组织携带能源行业的能源从简、能源轮廓利用和环 境保护劳动。   （2）行业协会   公司所处行业的寰球性自律组织为中国光伏行业协会，中国光伏行业协会是 由中华东谈主民共和国民政部批准成立、中华东谈主民共和国工业和信息化部为业务主管 单元的国度一级协会，于 2014 年 6 月在北京成立，是寰球性、行业性、非谋利     性社会组织。其宗旨是在死守宪法、法律、法例和国度政策，死守社会谈德风俗     的前提下，爱护会员正当权益和光伏行业举座利益，加强行业自律，保障行业公     平竞争；完善模范体系成立，营造精致的发展环境；推动时期交流与合作，晋升     行业自主创新能力；在政府和企业之间阐明桥梁、纽带作用，开展各项行径为企     业、行业和政府服务；推动国际交流与合作，组织行业积极参与国际竞争，统筹     应答贸易争端。       光伏支架属于光伏发电系统中不可或缺的蹙迫组成部分，属于国度加速培育     和发展的七大策略性新兴产业中的新能源产业。面前，我国新能源及光伏畛域的     主要产业政策包括：                     发布 序号      称号                  发布部门                  主要内容                     时刻                                         结构转型深入鞭策。煤炭消费比重稳步下跌，      《2023 年能源                                         非化石能源占能源消费总量比重提高到 18.3%      劳动携带意见》      （国能发磋议                                         傍边，风电、光伏发电量占全社会用电量的比      〔2023〕30 号）                                         重达到 15.3%。稳步鞭策要点畛域电能替代。      《对于加强新                             大肆晋升新能源主动扶持能力。推动系统友      型电力系统稳                             好型电站成立，迟缓实现新能源在电力供应      意见（征求意见                            新能源基地、退换扶持电源和外送通谈开发        稿）》                              成立，保障外送电力的一语气性和稳定性。                                         到 2025 年，初步建立起较为完善、可有劲支                                         撑 和 引颈 能源 绿色 低碳转 型 的能 源标 准体      《能源碳达峰                             系，能源模范从数目规模子向质地效益型转      晋升行动计划》                            时期创新和产业发展精致互动，灵验推动能                                         源绿色低碳转型、节能降碳、时期创新、产                                         业链碳减排。                                         要实现到 2030 年风电、太阳能发电总装机容                                         量达到 12 亿千瓦以上的主义，加速构建清洁       《对于促进新                            低碳、安全高效的能源体系，必须相持以习                             国度发改       时期新能源高                            近平新时期中国特色社会主义念念想为携带，       质地发展的实                            完整、准确、全面贯彻新发展理念，统筹发                              源局        施有计划》                             展和安全，相持先立后破、通盘筹备，更好                                         阐明新能源在能源保供增供方面的作用，助                                         力塌实作念好碳达峰、碳中庸劳动。                                         稳 步 鞭策 结构 转型 。煤炭 消 费比 重稳 步下                                         降，非化石能源占能源消费总量比重提高到      《2022 年能源      劳动携带意见》                                         时傍边，风电、光伏发电发电量占全社会用                                         电量的比重达到 12.2%傍边。                     发布 序号      称号                  发布部门                  主要内容                     时刻                                         光伏产业是基于半导体时期和新能源需求而      《智能光伏产                 工业和信息                                         融会发展、快速兴起的向阳产业，亦然实现      业创新发展行                 化部、住房                                         制造强国和能源创新的紧要环节畛域。为推        动计划                  和城乡成立                                         动光伏产业与新一代信息时期深度融会，加                                         快实现智能制造、智能应用、智能运维、智      年）》        （工信部联                输部、农业                                         能调度，全面晋升我国光伏产业发展质地和      电子〔2021〕226            农村部、国                                         效率，推动实现 2030 年碳达峰、2060 年碳中         号）                  家能源局                                         和主义，制定本行动计划。                                         以习近平新时期中国特色社会主义念念想为指                                         导，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三                                         中、四中、五中全会精神，深入贯彻习近平      《中共中央、                             生态斯文念念想，立足新发展阶段，贯彻新发      国务院对于完                             展理念，构建新发展花样，相持系统不雅念，      整准确全面贯                 中国共产党       处理好发展和减排、举座和局部、短期和中      作念好碳达峰碳                 会、国务院       会发展全局，以经济社会发展全面绿色转型      中庸劳动的意                             为引颈，以能源绿色低碳发展为环节，加速        见》                               形成从简资源和保护环境的产业结构、坐褥                                         方式、生存方式、空间花样，天长地久走生                                         态优先、绿色低碳的高质地发展谈路，确保                                         如期实现碳达峰、碳中庸。                                         深入学习贯彻习近平生态斯文念念想和习近平                                         总通告对于能源安全新策略的蹙迫评释，落                                         实碳达峰、碳中庸主义，以及 2030 年非化石      《国度能源局                             能源占一次能源消费比重达到 25%傍边、风      对于 2021 年风                         电太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上      电、光伏发电                             等任务，相持主义导向，完善发展机制，释       事项的见知》                            作用，调动投资主体积极性，推动风电、光      （国能发新能                             伏发电高质地跃升发展。2021 年，寰球风      〔2021〕25 号）                        电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重                                         达到 11%傍边，后续逐年提高，确保 2025 年                                         非化石能源消费占一次能源消费的比重达到      《国务院对于                             推 动 能源 体系 绿色 低碳转 型 。坚 持节 能优      加速建立健全                             先，完善能源消费总量和强度双控轨制。提      绿色低碳轮回                             升可再生能源利用比例，大肆推动风电、光       的携带意见》                            海洋能、氢能、生物资能、光热发电。加速      （国发〔2021〕                          大容量储能时期研发推广，晋升电网汇集和                                         构建当代能源体系。鞭策能源创新，成立清      《中华东谈主民共                                         洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供      和国国民经济                 第十三届全                                         给保障能力。加速发展非化石能源，相持集      和社会发展第                 国东谈主民代表      十四个五年规                 大会第四次                                         电规模。加速电网基础设施智能化改造和智能      划和 2035 年远              会议                                         微电网成立，提高电力系统互补互济和智能      景主义摘要》                                         退换能力，加强源网荷储邻接，晋升清洁能                   发布 序号      称号                发布部门                  主要内容                   时刻                                       源消纳和存储能力。                                       加速成立新式电力系统。构建新能源占比逐                                       渐提高的新式电力系统，推动清洁电力资源                                       大范围优化配置。集会力量开展复杂大电网      《2030 年前碳      达峰行动有计划》                                       伏 、 大功 率液 化天 然气发 动 机、 大容 量储                                       能、低成本可再生能源制氢、低成本二氧化                                       碳捕集利用与封存等时期创新。                                       大肆推动光伏发电多场景融会开发。全面推                                       进散布式光伏开发，要点鞭策工业园区、经      《“十四五”                           济开发区、全球建筑等屋顶光伏开发利用行                           国度发改      可再生能源发                           动，在新建厂房和全球建筑积极鞭策光伏建                           委、国度能                           源局等九部      能源〔2021〕                         动”，表率有序鞭策整县（区）屋顶散布式光                             门                                       新建工业园区、新增大型全球建筑散布式光                                       伏安装率达到 50％以上。                                       为确保存量方式合理收益，基于审定电价时      《对于促进非                           全人命周期发电小时数等成分，现细目各种      水可再生能源                           方式全人命周期合理利用小时数如下：光伏      发电健康发展               财政部、国       发电一类、二类、三类资源区方式全人命周      关事项的补充               国度能源局       和 22000 小时。国度细目的光伏领跑者基地项       见知（财建                           目和 2019、2020 年竞价方式全人命周期合理      〔2020〕426 号）                     利用小时数在所在资源区小时数基础上增多      （三）行业竞争花样及刊行东谈主市局面位       光伏支架是光伏电站顶用于安装、摆放、承载、固定及诊疗光伏组件的特殊  支架，其与光伏组件、汇流箱、逆变器等中枢开导共同组成光伏发电系统。行为  承载光伏组件的蹙迫扶持结构，安全性与安装的约略性是光伏支架的中枢要求。  根据下流适用场景的不同，光伏支架可分为集会式光伏支架和散布式光伏支架。       对光伏支架行业而言，光伏支架行为光伏电站的蹙迫组成部分之一，在光伏  产业链中已形成较为教训的营业模式，何况其性能将径直影响光伏电站的发电效  益及投资收益，其装机需求受光伏新增装机的径直推动，市集需求欢叫。       连年来，光伏支架市集竞争日趋强烈，行业头部企业具备更权臣的规模效应  和更优质的产品质地，市集将迟缓向头部企业集会，行业头部效应突显。根据 QYResearch 的数据4，全球光伏支架市集主要坐褥商包括 NEXTracker Inc.、江苏 国强兴晟能源科技有限公司等，行业前三名占据全球市集约 25%的份额。       公司是一产物有国际化管理、营销和服务能力，并兼具想象开发能力及中国 制造上风的光伏支架提供商、光伏电站开发及成立商和光伏电力电子产品提供商。 以“科技改变能源结构，助力实现碳中庸”为企业责任，戮力于通过科技发展清 洁能源发电，提高绿色电力比例，改变能源结构，发展数字化能源管理，节能降 耗。       公司是国内散布式支架领军企业，产品平淡销售于澳洲、欧洲等国度或地区， 一语气十年以上保持澳洲光伏市集占有率第一。公司永恒以客户为中心，以创新为 导向，研发时期团队灵验追踪全球时期发展和客户需求的最新趋势，保持时期领 先上风，且与集好意思大学、厦门大学等高校建立产学研合作体系。同期，公司荣获 “2022 福建策略性新兴产业 100 强”、“国度高新时期企业”、“福建省科技 小巨东谈主领军企业”、“领跑中国可再生能源先行企业 100 强”等荣誉，产品取得        ISO9001 质地管理体系、ISO14001 环境管理体系认证、ISO45001 邓白氏企业认证、 作事健康安全管理体系认证、澳洲 RCM 认证、好意思国 ETL 认证、德国 T?V 认证、 英国 MCS 认证、欧盟 CE 认证等天禀认证，认证范围障翳全球主流光伏支架市 场。现存产品涵盖 12 大类 36 项悉数卓绝两百余款的光伏支架系统和配件，能适 应不同地区客户的外不雅、结构、安装、模范、耐用性、兼容性等各种需求。       公司业务涵盖光伏支架产品、光伏电力电子产品以及光伏电站开发、成立及 运维服务，已经成为光伏行业畛域具有较高行业地位和较强竞争实力的企业之一。       公司是一家从事太阳能光伏支架的研发、想象、坐褥和销售；光伏电站的开 发、成立及运营；光伏电力电子产品的研发、坐褥和销售的高新时期企业。在长 期的竞争过程中，公司形成了自身独有的竞争上风。   （1）国际化市集策略上风   ①建立全球化的服务相聚和全球化的服务团队   公司相持全球化的发展策略，永恒以客户需求为压根。公司面前在中国设营 销总部和客服中心，并在澳大利亚、德国、英国、日本、中国香港、好意思国和泰国 等国度及地区设立了境外分支机构，部署当地的销售实时期营救团队，已经形成 以中国总部为中心、配备当地化销售和时期团队的全球化的服务相聚和服务团队， 具备国际化的市集营销、时期服务营救，售后服务及快速响应能力。   除了通过营销总部提供资料时期服务外，公司还派驻时期东谈主员在光伏电站现 场携带拼装、安装、施工等服务营救。通过组建原土化团队，公司具备国际化的 市集营销、售后服务及快速反应服务能力。   ②阐明全球视线上风，积极开拓毛利率较高的国际市集   公司具有国际化的管理、营销和服务团队，并在澳大利亚、德国、英国、日 本、中国香港、好意思国和泰国等国度及地区设立了境外分支机构，厚爱研究世界各 国能源政策，取舍对产品质地、时期和服务要求较高、竞争相对安闲的市集，在 市集启动之初，即率先进入，并建立原土化的销售、服务和时期营救团队，取得 先发上风，形成了精致的市集口碑和盈利水平。   ③依托中国制造上风，灵验晋升公司竞争力   公司依托中国境内厦门和天津两大主要产品制造基地，在与国外客户合作过 程中充分阐明了中国制造业上风，以品质优良、性价比较高的产品取得了欧洲、 澳大利亚等国外市集的高度招供，并以此为机会，迟缓扩大产能，晋升公司行业 竞争力。   （2）清高客户需求的产品上风   ①以光伏电站结构想象有计划带动产品销售的上风   公司在营销、时期营救、服务团队为客户提供售前的想象及有计划磋商、售后 的安装现场的时期营救等服务基础之上，向客户销售光伏支架产品，公司具备以 优质光伏电站想象服务带动产品销售的上风。   ②产品模范化、模块化，品类皆全   公司对光伏支架产品进行模范化和系列化，对产品结构进行模块化想象。通 过模范化，让一款产品的零部件系列化，通过零部件的互换不错实现不同的安装 角度；通过系列化，实现产品对不同规格光伏组件适用；通过结构的模块化，将 一个好的想象移植到其他的产品想象中，不仅完善了产品线，让产品愈加表率和 模范，同期也谴责了研发及坐褥成本。   同期，公司支架产品种类皆全，不错清高不同国度和地区的时期表率和客户 需求，公司现存散布式支架、大地固定支架及智能追踪器，这三大类光伏支架产 品，悉数卓绝两百余款系统和配件产品。   ③产品品质上风   在产品品质方面，公司领有权臣的上风。公司的产品研发严格依据国内和国 际的模范及表率，确保产品研发完成后，省略胜利通过商酌的国内和国际认证程 序。产品的超卓品质赢得了客户的平淡招供。公司的光伏支架和光伏电力电子产 品分别已取得了德国 T?V、英国 MCS、好意思国 ETL、中国 CQC 等多个国度巨擘 认证机构的认证，这充分体现了产品的合规性和质地可靠性。产品的优良品质和 巨擘认证为公司在竞争强烈的市集中赢得了竞争上风，塑造了其在光伏支架行业 的声誉。   （3）时期创新上风   公司深耕光伏支架畛域十余年，是国内首批光伏支架坐褥厂商之一，同期也 是澳洲散布式光伏支架市集的第一大供应商。公司成立于今相持接纳自主研发的 时期、产品想象，并相持自有品牌运营，通过多年的行业经验在市集中迟缓晋升 公司产品的中枢竞争力。在光伏支架产品方面，公司陆续强化性能和品质研究， 对产品进行持续改进和升级。公司深入研究抗风压、抗雪压、抗腐蚀性、抗震等 环节畛域，充分整合现实方式数据与高校产学研合作研究效果，确保支架能在自 然环境中具备永劫刻使用的安全可靠性。此外，公司自主研发推出户用产品有计划、 BIPV 产品和其他全新系列，取得多项专利。在中国市集推出的 Solar Roof MacX 镀铝镁锌产品，通过实考据明在确保系统举座强度的基础上，权臣谴责成本，提 高效率，面前已在国内散布式方式中平淡应用。   公司在攻克一系列时期繁难的过程中，集结了丰富的时期突破经验，构建了 高教导的研发团队，省略赶快将研发效果应用于产品。这有助于公司紧抓市集机 遇，晋升中枢竞争力。从永恒看，公司在时期创新方面的持续插足和效果集结， 将有助于巩固其在光伏支架行业的当先地位。      （1）中信博（688408）   江苏中信博新能源科技股份有限公司成立于 2009 年，公司总部位于江苏昆 山，在上海设有营销中心，在常州设有坐褥制造基地。为止 2023 年底，职工总 数达 1,635 东谈主，主营业务为光伏追踪支架、固定支架及 BIPV 系统的研发、想象、 坐褥和销售，是一门第界当先的光伏追踪支架、固定支架及 BIPV 系统制造商和 处罚有计划提供商。      （2）意华股份（002897）   温州意华接插件股份有限公司成立于 1995 年，总部位于浙江省乐清市，2023 年末职工总和达 6,826 东谈主，是一家专注于以通讯为主的团结器过火组件产品研发、 坐褥和销售的企业，为客户提供完善的互连产品应用处罚有计划。公司全资子公司 乐清意华新能源科技有限公司主要业务为光伏追踪支架中枢零部件的制造与销 售。      （3）爱康科技（002610，已于 2024 年 8 月晦止上市）   江苏爱康科技股份有限公司成立于 2006 年，总部位于江苏省张家港市，销 售服务相聚遍布全球 80 多个国度和地区。为止 2023 年底，公司领有职工 1,812 名，主营业务为光伏太阳能配件的研发想象、坐褥与销售，产品主要包括太阳能 边框、EVA 胶膜以及安装支架，是一家专注于新能源电力投资运营及提供一站 式光伏配件的高新时期企业。      （4）振江股份（603507）   江苏振江新能源装备股份有限公司成立于 2004 年，总部位于江苏省江阴市。 为止 2023 年底，公司领有职工 2,772 名。公司主营业务为风电开导和光伏开导 零部件的想象、加工与销售，主要产品包括机舱罩、转子房等风电开导产品，以 及固定/可调式光伏支架、追踪式光伏支架等光伏开导产品，是一家国内专科从 事新能源发电开导钢结构件的当先企业。   （1）时期壁垒   光伏支架，行为光伏电站的蹙迫组成部分，在光伏产业链中上演着环节脚色， 并形成了教训的营业模式。其性能径直影响着光伏电站的发电效益和投资答复， 因此对企业的想象开发能力与经验漠视了严格的要求。在举座有计划想象阶段，光 伏支架的性能与电站所处地区的表象、地形、泥土景色等成分紧密商酌。科学地 细目时期道路、产品有计划、电站布局和材料取舍，同期平衡成本和发电效益，成 为环节要素。机械结构想象则需要应答各种恶劣环境，如风沙、雨雪和腐蚀等， 从而对支架的性能漠视严格要求。支架必须具备高模范的强度、分量、耐磨、耐 腐蚀和抗倾倒等本性。因此，科学的机械结构想象、材料取舍，以及全面的测试 和查抄都显得至关蹙迫。在坐褥工艺方面，光伏支架的制造平时经历多谈工序， 包括冷弯成型、冲压、切割、焊合和镀锌等。这要求产品在加工精度、坐褥效率 和品质一致性方面保持高水平。   对于散布式光伏支架而言，其特质愈加谨防无邪性、轻量化和安全性。支架 需要稳妥不同屋顶类型和材料，追求想象上的无邪性和定制性。轻量化想象有助 于减弱屋顶负荷，同期接纳约略的固定方式，简化施工经由。支架的外不雅也需要 与建筑作风相融会，以保持举座好意思不雅。此外，风压抗力和安全性方面的推敲尤为 蹙迫，以稳妥各种恶劣天气条件。易于爱护和安装的本性能谴责成本，同期最大 遏抑地利用屋顶空间，提高发电效率。   因此，光伏支架行业在举座有计划想象、机械结构想象、坐褥工艺等多个要领 形成了时期壁垒，对时期实力和专科经验漠视了高要求。在不同类型的光伏支架 中，特等是散布式光伏支架，突显了其特殊的无邪性、轻量化和安全性等定制化 特质。   （2）时期模范与认证壁垒   光伏支架的合规性要求涵盖了列国民用和商用建筑模范、特种行业建筑模范， 以及光伏发电成立模范。为确保产品的质地与安全，光伏支架还须通过一系列重 要认证，如澳洲 RCM、德国 T?V、英国 MCS、欧盟 CE 等认证。因此，光伏支 架供应商必须熟练掌捏各个国度和地区的时期模范与表率要求，同期通过多个行 业认证，才能具备在市集中竞争的资历。   进入光伏支架行业的新参与者必须达到高水平的时期模范，且须取得各项必 要的天禀认证。这些实质性要求不仅保障了市集中产品的质地与稳定性，也激励 着行业内各个参与者在时期创新、产品研发和质地遏抑等方面持续不懈地竭力， 以清高严格的模范和市集需求。   （3）东谈主才壁垒   光伏支架行业对于研发、销售以及环节管理东谈主员的专科教导要求相当严格， 要求其具备应答陆续更新的时期和市集变化的能力。具体而言，研发团队需要积 累丰富的光伏支架时期研究经验，同期具备狠恶的明察力，以把捏行业新兴时期 趋势；销售东谈主员则需要除了基本的销售技能，还需深入了解光伏支架产品，并具 备稳妥全球市集的谈话能力；而管理层则需要紧密关注全球光伏市集的动态，敏 感地捕捉市集机遇。   面前，光伏发电行业正处于高速发展阶段，东谈主才资源相对紧缺，尤其是领有 国际视线的东谈主才愈加稀缺，具有较高的东谈主才壁垒。   （4）客户认证和品牌壁垒   光伏支架企业的下搭客户散布平淡，企业开发新客户平时需要进行多量的资 源插足，并经过历久的合作和集结才能达成稳定的合作关系。新进入的企业知名 度较低，被接受度较差。公司主要服务的大型分销商，方式开发商和业主以及主 流 EPC 公司对供应商坐褥规模、产品质地、持续经营能力等有相当严格的要求， 平时从研发能力、产品质地、环保措施等多个方面对供应商进行全面检会和评估 后，方不错进入客户的及格供应商名录。企业一朝被取舍为供应商后，平时会与 下流大型客户形成稳定的合作关系，对新进入者组成较高的销售渠谈壁垒。   （5）资金壁垒   光伏支架行业属于资金密集型行业。一方面，光伏支架坐褥基地的成立、产 线开导的购置等前期插足需要较多资金；另一方面，产品主要原材料钢材、铝材 属于大批商品，用量较大，何况由于原材料的成本占产品价钱比重较高，原材料 采购备货要领需要多量资金的营救。外部企业进入本行业需要较强的资金实力， 因此本行业存在较高的资金壁垒。   （6）质地遏抑壁垒   光伏支架行业对产品具有多工序加工、产品稳定性高等要求，行业内企业需 要进一步完善现存的坐褥管理经验和质地管理体系。新进企业由于短缺历久的专 业经验集结以及教训的坐褥工艺与质地管理经验，较难在短期内大规模达到国度 商酌模范划定的质地要求，难以在短期内坐褥出质地稳定、品质优胜且具有成本 上风的产品，因此本行业具有较高的质地遏抑壁垒。   （四）刊行东谈主所处行业与上、下流行业之间的关联性及高下流行业发展景色   本行业的上游行业为铝型材、钢材等金属加工行业，使用到的物料品类稠密， 绝大部分都是通用物料。上游行业基本属于竞争性行业，市集供应相对充足。   本行业与上游行业的关联主要体当今原材料成本变动上，因为铝型材、钢材 等原材料成本在光伏支架产品坐褥成本中占比较大，上游原材料价钱波动容易传 导到本行业，引起行业内企业坐褥成本波动。行业上游产品价钱受国际大批商品 交易影响，同期，国内市集铝型材、钢材需求主要集会在房地产业，门窗、幕墙 等多量使用铝型材，房地产业的景气度径直影响了国内铝型材、钢材的供需对比 和价钱走势。   光伏支架产品平淡应用于集会电站、散布式电站等场景，其发展与下流行业 发展密切商酌。公司产品的下搭客户为大型分销商，方式开发商和业主以及主流 EPC 公司。连年来，全球能源结构转型趋势昭着，海表里光伏装机规模赶快晋升， 带动了光伏支架产品行业快速发展。   七、刊行东谈主主要业务的商酌情况   （一）刊行东谈主的主营业务   公司是一家从事太阳能光伏支架产品的研发、想象、坐褥和销售；光伏电站 的开发、成立及运营；光伏电力电子产品的研发、坐褥和销售的国度高新时期企 业。其中，光伏支架业务的主要产品为：散布式光伏支架、智能光伏追踪器及地 面光伏支架；申诉期内光伏电站的开发、成立及运营业务的主要产品或服务包括： 光伏电站发电、光伏电站工程服务；光伏电力电子产品主淌若用于智能光伏追踪 器等的配套产品（如追踪遏抑箱、电缆等）、光伏储能产品等，其中光伏储能产 品涵盖户用储能和便携式储能。   申诉期内，公司业务主要以光伏支架销售和光伏电站开发及成立为主，这两 类业务属于光伏发电产业链的中游及下流业务要领，其中，光伏电站开发及成立 业务在一定程度上促进了公司光伏支架的销售，而光伏支架的销售亦有望带来光 伏电站开发及成立的业务机会。   （1）光伏支架业务   太阳能是广宽可再生能源中的蹙迫组成部分，而最大化太阳发射接收效率、 谴责成本和保证系统运行的安全高效是光伏发电系统的中枢主义。在此之中，光 伏支架在安装过程上演着至关蹙迫的脚色。   光伏支架用于安装、扶持和固定光伏组件，使得光伏组件能在特定的标的、 陈设和间距下得到固定。为使光伏电站能达到最大功率输出，需要轮廓推敲成立 地的地形、表象和太阳能资源条件，这需要光伏支架具备出色的抗风、抗雪、抗 震和抗腐蚀性能，以稳妥风沙、雨雪和地震等恶劣环境。此外，对于屋顶光伏支 架，在想象上更谨防无邪性、轻量化、好意思不雅性和安全性，以稳妥不同类型的屋顶 环境，并为太阳能发电系统提供明白的扶持。   公司主要产品情况如下： 主要产                     产品参数              产品图示 品称号 Solar      屋顶类型：彩钢瓦屋顶 Roof       安装角度：平铺安装 Aeri 彩     组件排布标的：横排或竖排 钢瓦非        组件类型：有边框组件 穿透式        风载：0.8kN/m2            屋顶类型：瓦片屋顶 Solar      安装角度：平铺安装 Roof       组件排布标的：横排或坚排 Pro 2.0    组件类型：有边框组件            风载：1.25kN/m2            屋顶类型：平屋顶            安装角度：10°/15°            组件朝向：朝南/朝北,东西朝向,横排 Ascent     组件尺寸：宽度：990-1100mm；长度：            雪载按需定制            风载按需定制            屋顶类型：混凝土平屋顶            安装角度：10°-40° Solar            适用腐蚀环境 C5 及以下 Roof MacX       适用组件 60cell，72cell            厚度 30，35 和 40mm            组件排布标的：竖 1 排、竖 2 排及竖 3 排            风载：0.8kN/m2 Ez         适用腐蚀环境 C5 及以下 Shade            适用组件有边框 Pergola- BIPV       组件排布标的：横排和竖排 阳光棚        安装角度：0-60°            安装方式：化学锚栓，水泥基础            系统类型：单动式单轴            组件排布：双竖排，4 个组串 EzTrack    驱动类型：反转延缓机或两个电动推杆 er D2P     追踪范围：±60°            追踪算法：天文算法+闭环遏抑            暗影回溯：具备 主要产                      产品参数               产品图示 品称号            风速：最大达 70m/s（ASCE7-10） SolarTer   歪斜角度：0-60°（可客制） race III   基础步地：螺旋桩/混凝土/静压桩            主要结构：锌铝镁      （2）光伏电站开发及成立业务      公司光伏电站的开发及成立业务由光伏电站发电、光伏电站工程服务和光伏 电站转让三项子业务组成。      ①光伏电站发电业务      光伏电站发电业务是指公司通过自持运营集会式光伏电站与散布式光伏电 站，将光伏电站的发电量对出门售取得收入。散布式光伏电站主要成立在公司工 厂、房屋等屋顶，具有投资规模相对较小、成立周期相对较短等特质。集会式光 伏电站主要为大地光伏电站，投资规模与装机规模相对较大、成立周期相对较长。      ②光伏电站工程服务      光伏电站工程业务主要包括电站工程成立服务、电站工程运维服务。公司与 客户签署合同能源管理协议或 EPC 工程合同后，为客户提供电站工程成立服务 与“贤惠光伏+数字能源管理”举座处罚有计划。光伏电站建成并网之后，公司通 过与光伏电站业主坚毅运维协议等方式，为光伏电站提供贤惠运维及日常爱护等 服务，并按年收取运维服务费，为客户提供全人命周期优质服务。      ③光伏电站转让业务      光伏电站转让业务是指刊行东谈主通过成立方式公司等步地行为电站方式投资 者，负责电站开发成立。在光伏电站并网发电后，公司将通过转让方式公司全部 或者部分股权等方式将光伏电站遏抑权挪动至客户，以取得电站转让收入。      （3）光伏电力电子产品      在光伏电力电子产品畛域，公司的电力电子产品主要为用于智能光伏追踪器 等的配套产品（如追踪遏抑箱、电缆等）、光伏储能产品等，其中光伏储能产品 涵盖户用储能和便携式储能。户用储能方面，公司产品主义市集以澳洲和欧洲为        主，面前已完成产品认证。其中，公司研发的 TNK 系列户用储能系统接纳 PCS        一体化想象，里面集成电板管理系统（BMS）和能源管理系统（EMS）功能。        该产品不错清高户用光伏系统用户的储能需求，不错灵验提高光伏自觉私用比例，        从而谴责用户的用电成本。便携式储能方面，公司产品主义市集以境外为主，公        司推出的 Jeri 品牌便携式电源，清高各地区消费者的使用需求，具备充电方式灵        活、安全性高等特质。          申诉期内，公司主营业务收入组成情况如下：                                                                         单元：万元、%   方式             金额         比例        金额             比例        金额         比例         金额         比例 光伏支架       69,343.36    80.49   167,415.79      87.74   123,426.11    86.72    85,086.79    84.69 光伏电站开发 及成立业务 其中：光伏电站 发电    光 伏 电 站工程 光伏电力电子 产品   算计       86,146.55   100.00   190,815.73   100.00     142,324.25   100.00   100,469.51   100.00          申诉期内，公司主营业务收入主要源泉于光伏支架和光伏电站开发及成立业        务，其中光伏支架收入占比卓绝 80%。申诉期内，公司主营业务未发生变化。          （二）刊行东谈主的主要经营模式          公司严格执行 ISO9001 质地管理体系，采购按如下经由管理：          （1）光伏支架产品采购模式          采购部门就商酌原材料及外采配件执行销售订单采购与策略备货采购两种        方式。在保证坐褥供应的基础上，一般根据订单采购模式，谴责库存成本，在原        材料价钱波动较大时期，对常用模范物料遴选策略备货采购方式，谴责材料价钱        变化的影响，谴责材料成本。   （2）光伏电站工程采购模式   公司的光伏电站开导接纳公开招标方式，招标后再进行二次议价。   （1）光伏支架坐褥模式   公司光伏支架产品分为模范化产品、半模范化产品和定制化产品三大类。标 准化产品零部件和半模范化产品中的通用零部件，公司根据销售预测，按安全库 存管理模式组织坐褥，确保坐褥的安稳有序和准时交货；定制化产品和半模范化 产品中的非通用部件，公司按照客户的特殊要求遴选订单坐褥模式。   公司光伏支架配件的部单干序为委外坐褥，具体坐褥过程中，公司根据客户 和市集需求，负责产品想象、材料取舍、拼装等要领，并将部分铝型材成型、表 面氧化处理及碳钢结构件名义镀锌处理等工序托付其他加工方坐褥。   （2）光伏电站的开发、成立模式   ①面前公司散布式光伏电站开发已经形成了各种且较为教训的营业模式。公 司对全球建筑和工营业光伏主要接纳合同能源管理模式（EMC）或业主自投服 务模式；   合同能源管理模式：公司出资并负责光伏电站的成立、管理及运营劳动，电 站所发电量优先供业主使用，企业按低于全球电网电价给予业主结算。该模式适 用于用电需求大、用电价钱高、双碳节能意志强的企业业主。   业主自投服务模式：业主使用自有资金或融资贷款进行电站投资，公司负责 EPC 承包服务，为交钥匙工程。   ②公司积极主动融入互联网+发展趋势，用数字化时期集结电站的成立、运 维全产业链条。为客户提供工程服务时，使用国外先进的 PVsyst 系统进行光照 查询，使用 Ez-Design 进行支架快速想象，用先进的无东谈主机航测和三维建模等技 术提供组件快捷排布和仿真效果想象，用 Ez-Quote 软件进行物料磋议和供应链 数字化管理，在成立管理要领运营 PMI 方式管理体系进行详尽管理，界说“好 电站”模范并进行验收考核，运用数字运维系统、无东谈主机巡检等技巧进行智能运 维，制定运维模范化有计划和日常考评模范，加强运维专科团队成立。   公司永恒继承客户至上的理念，通过深入的行业市集调研和客户需求调研， 结合不同国度和区域的建筑模范和特殊要求研发出不同系列的产品，为客户提供 模范和定制的光伏电站安装有计划和产品。公司一直以来戮力于品牌塑造，晋升品 牌的知名度和好意思誉度，实现客户真心度与销售的同步增长。   公司在全球建立了完善的营销相聚，在澳大利亚、日本、英国、德国、好意思国、 中国香港和东南亚成立了境外分支机构，以更好地在当地进行市集营销、销售活 动，更好地给客户提供时期营救、售后服务。公司使用 SAP 系统，在信息流、 物流、资金流等方面进行整合，打造统一的以客户为中心的营销及服务平台。   （1）光伏支架销售模式   ①分销模式   主要针对散布式支架产品，产品部件较为模范，可按照客户要求提供住户住 宅支架产品套盒，成心于分销商进行当地库存备货和分销，能清高当地客户的交 期需求。公司同期为分销商开发并提供支架想象软件，能在短时刻内为客户提供 有计划，价钱和图纸。   公司对分销商遴选买断式销售模式，公司将产品托付后，便不再陆续对产品 进行管理和遏抑，产品的风险和酬报即挪动给分销商。   ②直销模式   针对大地支架产品，公司在海表里主义市集设有分支机构，配备当地销售和 时期服务营救团队，主要服务大型集会式电站方式，销售团队在一线径直为开发 商、业主和 EPC 提供处罚有计划，配合方式前期开发踏勘劳动、现局面桩拉拔测 试和后续方式现场安装营救和携带。   公司对开发商、业主和 EPC 遴选直销模式，公司将产品托付后，产品的风 险和酬报即挪动给客户。   （2）光伏电站的开发、成立的主要营销模式   ①光伏电站开发及成立的主要营销模式   公司面前主要通过整县制引颈、行业大客户合作和遍布各地的分销渠谈，利 用党政机关、全球机构、工营业企业、住户玩忽置屋顶进行投资、成立、运维分 布式光伏电站，从而实现销售收入。   公司根据里面投资模范或客户需求，筛选清高成立条件和投资收益率的方式 资源，通过双向检会互动，展示公司举座处罚有计划能力、时期上风与教训案例， 准确聚焦客户成立需求，逼近用户进行电站的定制想象，从而取得客户的平淡认 可。   公司与客户签署合同能源管理协议或 EPC 工程合同后，为客户提供定制化 的“贤惠光伏+数字能源管理”举座处罚有计划。公司通过持续时期研发插足、提 高管理运营效率，推出的“贤惠光伏+数字能源管理”举座处罚有计划不错为客户 提供高性价比的电站工程服务。同期，公司领有超卓的数字化运营及质地遏抑能 力，领有高效的电站成立托付能力，可裁汰电站成立周期，在保证品质的前提下， 极大晋升公司电站成立效率和托付能力，增强客户舒心度和客户粘性。   光伏电站建成并网之后，公司通过与光伏电站业主坚毅运维协议等方式，为 光伏电站提供贤惠运维及日常爱护、磨真金不怕火、清洗服务，并按年收取运维服务费， 为客户提供全人命周期优质服务。      ②光伏电站转让的主要营销模式   公司光伏电站开发及转让业务模式是公司与意向合作伙伴合作开发光伏项 目，在光伏方式完成并网后，将光伏电站转让给合作伙伴，包含国表里集会大地 光伏方式和工营业散布式方式。公司在光伏电站方式开发前期即充分推敲合作伙 伴对投资效益、地皮性质、接入距离、光照条件等的要求；成立期清高合作伙伴 对开导选型、时期要求、电站想象以及派驻现场监理的要求；转让期推敲合作伙 伴并网验收、遵法访谒、钞票评估等的要求，确保光伏电站建成并网之后胜利移 交。通过公司光伏电站开发中对于地皮、接入、盘算、补贴等的风险管控，加上 光伏电站成立中对于光伏组件、光伏电力电子产品等主要开导质地及安装的把控， 保证光伏电站的品质及胜利打法。    （三）刊行东谈主申诉期内的销售情况    申诉期内，公司光伏支架的产能、产量、销量情况如下：                                                                        单元：MW      方式           2024 年 1-6 月           2023 年度       2022 年度        2021 年度      产能                     3,135              6,711         4,430         2,618      产量                     2,821              6,871         4,748         2,274      销量                     2,836              6,834         4,584         2,193  产能利用率                     89.99%           102.39%       107.18%         86.84%    产销率                    100.53%             99.45%       96.56%         96.45%    申诉期内，公司前五名客户销售额占公司同期营业收入的比举例下：                                                                        单元：万元                                           主要提供产品/ 期间      序号            客户称号                              营业收入         占当期收入比例                                             服务               COMPANY LIMITED                       算计                           -     29,091.84       33.30%               有限公司                       算计                           -     66,347.41       34.26%                                            主要提供产品/      期间    序号             客户称号                                  营业收入            占当期收入比例                                              服务                        算计                            -           50,505.59             35.03%                  特变电工新疆新能源股                  份有限公司                  国度电力投资集团有限                  公司物资装备分公司                        算计                            -           40,130.85             39.42%      注：1、MMEM 包括 Metal Manufactures Pty Limited 集团内下属各子公司及分支机构；      浙江大族散布式能源有限公司和江苏天合储能有限公司；         申诉期内，公司不存在上前五大客户销售金额占比卓绝当期销售收入 50%      和向单个客户的销售金额占比卓绝当期销售收入 30%的情形。         公司董事、监事、高等管理东谈主员、其他中枢东谈主员、主要关联方和持股 5%以      上股东在前五大客户中未径直或辗转领有权益。         （四）刊行东谈主申诉期内的采购情况         申诉期内，公司主要原材料采购情况如下表所示：                                                                                 单元：万元、% 方式            金额         占比       金额           占比            金额            占比        金额         占比 铝型材       21,254.21   35.50   42,355.18      29.23       44,601.68      42.99    34,868.19    46.81 碳钢        24,103.47   40.26   60,828.83      41.97       33,315.99      32.11    23,322.07    31.31 不锈钢        3,456.16    5.77     9,072.57      6.26        9,013.43       8.69     7,084.20       9.51 算计        48,813.85   81.53   112,256.58     77.46       86,931.10      83.78    65,274.46    87.62         跟着公司坐褥订单的增多，公司对主要原材料铝型材、碳钢和不锈钢的采购      算计金额在最近三年呈上升趋势，上述三种原材料为公司坐褥光伏支架产品所用      的主要材料类别。2023 年、2024 年 1-6 月，碳钢采购金额和比例较 2021 年、2022      年晋升，主要系公司新增境内大地光伏支架合同及订单较多，该类支架的原材料 主要为碳钢材料，因此公司对碳钢材料进行大额采购及备货，使得碳钢采购金额 和比例晋升。   申诉期内，刊行东谈主主要原材料的采购价钱波动如下：                                                                     单元：万元/吨   方式        2024 年 1-6 月          2023 年度           2022 年度         2021 年度   铝型材                    2.23               2.25             2.31          2.61   碳钢                     0.52               0.51             0.64          0.70   不锈钢                    2.01               2.15             2.51          2.29   申诉期内，公司所需铝型材、碳钢和不锈钢等主要金属原材料价钱有所波动， 其价钱主要随大批商品金属的价钱波动而变化，并受到具体采购种类、供应链优 化与降本效果的影响。2024 年 1-6 月碳钢类材料采购单价有所提高，主要系部分 方式地在国外的固定支架方式对抗腐蚀性等要求更高，外协镀层的成本晋升。   公司具备较强供应链管理水平，竭力完善坐褥计划管理体系，实时关注原材 料市集价钱波动；同期公司通过成本遏抑、改进坐褥工艺、提高坐褥制造的自动 化智能化水平以及提高原材料利用率等措施，以应答原材料采购价钱波动对公司 的不利影响。   公司坐褥过程中主要破钞的能源为电力。电力和水的破钞占营业成本比重较 小，具体情况如下：   ①电力耗用   申诉期内，公司主要坐褥主体的电力破钞具体情况如下：   A. 清源股份                                                         单元：万元、万度、元/度  方式     2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度          2021 年度  金额             102.99               208.78             156.90           110.05  耗用量            126.47               251.76             192.13           141.94  单价               0.81                 0.83               0.82             0.78   B. 天津清源                                                           单元：万元、万度、元/度   方式          2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度              2021 年度   金额                   60.96               82.96           68.26                48.46  耗用量                   51.49               73.36           57.26                54.48   单价                    1.18                1.13            1.19                 0.89    ②水资源耗用    申诉期内，公司主要坐褥主体水资源耗用情况如下：    A. 清源股份                                                           单元：万元、万吨、元/吨   方式          2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度              2021 年度   金额                    5.22               12.93            8.18                 7.47  耗用量                    1.28                3.00            2.15                 2.03   单价                    4.09                4.31            3.81                 3.68 备注：根据厦门市发展和更动委员会公布数据，厦门市非住户用水单价为 3.7 元/吨，上述单 价存在各异主要原因为清源股份绿化、消防用水价钱存在少许各异。    B. 天津清源                                                           单元：万元、万吨、元/吨   方式          2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度              2021 年度   金额                    0.99                3.55            1.52                 3.37  耗用量                    0.10                0.37            0.15                 0.38   单价                    9.50                9.50           10.19                 8.90 备注：根据天津市发展和更动委员会公布数据，天津市非住户用水单价为 7.9 元/吨。天津清 源与业主单独商定用水价钱并进行水费结算，不同庚度商定结算价钱存在各异，上述单价与 业主各年度商定的结算价钱区间一致    申诉期内，公司上前五名供应商采购的情况如下：                                                                            单元：万元                                                    主要采购                    占当期采购  年份      序号              供应商称号                             采购金额                                                     产品                      金额比例                                              主要采购               占当期采购  年份      序号            供应商称号                        采购金额                                               产品                 金额比例                        算计                     -     20,908.90    34.92%                        算计                     -     47,777.27    32.97%                        算计                     -     40,264.12    38.80%                        算计                     -     27,626.64    37.09% 注：1、建发集团包括：厦门建发金属有限公司、建发（武汉）有限公司、建发（南京）供 应链服务有限公司和南京建发清洁能源有限公司；    申诉期内，公司不存在上前五大供应商采购占比卓绝采购总额 50%和向单个 供应商的采购占比卓绝采购总额 30%的情形。    公司董事、监事、高等管理东谈主员、其他中枢东谈主员、主要关联方和持股 5%以 上股东在前五大供应商中未径直或辗转领有权益。    （五）境表里采购及销售情况    申诉期内，公司境表里采购金额及占比情况如下：                                                                           单元：万元、% 方式         金额         比例        金额           比例          金额         比例         金额         比例 境内     55,378.33    92.50   137,776.90     95.07     92,869.37    89.50   59,570.28     79.97 境外      4,490.51     7.50     7,143.94      4.93     10,891.47    10.50   14,923.68     20.03 算计     59,868.83   100.00   144,920.84   100.00     103,760.83   100.00   74,493.96    100.00        申诉期各期，公司境外采购占比分别为 20.03%、10.50%、4.93%和 7.50%，      最近一年一期境外采购比例处于较低水平。公司境外供应商主要位于印度尼西亚、      澳大利亚等国度或地区，主要采购铝型材、不锈钢等原材料。        为止本召募说明书签署日，公司主要境外采购地的出口贸易政策未对公司生      产经营形成紧要不利影响或紧要不细目风险。        申诉期内，公司主营业务收入按地域分歧情况如下：                                                                           单元：万元、% 方式         金额         比例         金额          比例          金额         比例         金额         比例 境内     39,944.74    46.37    92,761.70      48.61    51,115.62    35.91    32,032.61    31.88 境外     46,201.81    53.63    98,054.03      51.39    91,208.62    64.09    68,436.91    68.12 算计     86,146.55   100.00   190,815.73     100.00   142,324.25   100.00   100,469.51   100.00        公司永恒相持全球化布局，持续拓展国表里销售相聚，已形成较强的海表里      销售渠谈和土产货化品牌效应。申诉期各期，公司来自境外主营业务收入占比分别      为 68.12%、64.09%、51.39%和 53.63%。公司境外市集收入主要来自于澳大利亚、      德国、英国、日本、东南亚等国度或地区。        根据《对外投资合作国别（地区）指南》，为止本召募说明书签署日，中国      与澳大利亚、德国、英国、日本等国度的贸易政策举座较为稳定。根据中华东谈主民      共和国商务部网站，为止本召募说明书签署日，未见巨擘机构发布的对于刊行东谈主      主要出口产品商酌的负面清单，上述国度及地区公布的贸易政策也并未就刊行东谈主      出口商酌产品作念出紧要负面陆续，刊行东谈主产品出口商酌贸易政策未发生紧要不利      变化。        为止本召募说明书签署日，公司主要出口地的出进口政策未对公司坐褥经营 形成紧要不利影响或紧要不细目风险。   （六）现存业务发展安排及将来发展策略   公司将陆续继承“科技改变能源结构，助力实现碳中庸”的责任，通过持续 的坐褥研发插足、市集营销和售后服务相聚的成立进一步巩固晋升公司在国表里 市集的行业地位，以公司多年来在光伏支架行业的研发、坐褥、销售、服务等方 面的时期千里淀与经验集结为依托，以智能光伏产业链的延迟与价值晋升为策略方 向，借力于表里部资源，持续晋升公司产能、推动研发能力和产品创新升级，致 力于成为全球一流新能源科技企业，引颈可持续发展将来。   （1）扩大支架产品坐褥规模、持续进行供应链智能改造升级   公司后续通过引进东谈主工智能及全自动化坐褥线全面升级改造现存坐褥线，且 在坐褥管理中引入并实施制造执行系统（MES）、仓储管理系统（WMS）、产品 人命周期管理系统（PLM），向工业 4.0 迈进，进一步扩大公司屋顶和大地支架 的产品产能，既提高了产品的坐褥效率，也达到东谈主工成本的陆续谴责。同期根据 产品坐褥需要，对支架产业链上游进行资源整合、优化，签署策略合作协议，采 取集会采购、策略备货等策略，谴责采购成本、裁汰采购周期，同期制定高模范 的质地模范，晋升行业内的口碑和竞争力。   （2）加强光伏商酌产业链的研发力度，加速储能的产品布局   公司将加大研发插足力度，着力于公司现存智能光伏追踪时期的升级换代， 升级 AI 智能遏抑平台，实现复杂地形和复杂天气下的优化算法与发电晋升，辅 助电站智能运维；在加大产品模范化力度同期，完善公司自主研发的 Ez-Quote 智能报价用具，何况隆重启动功能更为健硕的 Ez-Design 电站想象及报价系统； 推动数字能源管理云平台实现大数据采集层、存储层和应用层的智能追踪系统的 现实应用；落实公司高度定制化 CRM，表率前端销售业务经由，提高销售管理 能力，也为其他业务数字化打下坚实的基础，陆续应用层 ESS 户储监控系统， 贤惠运维系统，轮廓能源管理系统的研发；入辖下手产品的进一步优化和升级，完善 各新兴市集产品认证，同期积极插足探索屋面走谈系统，拓宽现存产品线，并着 力开发便携式储能产品及户用储能系统商酌产品。   （3）深化更动土产货服务团队及销售相聚，持续提高海表里市集占有率   公司将持续扩充组织架构变革，稳定发展国外服务团队及销售相聚。在国内 市集，加大国内市集销售东谈主员插足及销售渠谈铺设。在国外市集，公司将模仿在 澳洲教训的经营模式，陆续晋升欧洲现存供应商相聚的服务水平，迟缓运用澳洲 教训的经营模式，以保证并提高公司在欧洲散布式光伏支架市集的市集占有率； 同期加大肆度开发在欧洲区域尚未开拓国度的销售相聚，提高公司在欧洲散布式 光伏支架的知名度；公司也积极拓展西亚、南北好意思洲、非洲区域的合作伙伴，目 前已实当今南非市集分销营业务突破，将持续加大在南非市集与分销商的深度合 作，同期争取在好意思洲实现业务的突破。同期，公司推敲通过现存大客户和分销商 渠谈，拓展和增多产品线以实现销售额的进一步增长。   （4）以清源贤惠能源数字管理系统为特色，促进电站开发、成立、运维服 务业务转型   公司新能源工程服务将陆续专注于光伏电站的开发、想象、成立、运维等核 心业务，竭力晋升电站成立托付能力和“源网荷储”时期服务能力，布局福建、 粤港澳大湾区、长三角经济带等要点区域，聚焦打造两个中枢业务品牌：   ①清源智造。持续完善清源“贤惠光伏+数字能源管理”举座处罚有计划。   推广数字能源云平台，为客户提供发电、配电、用电的可视可控可优化服务。 同期通过数字化管理晋升 EPC 服务的托付能力。   ②清源智维。依托清源贤惠运维系统，对电站运行各种情况作出精确判断和 赶快反应，信得过实现电站运维管理的数字化、智能化和少东谈主化。打造高效运维团 队，加速拓展外部运维业务规模。   八、与产品或服务商酌的时期情况   （一）研发插足情况   公司特等谨防研发插足，申诉期内公司业务快速发展、经营功绩陆续提高的 同期，研发开销持续增长。申诉期内，公司研发插足情况如下表所示：                                                        单元：万元   方式       2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度  研发用度           2,269.31      4,321.34      2,687.49      2,190.41  营业收入          87,358.39    193,645.43    144,193.22    101,798.21 研发用度占比            2.60%         2.23%         1.86%         2.15%   申诉期各期研发用度的组成参见本召募说明书“第五节 财务管帐信息与管 理层分析”之“七、经营效果分析”之“（四）利润表其他主要方式分析”之“4、 研发用度”。   将来，公司将陆续加大研发插足，实现自身时期实力的进一步集结，并促进 时期效果产业化的鞭策，清高下搭客户各种化的需求。   （二）蹙迫专利、非专利时期过火应用情况   公司领有的专利情况参见本召募说明书之“附件四 刊行东谈主过火控股子公司 领有的专利情况”与“附件五 刊行东谈主过火控股子公司领有的计较机软件文章权 情况”。   公司通过多年的行业实践与持续研发集结了多项中枢时期，公司的中枢时期 均系自主研发取得，已取得中枢时期如下：   （1）光伏支架售前磋商服务时期   公司将国际先进的光伏电站系统想象、磋商的专科学问和经验，通过 “Ez-Design”软件完成复杂的光伏电站想象劳动。该软件为一款专科的光伏电 站想象、模拟及分析软件，可实现谷歌卫星舆图定位、建立现场的 3D 模子、集 成表率及模范、提供全场地的处罚有计划等功能。系统想象工程师可通过该软件快 捷地想象、分析和考据光伏电站发电效率以及模拟安装实景，并可进行投资答复 分析。   （2）光伏支架产品中枢时期   ①系统结构时期   公司光伏支架应用了一系列专利时期，该等专利时期的应用优化了光伏支架 系统，使其结构愈加稳定、轻巧，使光伏组件的安装愈加速捷，从而裁汰光伏电 站的成立周期，量入为用安装东谈主力成本，减少投资，提高光伏电站的投资答复率。   ②产品集成化时期   公司光伏支架接纳模块化想象，集成化坐褥，使产品更具无邪性，不错适用 于各种场合，产品的集成化坐褥使得光伏电站的现场施工愈加约略、快捷。公司 产品在出厂前达到较高程度预安装、并应用可折叠时期，安装光伏支架系统以“撑 开伞”的步地即可安装，从简了安装工程现场施工的资源和成本。   ③结构想象稳定   通过实用、无邪的支架结构想象，从想象、选材、工艺等方面轮廓推敲，达 到成本谴责与结构稳定的最好平衡，清高想象表率和模范的要求，实现产品的高 性价比，为用户赢得更大收益。   （3）光伏电力电子产品中枢时期   ①最大功率点追踪（MPPT）时期   光伏发电系统的效率为电板板的光电转变效率、MPPT 效率和逆变效率三部 分乘积，高效率 MPPT 时期对光伏发电系统的效率提高和成本谴责有十分蹙迫 的兴味。常见的 MPPT 算法包括开路电压法、短路电流法、爬山法、扰动不雅察 法。公司光伏并网逆变器接纳增量电导法以及基于腌臜和神经相聚表面的智能跟 踪算法等高效率 MPPT 时期，效果精致。   ②户用储能电板系统并联时期   公司的储能 PACK 接纳“16 串 1 并”的团结方式，由多个单体电板组成电 池模组。公司通过增多电板管理系统（BMS）                     ，对电板的电压、模组电流、温度 等参数进行监控，并使用平衡、过压、过流和温度保护等措施延长电板模组的使 用寿命。此外，可将多个电板 PACK 并联以增多储能容量。   公司接纳当先的 CTP 电板时期，将电板模组想象为模块化结构，提高了电 池单元的安全性和可靠性。电板管理系统接纳先进的自稳妥算法，提高了电板状 态估算的准确性。系统还配备电板加温接口，增强了在低温环境下的稳妥性和稳 定性。储能系统的各个单元均接纳模块化想象，方便爱护和修理。   （4）光伏电站开发及成立   公司具有一支领有丰富管理经验的光伏电站开发、EPC 工程成立和电站运维 专科管理服务团队，公司依托教训的光伏散布式支架和“贤惠光伏+数字能源” 举座处罚有计划，戮力于买通服务客户临了一公里，全力打造一流品质散布式光伏 电站产品。公司根据用能单元现存或磋议的建筑物屋顶或大地、车棚等资源及建 筑物自身结构条件，结合用能单元的用能需求，想象稳定运行的光伏发电系统， 为用能单元坐褥、供应绿色电力。光伏发电系统产出的绿色电力可径直为用能单 位使用，谴责用能单元的燃煤破钞比例，实现能源结构的诊疗。同期在用电侧能 够匡助用能单元实现能源数字化管理，使能源管理可视化、可控化、可优化，最 大化晋升用能单元能源使用效率，为用能单元双重赋能。   （三）研发东谈主员情况   申诉期各期末，公司研发东谈主员情况如下：                                                                  单元：东谈主       方式          2024-6-30       2023-12-31     2022-12-31    2021-12-31   研发东谈主员数目                 114               97             70            87 研发东谈主员占职工总和比例          14.21%            13.11%        10.14%        17.13%   申诉期内公司研发东谈主员占比均卓绝 10%，为公司在光伏支架畛域研究开发奠 定了坚实的东谈主才基础。   九、主要固定钞票及无形钞票   （一）主要固定钞票   刊行东谈主主要固定钞票包括房屋及建筑物、机器开导、光伏电站等。申诉期末， 刊行东谈主固定钞票情况如下：                                                                单元：万元  类别        账面原值         累计折旧                    账面净值            成新率   类别     账面原值          累计折旧          账面净值          成新率 房屋及建筑物     11,961.75      3,793.02      8,168.73    68.29% 机器开导        5,381.02      2,026.99      3,354.03    62.33% 运载用具         996.32         630.44       365.88     36.72% 办公开导        1,895.14      1,341.31       553.83     29.22% 光伏电站      111,898.67     23,933.42     87,965.24    78.61%   算计      132,132.90     31,725.18    100,407.72    75.99%   （1）境内房屋建筑物   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司已取得不动产权文凭的境内自有房 产共 7 处，具体情况参见本召募说明书之“附件一 刊行东谈主过火控股子公司自有 房产情况”之“一、已取得不动产权文凭的境内自有房产”。   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司正在使用但尚未取得不动产权文凭 的境内自有房产共 4 处，具体情况参见本召募说明书之“附件一 刊行东谈主过火控 股子公司自有房产情况”之“二、正在使用但尚未取得不动产权文凭的境内自有 房产”。   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司存在 4 处未取得权属文凭的房产， 算计面积为 7,827.80 平方米，占公司过火境内子公司领有的全部房屋建筑面积的 备存放，未用于中枢坐褥要领，不会对刊行东谈主的坐褥经营形成紧要不利影响。   （2）境外房屋建筑物   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司领有 1 处境外房产，具体情况参见 本召募说明书之“附件一 刊行东谈主过火控股子公司自有房产情况”之“三、境外 自有房产”。   为止 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过火控股子公司单台账面原值 20 万元以上 的主要机器开导情况如下：                                                    单元：万元 序号         开导称号     数目（台）     开导原值            开导净值           开导轮廓成新率      为止 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主过火控股子公司账面原值在 1,000 万元以上 的光伏电站情况如下：                                                                       单元：万元 序号                电站称号                 钞票原值            账面价值            成新率 集会式电站： 散布式电站： 序号               电站称号                     钞票原值          账面价值        成新率 注：上述钞票原值、账面价值金额为方式对应子公司单体报表金额。      为止 2024 年末，刊行东谈主过火境内控股子公司共领有 4 个境内集会式光伏电 站方式，且均已并网发电，方式备案情况如下： 序号 公司称号            电站地址                    电站称号              核准/备案机关                                        清源十四师皮山农场（一           新疆坐褥成立              皮山农场东南边 4 公里（宗              地编号：PS661402015004）                                        站方式                   革委员会                                        包头固能固阳县 50WMp              固阳县怀朔镇赵大贵村以                                     包头市发展和              东，枳机滩以南                                         更动委员会                                        电方式              大贵村以东，枳机滩以南，              包头市固阳县 33MW 地         固阳县发展和              包头固能辰光光伏电站以北              面光伏电站扶贫方式             更动局              单县黄冈镇渡口王庄村、邓              单县清源 10 兆瓦光伏发         山东省发展和              窑村                        电方式                   更动委员会      为止 2024 年末，刊行东谈主境内控股子公司共领有 56 个境内散布式光伏电站项 目，其中 47 个已经并网发电，9 个尚在成立中。      （二）主要无形钞票      为止申诉期期末，刊行东谈主无形钞票情况如下：                                                                    单元：万元        方式             账面原值               累计摊销                账面价值      地皮使用权                2,165.36             270.01               1,895.35        软件                 1,089.12             649.19                439.93        算计                 3,254.48             919.20               2,335.28      （1）境内地皮使用权      为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司已取得主管部门核发不动产权文凭 的境内地皮使用权共 11 处，均为出让用地，具体情况参见本召募说明书之“附 件二 刊行东谈主过火控股子公司自有地皮情况”之“一、境内自有地皮”。   （2）境外地皮使用权   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司领有 3 处境外地皮使用权，具体情 况参见本召募说明书之“附件二 刊行东谈主过火控股子公司自有地皮情况”之“二、 境外自有地皮”。   （1）境内商标   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司领有 31 项境内注册商标，具体情况 参见本召募说明书之“附件三 刊行东谈主过火控股子公司领有的商标情况”之“一、 境内注册商标”。   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司领有的境内注册商标均在灵验期内， 不存在职何质押或其他权益限制。   （2）境外商标   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司领有 33 项境外注册商标，具体情况 参见本召募说明书之“附件三 刊行东谈主过火控股子公司领有的商标情况”之“二、 境外注册商标”。   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司为上述境外注册商标的通盘权东谈主， 且该等商标已按照注册地法律法例的划定照章交纳了商酌用度，处于正当灵验的 状态；该等商标权属明晰，不存在争议或纠纷，或潜在争议或纠纷，不存在典质、 质押等权益破绽或限制的情形。   （1）境内专利   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司领有 36 项境内专利，具体情况参见 本召募说明书之“附件四 刊行东谈主过火控股子公司领有的专利情况”之“一、境 内专利”。   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司领有的境内专利均在灵验期内，不 存在职何质押或其他权益限制。   （2）境外专利   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司领有 25 项境外专利，具体情况参见 本召募说明书之“附件四 刊行东谈主过火控股子公司领有的专利情况”之“二、境 外专利”。   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司领有的境外注册专利已按照注册地 法律法例的划定照章交纳了商酌用度，处于权益灵验状态，何况官方记录不存在 质押或权益限制情形；刊行东谈主过火控股子公司取得的上述已授权境外注册专利符 合注册地法律法例或商酌国际合同之划定，真实、正当、灵验。   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司共领有 17 项软件文章权，具体情况 参见本召募说明书之“附件五 刊行东谈主过火控股子公司领有的计较机软件文章权 情况”。   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司领有的软件文章权均在灵验期内， 不存在职何质押或其他权益限制。   （三）租出房屋地皮   （1）境内租出房屋   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司境内租出房产共 82 处，其中 23 处 租出房产的主要用途为坐褥经营、办公、职工寝室等，其余 59 处租出房产为公 司过火境内控股子公司经营散布式光伏电站方式使用的租出屋顶及商酌建筑物， 具体情况参见本召募说明书之“附件六 刊行东谈主过火控股子公司租出地皮及房产 情况”之“一、境内租出房屋”。   为止 2024 年末，刊行东谈主过火境内控股子公司部分房屋租出合同未办理房屋 租出备案登记手续。根据《中华东谈主民共和国民法典》第七百零六条文定，当事东谈主 未依照法律、行政法例划定办理租出合同登记备案手续的，不影响合同的效力。 经核查，刊行东谈主过火控股子公司与出租方签署的上述房屋租出合同未商定以合同 登记备案行为合同的顺利要件。因此，刊行东谈主过火控股子公司所承租的房屋未办 理房屋租出备案手续并不影响租出合同的法律效力，刊行东谈主过火控股子公司根据 商酌租出合同可照章使用该等房屋。   （2）境外租出房屋   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司境外租出房产共 7 处，具体情况参 见本召募说明书之“附件六 刊行东谈主过火控股子公司租出地皮及房产情况”之“二、 境外租出房屋”。   （1）境内租出地皮   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司境内租出地皮共 5 处，具体情况参 见本召募说明书之“附件六 刊行东谈主过火控股子公司租出地皮及房产情况”之“三、 境内租出地皮”。   单县清源租出的地皮存在占用国度湿地公园的情况，具体如下：   ①配景情况   单县清源与单县黄岗镇东谈主民政府于 2014 年签署《单县黄河故谈 10MW 光伏 发电方式地皮有偿使用合同》及商酌补充协议，商定单县清源租用位于黄河故谈 内的未利用地皮投资成立 10 兆瓦光伏发电方式。该方式成立用地预审经那时的 山东省国土资源厅审批同意，方式选址经那时的菏泽市磋议局、单县国土资源局、 单县城市成立磋议办公室、单县环境保护局、单县水务局、单县文物管理所等相 关部门审批同意，该方式已取得山东省发展和更动委员会核发的《山东省成立项 目登记备案评释》以及菏泽市环境保护局对于环境影响评价的批复。   该方式成立完成后，2019 年 12 月，该方式所占地皮被隆重划为国度湿地公 园，由此导致该方式存在所占地皮被包含在国度湿地公园范围内的破绽问题，与            （灵验期至 2022 年 12 月 31 日）、 《国度湿地公园管理办法》                      《山东省湿地保护办 法》的划定不符，存在被处罚风险。   ②影响分析   根据《对于营救新产业新业态发展促进群众创业万众创新用地的意见》（国 土资规20155 号，现已失效）和《对于保障和表率光伏发电产业方式用地管理 的见知》    （鲁国土资规20184 号，现已失效）等商酌划定，光伏发电方式使用未 利用地的，对于不占压地皮、不改变地表形态的用地部分，允许以租出等方式取 得；对于方式永久性建筑用地部分，应照章按成立用地办理手续。为止本召募说 明书签署日，单县清源 10 兆瓦光伏发电项眼光伏方阵区占用地皮的性质为未利 用地（其他草地），升压站等永久性建筑所占用地皮性质为成立用地（公用设施 用地），不波及占用农用地的情况，相宜前述文献的划定，且单县清源无主不雅过 错，也未形成环境浑浊与国度湿地公园苟且。   此外，经查询山东省林业局、菏泽市林业局官方网站，山东省拟实施天然保 护地优化有计划，根据该有计划，单县清源 10 兆瓦光伏发电方式所占地皮将被划出 国度湿地公园范围。根据菏泽市林业局等主管部门出具的阐述，该有计划已上报至 国度林业和草原局审批，经批准后，单县清源 10 兆瓦光伏发电方式占用国度湿 地公园的问题将得到灵验处罚。国度林业和草原局、天然资源部已于 2024 年 10 月 15 日公示《寰球天然保护地整合优化有计划》。   针对上述问题，刊行东谈主已取得商酌主管部门的如下评释文献： 发电方式的地皮租用及使用相宜那时的法律法例及地皮磋议。该方式成立完成后， 因所占地皮于 2019 年 12 月被划为国度湿地公园而导致的破绽属于历史留传问题， 单县清源无主不雅差错，且未形成环境浑浊与国度湿地公园苟且。申诉期内单县清 源不存在违背国度和地方对于林地和草地商酌法律法例的紧要坐法行动。根据山 东省拟实施的天然保护地优化有计划，该方式已经被划放洋家湿地公园范围及生态 保护红线外，并已上报至国度林业和草原局审批。 兆瓦光伏发电方式的地皮租用及使用相宜那时的法律法例及地皮磋议。该方式建 设完成后，因所占地皮于 2019 年 12 月被划为国度湿地公园而导致的破绽属于历 史留传问题，单县清源无主不雅差错，且未形成环境浑浊与国度湿地公园苟且。根 据山东省拟实施的天然保护地优化有计划，该方式拟被划放洋家湿地公园范围及生 态保护红线，并已上报至国度林业和草原局审批。          “单县清源 10 兆瓦光伏发电方式”环保设施完善、运行良 不属于要点排污单元， 好，浑浊物排放相宜排放模范，未发生过环境浑浊事件，无紧要坐法行动，未受 到行政处罚。 历史留传问题，商酌部门正在与单县清源积极疏通寻求灵验处罚，但鉴于单县清 源无主不雅差错，且未形成环境浑浊与湿地苟且，自 2020 年 1 月 1 日至本评释出 具之日，单县清源不存在地皮使用方面的紧要坐法行动或受到商酌处罚，其因前 述历史留传问题而受到处罚的可能性较小。    根据商酌政府主管部门出具的评释文献，就“单县清源 10 兆瓦光伏发电项 目”所占地皮位于国度湿地公园的破绽问题，单县清源无主不雅差错，且未形成环 境浑浊与国度湿地公园苟且，不属于紧要的坐法行动，且根据山东省拟实施的自 然保护地优化有计划，该方式所占地皮拟被划放洋家湿地公园范围，因此，单县清 源因上述破绽问题受到行政处罚的风险较小，不组成本次刊行的实质性法律不容。    （2）境外租出地皮    为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司境外租出地皮共 53 处，具体情况参 见本召募说明书之“附件六 刊行东谈主过火控股子公司租出地皮及房产情况”之“四、 境外租出地皮”。    十、境外经营情况和境外钞票情况    为止 2024 年 6 月 30 日，公司纳入合并报表范围的境外子公司共 18 家，主 要负责公司在境外市集光伏支架等产品销售、光伏电站开发运营成立等业务。重 要境外子公司情况请参见本召募说明书“第四节刊行东谈主基本情况”之“二、公司 的组织结构及对其他企业的蹙迫权益投资情况”之“（二）蹙迫子公司”。申诉期 各期，公司源泉于境外的主营业务收入分别为 68,436.91 万元、91,208.62 万元、 家或地区，同期公司也在上述国度或地区设立了境外子公司。   为止 2024 年末，公司及控股子公司领有境外自有房产的具体情况请参见本 召募说明书“附件一 刊行东谈主过火控股子公司自有房产情况”之“三、境外自有 房产”。   为止 2024 年末，公司及控股子公司领有境外自有地皮的具体情况请参见本 召募说明书“附件二 刊行东谈主过火控股子公司自有地皮情况”之“二、境外自有 地皮”。   为止 2024 年末，公司及控股子公司领有境外注册商标的具体情况请参见本 召募说明书“附件三 刊行东谈主过火控股子公司领有的商标情况”之“二、境外注 册商标”。   为止 2024 年末，公司及控股子公司领有境外专利的具体情况请参见本召募 说明书“附件四 刊行东谈主过火控股子公司领有的专利情况”之“二、境外专利”。   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司境外租出的房屋与地皮的具体情况 请参见本召募说明书“附件六 刊行东谈主过火控股子公司租出地皮及房产情况”之 “二、境外租出房屋”与“附件六 刊行东谈主过火控股子公司租出地皮及房产情况” 之“四、境外租出地皮”。   十一、申诉期内的分成情况   （一）公司现行利润分配政策   根据《公司法》         《证券法》             《对于进一步落实上市公司现款分成商酌事项的通  《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现款分成（2023 年雠校）》 知》                                《上市公司 规则指引（2023 年雠校）》等划定，公司现行灵验的《公司规则》中利润分配政 策如下：  “公司的利润分配政策为：   （一）利润分配的研究论证标准和决策机制   公司制定利润分配政策或者因公司外部经营环境或者自身经营景色发生较 大变化而需要修改利润分配政策时，应当以股东利益为起点，谨防对投资者利 益的保护并给予投资者稳定答复，由董事会充分论证，并听取颓靡董事、监事、 公司高等管理东谈主员和公众投资者的意见。对于修改利润分配政策的，还应详备论 证其原因及合感性。   董事会应就制定或修改利润分配政策作念出预案，该预案应经全体董事过半数 表决通过并经 1/2 以上颓靡董事表决通过，颓靡董事应答利润分配政策的制订或 修改发表颓靡意见。对于修改利润分配政策的，董事会还应在商酌提案中详备论 证和说明原因。颓靡董事不错搜集会小股东的意见，漠视商酌制订或修改利润分 配政策的提案，并径直提交董事会审议。   公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，何况经半数 以上监事表决通过，若公司有外部监事（不在公司担任职务的监事），则应经外 部监事表决通过，并发表意见。   股东大会审议制定或修改利润分配政策前，应当通过多种渠谈主动与股东特 别是中小股东进行疏通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，实时恢复中小 股东温雅的问题。在股东大会审议制定或修改利润分配政策时，须经出席股东大 会会议的股东（包括股东代理东谈主）所持表决权的 2/3 以上表决通过，何况商酌股 东大会会议应遴选现场投票和相聚投票相结合的方式，为公众投资者参与利润分 配政策的制定或修改提供便利。   （二）公司利润分配政策 所持有的股份份额取得股利和其他步地的利益分配。公司实施积极的利润分配政 策，深爱对投资者的合理投资答复，并保持一语气性和稳定性。公司不错遴选现款 或者股票等方式分配利润，利润分配不得卓绝累计可分配利润的范围，不得毁伤 公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论 证过程中应当充分推敲颓靡董事、外部监事（如有）和公众投资者的意见。 利，何况在公司具备现款分成条件的情况下，公司应优先接纳现款分成进行利润 分配。 配政策，即公司当年度实现盈利，在照章弥补亏本、索求法定公积金、盈余公积 金后有可分配利润的，则公司应当进行现款分成；公司利润分配不得卓绝累计可 分配利润的范围；总体而言，倘若公司无紧要投资计划或紧要现款开销发生，则 单一年度以现款方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的 20%。   此外，针对现款分成占当次利润分配总额之比例，公司董事会应当轮廓推敲 公司所处行业特质、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、债务偿还能力、是否 有紧要资金开销安排等成分，区分下列情形，并按照公司规则划定的标准，细目 各异化的现款分成比例：   （1）公司发展阶段属教训期且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属教训期且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成历久且无紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 25%；   （4）公司发展阶段属成历久且有紧要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。   前文所述之“紧要投资计划”或者“紧要现款开销”指以下情形之一：   （1）公司将来十二个月内拟对外投资、收购钞票或者购买开导累计开销达 到或卓绝公司最近一期经审计净钞票的 50%，且卓绝 5,000 万元；   （2）公司将来十二个月内拟对外投资、收购钞票或者购买开导累计开销达 到或卓绝公司最近一期经审计总钞票的 30%。清高上述条件的紧要投资计划或者 紧要现款开销须由董事会审议后提交股东大会审议批准。 薄的真实合理成分，何况董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配时，可 以在清高上述现款股利分配之余，漠视实施股票股利分配预案。公司的公积金用 于弥补公司的亏本、扩大坐褥经营规模或者转增公司成本，法定公积金转为成本 时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册成本的 25%。 的资金需求景色提议进行中期分成。公司董事会应在依期申诉中露出利润分配方 案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的 未分配利润应用于发展公司主营业务。 提交股东大会审议批准。公司董事会须在股东大会批准后二个月内完成股利（或 股份）的派发事项。公司将根据自身现实情况，并结合伙东（特等是公众投资者）、 颓靡董事和外部监事（如有）的意见，在上述利润分配政经营定的范围内制定或 诊疗股东答复计划。 果变更股利分配政策，必须经过董事会、股东大会表决通过。公司将根据自身实 际情况，并结合伙东（特等是公众投资者）、颓靡董事和外部监事（如有）的意 见制定或诊疗股东分成答复磋议。但公司保证现行及将来的股东分成答复磋议不 得违背以下原则：即如无紧要投资计划或紧要现款开销发生，公司应当遴选现款 方式分配股利，以现款方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 20%。   （三）利润分配的具体磋议和计划安排   公司董事会应根据股东大会制定或修改的利润分配政策以及公司将来盈利 和现款流预测情况每三年制定或雠校一次利润分配磋议和计划。若公司预测将来 三年盈利能力和净现款流入将有大幅提高，可在利润分配政经营定的范围内朝上 雠校利润分配磋议和计划，举例提高现款分成的比例；反之，也不错在利润分配 政经营定的范围内向下雠校利润分配磋议和计划，或保持原成心润分配磋议和计 划不变。董事会制定的利润分配磋议和计划应经全体董事过半数以及颓靡董事 划，并径直提交董事会审议。董事融会过商酌决议后，该等利润分配磋议和计划 应提交股东大会审议；股东大会审议该等利润分配磋议和计划前，应当通过多种 渠谈主动与股东特等是中小股东进行疏通和交流，充分听取中小股东的意见和诉 求，实时恢复中小股东温雅的问题。在股东大会审议该等利润分配磋议和计划时， 须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理东谈主）所持表决权的 2/3 以上表决通 过。   若公司利润分配政策根据公司规则的商酌划定进行修改或公司经营环境或 者自身经营景色发生较大变化而需要临时诊疗利润分配磋议和计划，利润分配规 划和计划的诊疗应遏抑在利润分配政经营定的范围内，且需经全体董事过半数以 及颓靡董事 1/2 以上表决通过。颓靡董事不错搜集会小股东的意见，漠视临时调 整的利润分配磋议和计划，并径直提交董事会审议。董事融会过商酌决议后，该 等临时诊疗后的利润分配磋议和计划应提交股东大会审议；股东大会审议该等临 时诊疗后的利润分配磋议和计划前，应当通过多种渠谈主动与股东特等是中小股 东进行疏通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，实时恢复中小股东温雅的 问题。在股东大会审议该等临时诊疗的利润分配磋议和计划时，须经出席股东大 会会议的股东（包括股东代理东谈主）所持表决权的 2/3 以上表决通过。   上述经营环境或者自身经营景色发生较大变化是指公司所处行业的市集环 境、政策环境或者宏不雅经济环境的变化对公司经营产生紧要不利影响，或者公司 当年净利润或净现款流入较上年下跌卓绝 20%。”   （二）最近三年公司利润分配情况      （1）2021 年度利润分配有计划   以 2021 年度利润分配有计划公布前的最新股本总额 273,800,000 股为基数，向 全体股东每 10 股派 0.35 元东谈主民币现款（含税），共计分拨现款股利 9,583,000 元， 不进行成本公积金转增股本。      （2）2022 年度利润分配有计划   以 2022 年度利润分配预案公布前的最新股本总额 273,800,000 股为基数，向 全体股东每 10 股派 0.80 元（含税）进行分配，共计分拨现款股利 21,904,000 元， 不进行成本公积金转增股本。      （3）2023 年度利润分配有计划   以 2023 年度利润分配有计划公布前的最新股本总额 273,800,000 股为基数，向 全体股东每 10 股派 1.24 元东谈主民币现款（含税），共计分拨利润 33,951,200 元， 不进行成本公积金转增股本。    最近三年公司现款分成情况如下：                                                            单元：万元                                            包摄于母公司所        现款分成占年                             现款分成金额  分成年度         分成有计划                          有者的净利润        均可供分配利                              （万元）                                              （万元）          润的比例 最近三年累计现款分成金额                                                 6,543.82 最近三年合并报表中包摄于上市公司股东的年均净利润                                    10,860.30 最近三年累计现款分成金额占最近三年年均净利润的比例                                     60.25%    公司最近三年现款分成情况相宜《对于进一步落实上市公司现款分成商酌事 项的见知》（证监发201237 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款 分成（2023 年雠校）》（证监会公告202361 号）以及《公司规则》的要求。    （三）未分配利润使用情况    申诉期内，公司滚存的未分配利润主要用于坐褥经营行径，在扩大现存业务 规模的同期，积极投产新方式，促进公司持续发展，实现股东利益最大化。    （四）现实分成情况与公司规则及成本开销需求的匹配性    公司在实现盈利且现款省略清高公司持续经营和历久发展的前提下，公司最 近三年现款分成情况相宜《公司规则》的要求；公司现款分成商酌事项由董事会 拟定具体利润分配有计划，颓靡董事发表了同意意见，经股东大会审议通过后实施， 公司现款分成决策标准合规。    最近三年，公司年度现款分成比例分别为 20.23%、20.03%和 20.08%。公司 基于日常坐褥经营、成立方式开销等业务的现实需求，兼顾利润分配政策的持续 性和稳定性的要求，本着对股东合理投资答复、促进公司可持续发展的轮廓推敲， 实施商酌现款分成计划。现款分成与公司的成本开销需求相匹配。     综上，公司现实分成情况与公司规则及成本开销需求相匹配。     十二、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否有误期或 者延迟支付本息的情形     最近三年，刊行东谈主未公开刊行公司债券，不存在其他债务有误期或者延迟支 付本息的情形。     十三、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利 息     公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度实现的包摄于公司股东的净利润分 别为 4,736.97 万元、10,938.08 万元和 16,905.87 万元，最近三年实现的平均可分 配利润为 10,860.30 万元。     按照本次刊行召募资金总额 50,000.00 万元计较，参考近期可转债市集的发 行利率并经合理猜测，公司最近三个管帐年度实现的包摄于母公司通盘者的平均 净利润足以支付本次刊行的可转债一年的利息。              第五节 财务管帐信息与管理层分析        公司在本节露出的与财务管帐信息商酌的紧要事项或蹙迫性水平的模范为  利润总额的 5%，或金额虽未达到上述模范但对公司的财务景色、经营效果或现  金流量具有权臣影响的事项。        公司提醒投资者关注公司露出的财务申诉和审计申诉全文，以获取详备的财  务辛勤。           一、审计意见        容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）已对公司 2021 年度、2022 年度和 2023  年度财务申诉进行了审计，并分别出具了容诚审字2022510Z0051 号、容诚审字  2023510Z0050 号和容诚审字2024510Z0045 号审计申诉，均为模范无保寄望见  审计申诉。2024 年 1-6 月财务数据未经审计或审阅。           二、财务报表        （一）合并财务报表                                                                     单元：元      方式      2024-06-30        2023-12-31        2022-12-31        2021-12-31 流动钞票： 货币资金          288,778,585.09   205,811,665.98    338,246,287.90    310,660,760.20 交易性金融钞票            46,500.00                 -                 -                - 应收单子           17,093,428.66    18,525,500.00     33,525,052.43     32,408,978.25 应收账款          804,308,380.30   750,262,253.94    605,231,836.00    466,031,406.66 应收款项融资         12,567,598.02      4,757,707.18    16,426,400.44                 - 预支款项           72,248,837.60    20,653,319.99     30,076,122.02     23,713,856.52 其他应收款          27,195,821.25    27,982,070.95     33,752,906.58     16,836,209.75 存货            188,340,941.91   217,076,754.35    204,410,271.48    182,019,074.33 合同钞票           34,859,204.17    21,756,008.15       5,213,994.72       507,684.01   方式      2024-06-30         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 其他流动钞票      60,431,046.50      54,341,437.58      36,829,574.08      66,627,717.30 流动钞票算计    1,505,870,343.50   1,321,166,718.12   1,303,712,445.65   1,098,805,687.02 非流动钞票： 历久股权投资      30,372,037.19      29,011,422.01      25,176,344.51      26,836,726.56 固定钞票      1,004,077,227.84    872,210,494.24     759,276,712.87     756,074,708.53 在建工程        22,445,536.13      87,860,130.54      17,386,634.43      15,979,425.77 使用权钞票       52,314,146.76      54,939,426.18      59,998,451.10      53,603,449.68 无形钞票        23,352,788.67      24,029,735.77      15,787,387.81      13,312,392.03 历久待摊用度        1,934,666.12       2,404,410.55       2,750,971.38        975,407.05 递延所得税钞票     88,396,552.43      86,507,322.72      75,113,022.98      86,637,007.53 其他非流动钞票       9,245,412.79       8,645,504.36       2,757,705.75       1,533,431.52 非流动钞票算计   1,232,138,367.93   1,165,608,446.37    958,247,230.83     954,952,548.67 钞票悉数      2,738,008,711.43   2,486,775,164.49   2,261,959,676.48   2,053,758,235.69 流动欠债： 短期借款       226,717,598.76     112,369,953.94     145,098,615.36     229,011,264.05 交易性金融欠债       2,947,298.55       3,065,103.31        775,133.45                   - 应付单子       246,029,535.25     215,989,539.25     256,847,148.84     289,303,839.94 应付账款       220,790,340.50     183,528,481.86     177,916,805.02     126,463,730.18 合同欠债        26,447,372.99      38,497,302.89      17,365,374.57      10,961,759.93 应付职工薪酬      34,302,564.26      59,719,236.41      34,622,712.73      17,164,330.33 应交税费        18,585,394.07      24,917,939.62      16,113,905.87      10,192,695.78 其他应付款       36,643,968.18      35,721,154.00      33,038,214.92      28,934,677.04 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债      14,788,878.16      11,171,079.77      25,615,241.81        1,032,758.73 流动欠债算计     879,644,973.62     755,366,940.88     738,858,371.11     750,047,667.98 非流动欠债： 历久借款       472,374,286.09     369,100,494.60     294,609,977.73     121,000,000.00 租出欠债        47,145,827.85      47,595,246.60      50,258,119.96      44,457,041.08 历久应付款       63,804,918.86      62,707,284.52      60,431,729.49     134,462,704.44 量度欠债           737,458.36        1,964,013.57       8,301,913.28       1,968,899.77 递延收益                     -                  -       2,135,229.80       2,372,290.35 递延所得税欠债                  -                  -        740,115.99          75,873.22      方式      2024-06-30           2023-12-31           2022-12-31          2021-12-31 非流动欠债算计      584,062,491.16        481,367,039.29       416,477,086.25      304,336,808.86 欠债算计       1,463,707,464.78       1,236,733,980.17     1,155,335,457.36    1,054,384,476.84 股东权益： 股本           273,800,000.00        273,800,000.00       273,800,000.00      273,800,000.00 成本公积         395,363,131.23        395,363,131.23       395,307,313.30      395,307,313.30 其他轮廓收益         2,274,661.05          -1,762,093.66         1,264,259.21       -5,986,811.44 盈余公积          50,930,983.65         50,930,983.65        36,005,109.97       29,310,583.95 未分配利润        544,722,493.35        525,251,216.06       393,022,435.13      299,919,156.30 包摄于母公司股 东权益算计 少数股东权益         7,209,977.37           6,457,947.04         7,225,101.51        7,023,516.74 股东权益算计     1,274,301,246.65       1,250,041,184.32     1,106,624,219.12     999,373,758.85 欠债和通盘者权 益悉数                                                                              单元：元       方式       2024 年 1-6 月          2023 年度             2022 年度            2021 年度 一、营业收入          873,583,855.62      1,936,454,309.70    1,441,932,152.29   1,017,982,061.36 减：营业成本          681,019,946.60      1,499,113,221.28    1,114,438,980.77    769,508,078.09 税金及附加             2,840,462.90          4,216,919.33        3,791,438.87       4,306,475.51 销售用度             50,019,750.16       108,509,288.03       68,847,408.68      53,315,423.50 管理用度             29,062,004.79         72,216,396.99      60,682,066.26      52,348,978.04 研发用度             22,693,077.63         43,213,439.25      26,874,878.81      21,904,058.74 财务用度             24,599,470.52         -2,971,510.57      21,640,321.48      59,141,046.68 其中：利息用度          12,153,724.74         19,240,588.55      28,177,262.26      27,353,278.49 利息收入              1,840,394.62          4,193,833.39        1,863,493.75        726,151.75 加：其他收益            2,690,815.94          7,046,883.17        3,850,174.87       2,198,984.34 投资收益              1,439,268.36          3,739,352.74        8,285,250.06       8,035,878.79 其中：春联营企业和合 营企业的投资收益 公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 信用减值损失（损失以 “-”号填列） 钞票减值损失（损失以                   -1,489,543.67        -4,306,739.79       -4,911,606.41      -1,429,538.60 “-”号填列）     方式        2024 年 1-6 月       2023 年度          2022 年度          2021 年度 钞票处置收益（损失以                              -       -23,345.32       -88,815.20       -8,218.89 “-”号填列） 二、营业利润         67,063,029.14     201,868,569.24   146,820,838.80   59,537,800.87 加：营业外收入           325,683.58       2,478,647.49      735,228.81      806,358.74 减：营业外开销           634,582.98         695,652.57     8,200,881.25     798,008.95 三、利润总额         66,754,129.74     203,651,564.16   139,355,186.36   59,546,150.66 减：所得税用度        12,410,857.34      34,870,950.30    30,050,608.56   10,867,840.37 四、净利润          54,343,272.40     168,780,613.86   109,304,577.80   48,678,310.29 （一）按经营持续性分 类 亏本以“-”号填列）                              -                -                -                - 亏本以“-”号填列） （二）按通盘权包摄分 类 的净利润（净亏本以      53,422,477.29     169,058,654.60   109,380,815.33   47,369,658.28 “-”号填列） 损以“-”号填列） 五、其他轮廓收益的税 后净额 （一）包摄于母公司股 东的其他轮廓收益的        4,036,754.71     -3,026,352.87     7,256,173.54    4,655,559.59 税后净额 （二）包摄于少数股东 的其他轮廓收益的税        -168,764.78          83,068.27      147,822.30      -273,802.57 后净额 六、轮廓收益总额        58,211,262.33    165,837,329.26   116,708,573.64   53,060,067.31 包摄于母公司通盘者 的轮廓收益总额 包摄于少数股东的综 合收益总额 七、每股收益 （一）基本每股收益               0.20               0.62             0.40             0.17 （二）稀释每股收益               0.20               0.62             0.40             0.17                                                                    单元：元      方式         2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度        2021 年度 一、经营行径产生的现款      方式       2024 年 1-6 月          2023 年度             2022 年度          2021 年度 流量 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还        21,990,191.83         58,203,105.08       82,629,318.01    39,325,729.61 收到其他与经营行径商酌 的现款 经营行径现款流入小计    855,877,606.96       1,910,001,609.30 1,493,270,896.43 1,027,558,136.19 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工支 付的现款 支付的各项税费        58,039,133.80         57,916,362.86       71,263,992.68    33,312,143.44 支付其他与经营行径商酌 的现款 经营行径现款流出小计    868,108,269.82       1,855,951,376.65 1,371,478,178.02     963,255,507.15 经营行径产生的现款流量               -12,230,662.86         54,050,232.65      121,792,718.41    64,302,629.04 净额 二、投资行径产生的现款 流量 取得投资收益所收到的现 金 处置固定钞票、无形钞票 和其他历久钞票所收回的         5,000.00               525,311.67        20,581.18      316,097.94 现款净额 处置子公司过火他营业单                              -                      -      100,000.00     30,511,862.26 位收到的现款净额 收到其他与投资行径商酌                              -                      -                -   159,000,000.00 的现款 投资行径现款流入小计      2,092,363.99           7,390,079.01       4,175,302.64   190,168,766.29 购建固定钞票、无形钞票 和其他历久钞票所支付的    81,996,464.53        243,416,014.24       57,625,239.49    19,796,285.28 现款 投资支付的现款                      -                      -     2,000,000.00                - 支付其他与投资行径商酌                              -                      -                -   159,000,000.00 的现款 投资行径现款流出小计     81,996,464.53        243,416,014.24       59,625,239.49   178,796,285.28 投资行径产生的现款流量               -79,904,100.54        -236,025,935.23     -55,449,936.85    11,372,481.01 净额 三、筹资行径产生的现款 流量 继承投资收到的现款                    -                      -      380,000.00                 - 其中：子公司继承少数股                              -                      -      380,000.00                 - 东投资收到的现款 取得借款收到的现款     378,260,000.00        289,200,000.00      523,484,060.13   420,376,812.93        方式        2024 年 1-6 月           2023 年度                2022 年度             2021 年度 收到其他与筹资行径商酌                                 -                       -                    -     74,320,500.00 的现款 筹资行径现款流入小计        378,260,000.00        289,200,000.00        523,864,060.13      494,697,312.93 偿还债务支付的现款         168,244,514.80        208,635,381.41        422,392,449.90      598,362,548.71 分配股利、利润或偿付利 息支付的现款 其中：子公司支付少数股                                 -              200,000.00         250,000.00          300,000.00 东的股利、利润 支付其他与筹资行径商酌 的现款 筹资行径现款流出小计        205,096,147.89        253,618,293.23        559,494,711.60      689,856,704.32 筹资行径产生的现款流量 净额 四、汇率变动对现款及现 金等价物的影响 五、现款及现款等价物净 增多额 加：期初现款及现款等价 物余额 六、期末现款及现款等价 物余额        （二）母公司财务报表                                                                                    单元：元      方式      2024-06-30             2023-12-31              2022-12-31            2021-12-31 流动钞票： 货币资金         130,228,905.77          57,845,607.56          174,033,820.57        109,477,332.63 交易性金融钞票           46,500.00                        -                     -                      - 应收单子          16,288,907.11           4,625,500.00           32,201,698.99         20,017,850.02 应收账款         448,977,814.12         391,678,802.14          310,468,609.84        249,664,484.20 应收款项融资         9,409,917.50           4,057,707.18            5,000,000.00                      - 预支款项          79,870,482.46          38,308,384.96           69,898,579.02         12,209,430.85 其他应收款        288,231,339.16         305,439,856.71          547,009,318.75        548,026,031.56 存货            68,798,160.15          33,546,133.13           57,581,069.81         59,896,101.18 其他流动钞票           734,766.84           2,223,862.34             567,146.88           3,806,380.74 流动钞票算计      1,042,586,793.11        837,725,854.02      1,196,760,243.86         1,003,097,611.18 非流动钞票：      方式    2024-06-30         2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31 历久股权投资     771,379,898.07     749,459,704.49     488,879,947.36     486,663,028.33 固定钞票        79,732,526.37      79,711,457.46      77,889,356.16      78,859,307.28 无形钞票        16,356,290.12      16,840,841.12        8,875,545.40       8,557,098.42 历久待摊用度         248,339.93         354,746.75         521,554.33          56,364.54 递延所得税钞票       7,367,842.05       7,911,950.79       5,505,986.47     19,949,223.44 其他非流动钞票       1,121,127.87       1,490,956.44       2,588,505.75       1,533,431.52 非流动钞票算计    876,206,024.41     855,769,657.05     584,260,895.47     595,618,453.53 钞票悉数      1,918,792,817.52   1,693,495,511.07   1,781,021,139.33   1,598,716,064.71 流动欠债： 短期借款       187,838,802.78      29,324,478.06      96,020,900.00     163,567,631.36 应付单子       195,137,572.15     163,404,978.74     230,209,464.19     229,170,423.67 应付账款       122,484,154.19      97,911,442.74     125,459,826.29      77,846,723.67 合同欠债        11,381,741.12      10,750,300.69      15,149,516.15      11,645,050.09 应付职工薪酬      20,362,370.66      41,769,580.27      24,440,475.54      10,886,336.37 应交税费          1,898,599.88       5,500,536.97       6,555,953.65       2,240,960.68 其他应付款      201,081,986.41     170,101,354.31     206,953,207.38     195,222,070.32 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债      14,146,985.12        5,931,246.11     25,734,427.18        1,276,309.69 流动欠债算计     767,483,955.93     564,571,733.72     732,408,383.57     691,855,505.85 非流动欠债： 历久借款        45,481,961.93      38,200,000.00      78,200,000.00                   - 量度欠债            57,200.00          57,200.00        6,835,687.06        790,006.26 递延收益                     -                  -         10,227.65         120,961.80 递延所得税欠债                  -                  -        255,000.55                   - 非流动欠债算计     45,539,161.93      38,257,200.00      85,300,915.26         910,968.06 欠债算计       813,023,117.86     602,828,933.72     817,709,298.83     692,766,473.91 股东权益： 股本         273,800,000.00     273,800,000.00     273,800,000.00     273,800,000.00 成本公积       396,034,546.92     396,034,546.92     396,034,546.92     396,034,546.92 盈余公积        51,202,085.47      51,202,085.47      36,276,211.79      29,581,685.77 未分配利润      384,733,067.27     369,629,944.96     257,201,081.79     206,533,358.11 股东权益算计    1,105,769,699.66   1,090,666,577.35    963,311,840.50     905,949,590.80    方式          2024-06-30          2023-12-31             2022-12-31         2021-12-31 欠债和通盘者权 益悉数                                                                               单元：元     方式         2024 年 1-6 月         2023 年度                 2022 年度           2021 年度 一、营业收入          490,214,762.07    1,095,719,730.10         772,472,644.73    489,837,147.90 减：营业成本          386,725,387.81      863,418,112.75         617,876,146.10    410,214,111.79 税金及附加               784,578.35         1,372,114.12          1,523,872.46       2,227,452.91 销售用度             18,517,760.95       39,784,677.43          23,296,484.76     17,231,434.69 管理用度             15,380,871.47       31,774,012.43          24,693,045.83     20,903,731.62 研发用度             20,901,284.50       43,220,326.66          26,603,598.23     23,344,058.74 财务用度                922,249.70       -20,247,135.56         -7,205,486.22       7,178,427.60 其中：利息用度           4,957,984.80        8,445,322.69          15,537,791.57     14,053,663.32 利息收入              4,081,039.39       16,778,572.08          15,930,750.47     15,372,139.78 加：其他收益            2,467,770.96        6,961,966.50           3,673,400.79       2,205,847.34 投资收益                960,193.58       32,167,568.81           7,574,919.03       5,609,371.43 其中：春联营企业和 和谐企业的投资收            960,193.58        3,003,393.06           6,824,919.03       4,233,354.25 益 公允价值变动收益 （损失以“-”号填列） 信用减值损失（损失 以“-”号填列） 钞票减值损失（损失                    -459,594.80         -508,702.81              55,680.93       -884,944.93 以“-”号填列） 钞票处置收益（损失                               -          -10,662.85                     -           9,116.25 以“-”号填列） 二、营业利润           54,217,657.47      162,487,108.45          92,308,134.24     13,268,555.78 加：营业外收入             153,343.56          713,816.15              83,548.14        125,499.86 减：营业外开销             174,103.00         -696,657.75           8,016,020.65        120,066.77 三、利润总额           54,196,898.03      163,897,582.35          84,375,661.73     13,273,988.87 减：所得税用度           5,142,575.72       14,638,845.51          17,430,401.55      -3,540,979.43 四、净利润            49,054,322.31      149,258,736.84          66,945,260.18     16,814,968.30 （一）持续经营净利 润（净亏本以“-”号       49,054,322.31      149,258,736.84          66,945,260.18     16,814,968.30 填列） （二）拆开经营净利                               -                      -                  -                  - 润（净亏本以“-”号       方式     2024 年 1-6 月           2023 年度              2022 年度          2021 年度 填列） 五、其他轮廓收益的                             -                    -                   -                 - 税后净额 六、轮廓收益总额      49,054,322.31         149,258,736.84       66,945,260.18     16,814,968.30                                                                           单元：元       方式       2024 年 1-6 月           2023 年度            2022 年度          2021 年度 一、经营行径产生的现款 流量 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还          19,432,355.87         43,659,257.03      39,637,733.74    31,896,437.00 收到其他与经营行径有 关的现款 经营行径现款流入小计      453,341,566.97      1,176,848,823.06 1,131,702,905.18     681,774,431.02 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工 支付的现款 支付的各项税费           8,904,850.55         20,496,248.36       2,386,999.59     1,268,026.54 支付其他与经营行径有 关的现款 经营行径现款流出小计      534,944,658.55        941,613,792.00 1,045,502,668.87     674,691,144.80 经营行径产生的现款流                 -81,603,091.58        235,235,031.06      86,200,236.31     7,083,286.22 量净额 二、投资行径产生的现款 流量 取得投资收益所收到的 现款 处置固定钞票、无形钞票 和其他历久钞票所收回            5,000.00            201,664.79                  -         7,195.76 的现款净额 处置子公司过火他营业                                 -                    -                -    17,282,836.87 单元收到的现款净额 收到其他与投资行径有 关的现款 投资行径现款流入小计       46,589,754.68         36,505,840.54       4,278,000.00   193,238,223.04 购建固定钞票、无形钞票 和其他历久钞票所支付        4,705,160.91         16,073,209.12       7,840,100.69     3,738,409.19 的现款 投资支付的现款          20,960,000.00        259,016,364.07       6,620,000.00      900,000.00 支付其他与投资行径有                      -                    -                -   159,000,000.00        方式       2024 年 1-6 月        2023 年度          2022 年度           2021 年度 关的现款 投资行径现款流出小计       25,665,160.91      275,089,573.19    14,460,100.69   163,638,409.19 投资行径产生的现款流 量净额 三、筹资行径产生的现款 流量 取得借款收到的现款       207,700,000.00       79,300,000.00   326,347,820.00   219,969,856.91 筹资行径现款流入小计      207,700,000.00       79,300,000.00   326,347,820.00   219,969,856.91 偿还债务支付的现款        68,700,000.00      147,900,000.00   313,823,123.00   408,332,487.96 分配股利、利润或偿付利 息支付的现款 筹资行径现款流出小计       94,235,512.33      178,352,541.98   331,345,677.57   430,310,756.67 筹资行径产生的现款流 量净额 四、汇率变动对现款及现 金等价物的影响 五、现款及现款等价物净 增多额 加：期初现款及现款等价 物余额 六、期末现款及现款等价 物余额        三、合并财务报表范围及变化情况        （一）合并报表编制基础        公司合并财务报表的合并范围以遏抑为基础赐与细目。公司以自身和子公司   的财务报表为基础，根据其他商酌辛勤，编制合并财务报表。编制合并财务报表   时，将通盘企业集团视为一个管帐主体，依据商酌企业管帐准则的阐述、计量和   列报要求，按照统一的管帐政策和管帐期间，响应企业集团举座财务景色、经营   效果和现款流量。        （二）合并范围        为止 2024 年 6 月 30 日，公司合并范围如下所示：                                  持股比例（%）         子公司称号                                                   取得方式                            径直               辗转                   持股比例（%）         子公司称号                           取得方式                 径直              辗转 清源好意思国            100             －        设立 清源英国            100             －        设立 天津清源            100             －        设立 清源香港            100             －        设立 清源日本            －               100      设立 清源易捷            100             －        设立 清源海西            75              －        设立 清源海阳            －               75       设立 单县清源            100             －        设立 滁州天荣            100             －     非肃清遏抑下企业合并 包头固能            －               100      设立 皮山清源            100             －        设立 淄博昱泰            －               100   非肃清遏抑下企业合并 包头易捷            100             －        设立 清源方式澳洲          －               100   非肃清遏抑下企业合并 清源泰国            －               49       设立 清源澳洲            100             －     肃清遏抑下企业合并 中卫闽阳            －               100      设立 永安清阳            100             －        设立 晋江旭阳            －               100      设立 厦门韦迩            100             －        设立 漳州卓源            －               100      设立 清阳海欣            100             －        设立 包头固新能           －               70       设立 清源全球            －               100      设立 MES XXXV        －               100   非肃清遏抑下企业合并 天津瑞宜            －               100   非肃清遏抑下企业合并 新斯瓦特            －               100   非肃清遏抑下企业合并 肥城国悦            －               100   非肃清遏抑下企业合并 苏州戎伏            －               100   非肃清遏抑下企业合并 清源电力            100             －        设立 CGP Project 1   －               100      设立                            持股比例（%）         子公司称号                                      取得方式                          径直              辗转 丰县万海                      －              100   非肃清遏抑下企业合并 舞钢卓邦                      －              100   非肃清遏抑下企业合并 威海新清阳                     －              100        设立 江门清阳                      －              100        设立 清阳海圣                      －              100        设立 Clenergy Investment       －              100        设立 Solarpark Ganzlin         －              100        设立 清源电气                     100             －          设立 清源工投                      60             －          设立 天津新清阳                     －              100        设立 泉州清源                      －              100        设立 Solarpark GSB             －              100        设立 上饶清安                      －              100        设立 Solarpark KLS             －              100        设立 Solarpark MKF             －              100        设立 Solarpark KML             －              100        设立 Solarpark NHS             －              100        设立 清源城服                      －              51         设立 青岛苏莱                      －              100   非肃清遏抑下企业合并 长沙清源                      －              100        设立 Clenergy Deutschland      －              100        设立 南京清源                      －              100        设立 厦门易捷科技                    81             －          设立 济宁清源                      －              100        设立 苏州润赫                      －              100   非肃清遏抑下企业合并 德州清源                      －              100        设立      （三）合并范围的变化情况      申诉期内，合并报表范围变化情况如下： & Co.KG、Solarpark KML GmbH & Co.KG、Solarpark NHS GmbH & Co.KG、清 源城服（厦门）新能源有限公司、长沙清源清安新能源有限公司、 Clenergy Deutschland GmbH、南京清源博西新能源有限公司、厦门易捷生存电子科技有限 公司、济宁清源新能源开发有限公司，并收购青岛苏莱光伏科技有限公司、苏州 润赫能源科技有限公司。2023 年，刊出钉公司包头市固清源新能源有限责任公 司、包头市清源阳光新能源有限公司、亳州市清阳新能源有限公司、上海清源累 土能源有限公司。 电气开导有限公司、清源工投（新疆）数字电气开导有限公司、天津新清阳新能 源有限公司、泉州清源安扬新能源有限公司、Solarpark GSB Infra GmbH & Co. KG 和上饶市清安新能源有限公司。2022 年，刊出钉公司 Clenergy Investment Pte. Ltd。 能源工程有限公司、江门市清阳新能源有限公司、厦门韦迩能源科技有限公司。    公司合并范围变化与公司现实经营需求及企业管帐准则划定一致。上述申诉 期内的合并范围变化未对公司经营景色和财务景色产生紧要不利影响。     四、管帐政策变更和管帐猜测变更    （一）蹙迫管帐政策变更                                           （以下 简称“新租出准则”）。公司自 2021 年 1 月 1 日执行新租出准则，对管帐政策的 商酌内容进行诊疗。    因执行新租出准则，公司合并财务报表相应诊疗 2021 年 1 月 1 日使用权资 产 5,753.44 万元、租出欠债 4,612.54 万元、一年内到期的非流动欠债 403.54 万 元、其他流动钞票-30.71 万元及历久待摊用度-706.65 万元。商酌诊疗对公司合 并财务报表中包摄于母公司股东权益和少数股东权益无影响。   根据新租出准则划定，公司自 2021 年 1 月 1 日起执行上述新准则，根据新 旧准则邻接划定，公司接纳简化处理，无需诊疗 2021 年纪首留存收益，不重述   该事项对公司合并财务报表的诊疗影响如下：                                                         单元：万元    方式         2020 年 12 月 31 日     2021 年 1 月 1 日      诊疗数 其他流动钞票                 7,572.66             7,541.95          -30.71 使用权钞票                         -             5,753.44     5,753.44 历久待摊用度                   792.44               85.79          -706.65 一年内到期的非流 动欠债 租出欠债                          -             4,612.54     4,612.54   （1）公司执行《企业管帐准则解释第 15 号》中“对于企业将固定钞票达 到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外售售的管帐处理” 和“对于亏本合同的判断”的划定。                                         （财会202135  （以下简称“解释 15 号”），其中“对于企业将固定钞票达到预定可使用状态 号） 前或者研发过程中产出的产品或副产品对外售售的管帐处理”（以下简称“试运 行销售的管帐处理划定”）和“对于亏本合同的判断”内容自 2022 年 1 月 1 日起 履行。   执行《企业管帐准则解释第 15 号》的商酌划定对公司申诉期内财务报表未 产生紧要影响。   （2）公司于 2022 年 4 月 28 日召开第四届董事会第五次会议考中四届监事 会第四次会议，审议通过了《对于管帐政策变更的议案》，同意公司进行商酌存 货的管帐政策变更。   变更前：   本公司存货（除电站开发产品外）取得时按现实成本计价。原材料、半制品、 库存商品、发出商品等存货发出时的成本从按照模范成本法进行核算，月末将成 本各异赐与摊派，将模范成本诊疗为现实成本。   变更后：   本公司存货（除电站开发产品外）取得时按现实成本计价。原材料、半制品、 库存商品、发出商品等存货发出时的成本按照加权平均法核算。   以上管帐政策的变更，相宜《企业管帐准则第 1 号——存货》和《企业管帐 准则第 28 号——管帐政策、管帐猜测变更和差错更正》的划定。由于公司存货 种类稠密、收发频繁等成分，对各期期初的存货价值无法按现实成本再行计较， 细目该项管帐政策变更对往日各期累计影响数不切实可行，因而该管帐政策变更 接纳将来适用法进行管帐处理。   本次发出存货的计价方法变更后省略晋升公司的详尽化管理，愈加准确、完 整的体现产品现实成本和各经营单元的财务景色和经营效果，不会对公司财务状 况、经营效果和现款流量产生紧要影响。   执行《企业管帐准则解释第 16 号》中“对于单项交易产生的钞票和欠债相 关的递延所得税不适用开动阐述豁免的管帐处理”                                         （财会202231 号，以下简称解释 16 号），其中“对于单项交易产生的钞票和欠债商酌的递延所 得税不适用开动阐述豁免的管帐处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起履行。   因执行该项管帐处理划定，公司追想诊疗了 2023 年 1 月 1 日合并财务报表 的递延所得税钞票-72.36 万元、递延所得税欠债-72.36 万元。母公司财务报表相 应诊疗了 2023 年 1 月 1 日的递延所得税钞票-25.50 万元、递延所得税欠债-25.50 万元。   （二）蹙迫管帐猜测变更   申诉期内，公司无紧要管帐猜测变更。   （三）紧要管帐差错   申诉期内，公司无紧要管帐差错更正。    五、主要财务盘算   （一）主要财务盘算    主要财务盘算         2024-06-30     2023-12-31    2022-12-31    2021-12-31 流动比率（倍）                  1.71           1.75          1.76          1.46 速动比率（倍）                  1.50           1.46          1.49          1.22 钞票欠债率（母公司）             42.37%        35.60%        45.91%        43.33% 钞票欠债率（合并口径）            53.46%        49.73%        51.08%        51.34%    主要财务盘算        2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 应收账款盘活率（次）               2.08           2.65          2.49          2.21 存货盘活率（次）                 6.25           6.60          5.33          4.62 每股经营行径现款流量（元/                          -0.04          0.20          0.44          0.23 股） 每股净现款流量（元）               0.30          -0.47          0.17         -0.51 注：盘算计较公式如下： 流动比率=流动钞票/流动欠债； 速动比率=速动钞票/流动欠债=（流动钞票－存货）/流动欠债； 钞票欠债率=总欠债/总钞票*100%； 应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均余额； 存货盘活率=营业成本/存货平均余额； 每股经营行径现款流量=经营行径产生的现款流量净额/期末股本总额； 每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末股本总额；                      、存货盘活率（次）为年化后数据。   （二）净钞票收益率及每股收益   根据中国证监会《公开刊行证券公司信息露出编报规则第 9 号——净钞票收 益率和每股收益的计较及露出》              （2010 年雠校）的划定，本公司加权平均净钞票 收益率及每股收益计较如下：                                  加权平均净钞票收益率    申诉期利润                                                    加权平均净钞票收益率         申诉期利润   包摄于公司普通股股东的   净利润   扣除非平时性损益后包摄   于公司普通股股东的净利                         4.04%             14.05%           10.89%                4.59%   润   注：2024 年 1-6 月为非年化数据。                                                                                        单元：元/股                             基本每股收益                                     稀释每股收益    申诉期利润        2024 年       2023      2022      2021       2024 年     2023       2022          2021   包摄于公司普   通股股东的净         0.20 0.62               0.40        0.17     0.20       0.62         0.40       0.17   利润   扣除非平时性   损益后包摄于   公司普通股股   东的净利润   注：2024 年 1-6 月为非年化数据。         （三）非平时性损益明细表         刊行东谈主申诉期内非平时性损益情况参见本节之“七、经营效果分析”之“                                        （五）   非平时性损益分析”。         六、财务景色分析         （一）钞票结构分析                                                                                   单元：万元、%  方式           金额          比例             金额          比例           金额          比例            金额              比例 流动钞票     150,587.03       55.00     132,116.67     53.13 130,371.24           57.64 109,880.57           53.50 非流动钞票    123,213.84       45.00     116,560.84     46.87     95,824.72        42.36    95,495.25         46.50 钞票总额     273,800.87   100.00        248,677.52   100.00 226,195.97        100.00 205,375.82             100.00         申诉期内，跟着公司业务规模的扩大，公司的钞票总额呈举座上升趋势，报   告期各期末，公司的钞票总额分别为 205,375.82 万元、226,195.97 万元、248,677.52        万元和 273,800.87 万元。           申诉期内，公司流动钞票组成过火变化情况如下：                                                                                              单元：万元、%  方式             金额                比例                  金额             比例          金额         比例           金额         比例 货币资金        28,877.86             19.18          20,581.17         15.58    33,824.63      25.94    31,066.08     28.27 交易性金 融钞票 应收单子         1,709.34              1.14            1,852.55         1.40     3,352.51       2.57     3,240.90      2.95 应收账款        80,430.84             53.41          75,026.23         56.79    60,523.18      46.42    46,603.14     42.41 应收款项 融资 预支款项         7,224.88              4.80            2,065.33         1.56     3,007.61       2.31     2,371.39      2.16 其他应收 款 存货          18,834.09             12.51          21,707.68         16.43    20,441.03      15.68    18,201.91     16.57 合同钞票         3,485.92              2.31            2,175.60         1.65      521.40        0.40       50.77       0.05 其他流动 钞票 流动钞票  算计           公司的流动钞票主要由货币资金、应收账款和存货等方式组成。申诉期各期        末，上述三项钞票算计占流动钞票的比例分别为 87.25%、88.05%、88.80%和           （1）货币资金           申诉期各期末，公司货币资金的组成情况如下：                                                                                              单元：万元、%      方式                    金额               比例               金额          比例         金额          比例          金额          比例 库存现款                      4.39            0.02           4.05       0.02        3.43        0.01        3.48       0.01 银行入款              20,865.98           72.26         12,733.02      61.87   25,719.37       76.04   20,919.61      67.34 其他货币资金             8,007.50           27.73          7,844.10      38.11    8,101.83       23.95   10,142.99      32.65      算计           28,877.86          100.00         20,581.17    100.00    33,824.63    100.00     31,066.08    100.00     方式                 金额        比例             金额         比例             金额            比例        金额           比例 其中：存放在境外 的款项总额     注：2022 末公司银行入款中包含 108.00 万元为采购商酌合同诉讼冻结款，为止本召募说明     书签署日，该等诉官司项已完成长入，上述诉讼冻结款项已销毁冻结。          申诉期各期末，公司的货币资金余额分别为 31,066.08 万元、33,824.63 万元、       币资金主要为银行承兑汇票保证金、保函保证金、贷款保证金等。2023 年公司       货币资金余额有所谴责，主要原因为公司当期购建历久钞票金额较高，以及随经       营规模扩大支付的采购款等金额增长。          （2）交易性金融钞票          申诉期各期末，公司交易性金融钞票的组成情况如下：                                                                                         单元：万元            方式            2024-06-30           2023-12-31            2022-12-31         2021-12-31       以公允价值计量且       其变动计入当期损                       4.65                      -                   -                -       益的金融钞票       其中：养殖金融钞票                      4.65                      -                   -                -            算计                        4.65                      -                   -                -          为止 2024 年 6 月 30 日，公司交易性金融钞票账面余额为 4.65 万元，系期       末未到期的外汇远期合约公允价值变动所致。          （3）应收单子          申诉期各期末，公司应收单子的组成情况如下：                                                                                         单元：万元           方式          2024-06-30            2023-12-31             2022-12-31          2021-12-31       银行承兑单子                  1,709.34           1,738.55               3,153.83            1,235.03       营业承兑单子                         -             120.00                220.57             2,111.44           算计                  1,709.34           1,858.55               3,374.40            3,346.47       减：坏账准备                         -                  6.00              21.90              105.57          账面价值                 1,709.34           1,852.55               3,352.51            3,240.90          申诉期各期末，公司的应收单子账面价值分别为 3,240.90 万元、3,352.51 万  元、1,852.55 万元和 1,709.34 万元，占流动钞票的比例分别为 2.95%、2.57%、  年末、2023 年末和 2024 年 6 月末，公司应收单子以银行承兑汇票为主。       （4）应收账款       申诉期各期末，公司的应收账款账面价值分别为 46,603.14 万元、60,523.18  万元、  款各期末余额及账面价值随主营业务收入的晋升而增长。2024 年 6 月末应收账  款账面价值增长主要系公司二季度收入环比增速较高，且光伏支架业务在 6 月收  入较高，因此为止 6 月底部分客户暂未回款。       ①公司应收账款账龄结构       申诉期各期末，公司应收账款账龄结构如下所示：                                                                              单元：万元、%  账龄         账面余额         占比         账面余额        占比          账面余额        占比       账面余额         占比  算计      86,458.18   100.00     81,150.60   100.00      65,068.96   100.00    50,869.20   100.00       申诉期各期末，公司应收账款账龄以 1 年内为主，账龄 1 年以内应收账款账  面余额占比分别为 59.95%、65.26%、70.09%和 70.84%，账龄 1 年以内占比呈逐  期增长趋势。公司账龄一年以上应收账款主要为应收国度电网公司及电力公司款  项。公司应收账款账龄结构与公司执行的客户信用政策基本匹配，应收账款回收  风险举座较小。       ②应收账款分类及坏账计提情况       申诉期各期末，公司对于存在客不雅笔据表明存在减值，以过火他适用于单项  评估的应收账款单独进行减值测试，阐述预期信用损失，计栈单项减值准备；对  于不存在减值客不雅笔据的应收账款或当单项金融钞票无法以合理成本评估预期 信用损失的信息时，公司依据信用风险特征将应收账款分歧为多少组合，在组合 基础上计较预期信用损失。   申诉期各期末，公司计提坏账准备情况如下：                                                                   单元：万元      类别              账面余额                      坏账准备                                                                   账面价值                  金额           比例            金额        计提比例 按单项计提坏账准备        1,067.39       1.23%      1,067.39     100.00%            - 按组算计提坏账准备       85,390.79     98.77%       4,959.96      5.81%     80,430.84 组合 1.应收国外客户款项   20,826.28     24.09%         490.10      2.35%     20,336.19 组合 2.应收国度电网公司 及电力公司款项 组合 3.应收其他客户款项   32,248.00     37.30%       2,934.83      9.10%     29,313.17      算计         86,458.18    100.00%       6,027.34      6.97%     80,430.84      类别             账面余额                       坏账准备                                                                   账面价值                  金额           比例           金额         计提比例 按单项计提坏账准备        1,067.39      1.32%       1,067.39     100.00%          － 按组算计提坏账准备       80,083.21     98.68%       5,056.99      6.31%     75,026.23 组合 1.应收国外客户款项   12,853.31     15.84%        341.69       2.66%     12,511.62 组合 2.应收国度电网公司 及电力公司款项 组合 3.应收其他客户款项   38,121.05     46.97%       3,332.63      8.74%     34,788.42      算计         81,150.60   100.00%        6,124.38      7.55%     75,026.23      类别             账面余额                       坏账准备                                                                   账面价值                  金额           比例           金额         计提比例 按单项计提坏账准备        1,067.39      1.64%       1,067.39     100.00%            - 按组算计提坏账准备       64,001.57     98.36%       3,478.39      5.43%     60,523.18 组合 1.应收国外客户款项   20,535.80     31.56%        158.66       0.77%     20,377.14 组合 2.应收国度电网公司 及电力公司款项 组合 3.应收其他客户款项   14,915.03     22.92%       1,963.57      13.17%    12,951.46      算计         65,068.96   100.00%        4,545.78      6.99%     60,523.18      类别                               2021 年 12 月 31 日                               账面余额                    坏账准备                                                                            账面价值                            金额           比例        金额          计提比例 按单项计提坏账准备                  1,078.39      2.12%    1,078.39    100.00%               - 按组算计提坏账准备                 49,790.81     97.88%    3,187.67      6.40%       46,603.14 组合 1.应收国外客户款项             12,149.08     23.88%     134.23       1.10%       12,014.86 组合 2.应收国度电网公司 及电力公司款项 组合 3.应收其他客户款项             10,759.08     21.15%    1,776.52     16.51%        8,982.57         算计                50,869.20   100.00%     4,266.06      8.39%       46,603.14     其中，按账龄组算计提坏账准备情况如下：     组合 1 应收国外客户款项计提坏账准备情况如下：                                                                            单元：万元    账龄              账面余额        坏账准备         计提比例        账面余额        坏账准备         计提比例    算计        20,826.28       490.10      2.35%    12,853.31       341.69      2.66%    账龄              账面余额        坏账准备         计提比例        账面余额        坏账准备         计提比例    算计        20,535.80       158.66      0.77%    12,149.08       134.23      1.10%     该组合下主要为公司应收境外光伏支架客户款项。申诉期各期末，公司应收 国外客户款项账龄在一年以内的占比 98%以上。2024 年 6 月末该组合应收账款 余额提高，主要系 2024 年 6 月实现境外光伏支架收入金额较高，对该等客户的 应收货款仍有部分处于信用期内未收回，因此在 6 月底的应收账款余额提高。     组合 2 应收国度电网公司及电力公司款项计提坏账准备情况如下：                                                                     单元：万元   账龄         账面余额        坏账准备         计提比例      账面余额        坏账准备         计提比例   算计    32,316.51     1,535.03     4.75%   29,108.85     1,382.67     4.75%   账龄         账面余额        坏账准备         计提比例      账面余额        坏账准备         计提比例   算计    28,550.74     1,356.16     4.75%   26,882.64     1,276.93     4.75%     该组合下主要为公司应收国度电网公司及电力公司的款项，账龄一年以上的 余额主要为暂未下发的可再生能源电价补贴。     组合 3 应收其他客户款项计提坏账准备情况如下：                                                                     单元：万元   账龄         账面余额        坏账准备         计提比例      账面余额        坏账准备         计提比例   算计    32,248.00     2,934.83     9.10%   38,121.05     3,332.63     8.74%   账龄         账面余额        坏账准备         计提比例      账面余额        坏账准备         计提比例   算计    14,915.03     1,963.57    13.17%   10,759.08     1,776.52    16.51%     该组合客户主要为公司境内光伏支架业务、光伏电站工程业务对应的客户等。 架收入晋升，对该等客户的应收货款仍有部分处于信用期内未收回，因此在 2023 年末该组合应收款项余额晋升。     公司在该组合下与同行业可比公司的应收账款坏账准备计提比例不存在显 著各异。申诉期内，公司应收账款组合 3 与同行业可比公司的按账龄组算计提坏 账准备的计提比例对比如下：     账龄            中信博      意华股份              爱康科技     振江股份          刊行东谈主 注：中信博、意华股份、振江股份上述计提比例来自于其露出的 2023 年审计申诉；爱康科 技上述计提比例来自于其露出的《江苏爱康科技股份有限公司对于深圳证券交易所年报问询 函回复的公告》       （公告编号：2020-092）                     。     要而言之，对于上述分歧为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验， 结合刻下景色以及对将来经济景色的预测，编制应收账款账龄与通盘存续期预期 信用损失率对照表，计较预期信用损失。公司建立了严格的信用政策，并在信用 期内得到了较好的执行。申诉期内公司货款回收情况与公司的信用政策匹配，坏 账准备计提充足。     ③前五名应收账款情况     申诉期各期末，公司应收账款按欠款方归集的期末余额前五名如下所示：                                                             单元：万元                                                               账面余   时点         序号           单元称号               主要对应业务    账面余额                                                               额占比                   内蒙古电力（集团）有限责                   任公司                   国网新疆电力公司和田供                   TOKYO SANGYOCO.,                   LTD.                                                                 账面余   时点         序号           单元称号             主要对应业务   账面余额                                                                 额占比                   国网山东省电力公司肥城                   市供电公司                           算计                 /      29,836.00   34.51%                   内蒙古电力（集团）有限责                   任公司                   海南州华豫新能源开发有                   限公司                   国网新疆电力有限公司和                   山东瑞智投新能源科技有                   限公司                           算计                 /      31,324.49   38.60%                   内蒙古电力（集团）有限责                   任公司                   国网新疆电力公司和田供                   浙江大族散布式能源有限                   公司                           算计                 /      29,316.91   45.05%                   内蒙古电力（集团）有限责                   任公司                   国网新疆电力公司和田供                   电公司                   国网山东省电力公司肥城                   市供电公司                   特变电工新疆新能源股份                   有限公司                           算计                 /      22,017.16   43.27% 注：1、MMEM 包括 Metal Manufactures Pty Limited 集团内下属各子公司及分支机构；     申诉期各期末，公司应收账款主要欠款方均为各业务的主要客户，且主要为 业内知名的公司过火下属企业，与公司建立了紧密的合作关系，该等款项出现重 大坏账风险损失的可能性较小。     （5）应收款项融资     申诉期各期末，公司应收款项融资的余额情况如下：                                                                                           单元：万元          方式                2024-06-30           2023-12-31            2022-12-31         2021-12-31   应收单子                            1,256.76               475.77              1,642.64                 -         申诉期各期末，公司应收款项融资金额分别为 0.00 万元、1,642.64 万元、   的银行承兑汇票拟进行贴现或背书，此类金融钞票的业务模式为既以收取合同现   金流量为主义又以出售为主义，故将对应银行承兑汇票分类为以公允价值计量且   其变动计入其他轮廓收益的金融钞票，在应收款项融资方式列报。         （6）预支款项         申诉期各期末，公司预支款项按账龄散布情况如下：                                                                                         单元：万元、%   账龄           账面价值        占比           账面价值           占比         账面价值              占比       账面价值          占比   算计      7,224.88    100.00        2,065.33       100.00         3,007.61    100.00     2,371.39     100.00         申诉期各期末，公司的预支款项账面价值分别为 2,371.39 万元、3,007.61 万   元、2,065.33 万元和 7,224.88 万元，占流动钞票的比例分别为 2.16%、2.31%、   提高。         公司预支款项主要为预支给供应商的材料款等，预支款项的账龄主要为一年   以内。         （7）其他应收款         申诉期各期末，公司的其他应收款账面价值分别为 1,683.62 万元、3,375.29   万元、2,798.21 万元和 2,719.58 万元，占流动钞票的比例分别为 1.53%、2.59%、   期末应收联营企业股利及应收出口退税金额比拟上期末增多所致。具体分析如下：        ①其他应收款报表方式组成        申诉期各期末，公司其他应收款报表方式组成如下：                                                                                 单元：万元、%  方式           金额           占比             金额             占比        金额          占比          金额        占比 应收股利             -             -       200.00          7.15    800.00      23.70             -          - 其他应收款     2,719.58     100.00        2,598.21         92.85   2,575.29     76.30      1,683.62   100.00  算计       2,719.58     100.00        2,798.21        100.00   3,375.29    100.00      1,683.62   100.00        申诉期各期末，公司其他应收款报表方式由应收股利和其他应收款组成。        ②应收股利        申诉期各期末，公司应收股利情况如下：                                                                                        单元：万元          被投资企业                      2024-06-30         2023-12-31        2022-12-31     2021-12-31   南安市新科阳新能源有限公司                                  -            200.00         240.00              -   南安市中品阳新能源有限公司                                  -                  -        210.00              -   南安市中威阳新能源有限公司                                  -                  -        180.00              -   泉州中清阳新能源有限公司                                   -                  -        140.00              -   泉州在源新能源科技有限公司                                  -                  -         30.00              -            算计                                    -            200.00         800.00              -        上述被投资单元在 2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末均为公司的联营企   业。        ③其他应收款科目的组成        申诉期各期末，公司其他应收款科目按款项性质分类情况如下所示：                                                                                 单元：万元、%  款项性质              金额           占比          金额             占比         金额         占比           金额       占比 押金保证金       2,394.02      55.46       2,206.97        52.62   1,376.67      31.05     1,174.86    35.31 出口退税款         246.79         5.72      409.14          9.76   1,194.13      26.93       144.51       4.34 资金往来款         527.65      12.22        555.51         13.25     767.35      17.31     1,103.41    33.16 电站股权转让 款 代垫款           313.82         7.27      304.54          7.26     366.99       8.28       332.47       9.99  款项性质                  金额          占比              金额               占比          金额          占比         金额       占比 职工备用金             38.08           0.88         26.87            0.64        58.97       1.33      12.92       0.39 其他               296.81           6.88        191.68            4.57      170.13        3.84      60.43       1.82      算计        4,316.32      100.00         4,193.85          100.00     4,433.39   100.00     3,327.74   100.00 减：坏账准备         1,596.73          36.99      1,595.65           38.05     1,858.10     41.91    1,644.12    49.41  账面价值          2,719.58          63.01      2,598.21           61.95     2,575.29     58.09    1,683.62    50.59         申诉期各期末，公司其他应收款主要由押金保证金、出口退税款、资金往来      款、电站股权转让款等组成。其中资金往来款主要为应收已对外转让方式公司的      分成款、应收联营企业的资金往来款等，金额和占比在申诉期内呈下跌趋势。代      垫款主要为垫付职工个税、社保款，以及外部收购的子公司在被收购前的应交税      款等。2023 年末公司押金保证金金额和占比有所晋升，主要系支付境内大地光      伏支架方式践约保证金、光伏发电方式成立的保证金提高。         （8）存货         申诉期各期末，公司的存货账面价值分别为 18,201.91 万元、20,441.03 万元、         ①存货组成情况         申诉期各期末，存货的账面余额组成情况如下：                                                                                              单元：万元、%  方式             金额        占比                 金额            占比              金额           占比         金额         占比 库存商品       7,612.69    37.57             6,790.25        29.11         7,826.36     35.40      5,644.65    28.69 原材料        4,058.44    20.03             2,681.97        11.50         3,475.24     15.72      2,657.76    13.51 在建电站 开发产品 在途物资       1,497.16       7.39           3,259.36        13.98         2,522.13     11.41      5,429.43    27.60 托付加工 物资 合同践约 成本 发出商品         836.91       4.13            864.72          3.71         1,323.32       5.99      737.49        3.75 半制品          521.26       2.57           1,352.64         5.80          881.66        3.99      675.25        3.43 方式           金额         占比           金额              占比           金额         占比              金额        占比 算计     20,261.64     100.00      23,322.60         100.00    22,106.99   100.00    19,671.66       100.00      申诉期各期末，公司存货主要由库存商品、在建电站开发产品、原材料、在 途物资等组成。最近三年，跟着公司经营规模的扩大与营业收入的增长，公司存 货金额亦随之晋升。其中，在建电站开发产品为光伏电站转让业务下暂未完工转 让的光伏电站钞票。在途物资主要为供应商已发货但在期末暂未入库的存货，以 及境内主体发往境外仓库，但在期末暂未入库的存货。合同践约成本主要为光伏 电站工程业务下，未完工并网和未阐述收入的电站成立插足。 电站的成立插足增多。2022 年末、2023 年末公司合同践约成本增长较快主要系 公司光伏电站工程服务业务发展赶快，未完工方式钞票增多所致。      ②存货跌价的计提情况      申诉期各期末，公司存货按钞票欠债表日成本与可变现净值孰低计量，存货 成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备或合同践约成本减值准备，并计入 当期损益。各期末公司计提存货跌价准备的情况如下所示：                                                                                           单元：万元      方式                        存货跌价准                                      存货跌价                账面余额                  计提比例                    账面余额                         计提比例                                  备                                         准备 原材料                 4,058.44       260.81         6.43%       2,681.97        308.61           11.51% 托付加工物资              1,276.79               -             -     696.63                 -             - 半制品                  521.26                -             -    1,352.64                -             - 库存商品                7,612.69       464.47         6.10%       6,790.25        603.94           8.89% 发出商品                 836.91                -             -     864.72                 -             - 在建电站开发产 品 在途物资                1,497.16               -             -    3,259.36                -             - 合同践约成本              1,164.41               -             -    2,400.58                -             -      算计            20,261.64     1,427.55         7.05%      23,322.60       1,614.93          6.92%      方式                        存货跌价准                                      存货跌价                账面余额                  计提比例                    账面余额                         计提比例                                  备                                         准备 原材料         3,475.24      262.56       7.56%        2,657.76        360.43     13.56% 托付加工物资       884.36             -             -     1,536.04             -           - 半制品          881.66             -             -      675.25              -           - 库存商品        7,826.36      614.38       7.85%        5,644.65        328.60      5.82% 发出商品        1,323.32            -             -      737.49              -           - 在建电站开发产 品 在途物资        2,522.13            -             -     5,429.43             -           - 合同践约成本      1,636.37            -             -      129.40              -           -      算计    22,106.99     1,665.97      7.54%       19,671.66      1,469.75      7.47%    申诉期各期末，公司存货跌价准备余额主要由在建电站开发产品跌价准备、 库存商品跌价准备和原材料跌价准备组成。申诉期内，公司存货跌价准备计提充 分。      （9）合同钞票    申诉期各期末，公司合同钞票组成情况如下：                                                                               单元：万元      方式            账面余额         减值准备          账面价值          账面余额         减值准备         账面价值 已完工未结算 资 产 未到期的质保金        160.99       11.15        149.85         67.26         6.49       60.77      算计      3,723.85      237.93       3,485.92      2,293.40      117.80     2,175.60      方式            账面余额         减值准备          账面价值          账面余额         减值准备         账面价值 已完工未结算资 产 未到期的质保金        260.36       71.49        188.87         13.73         0.69       13.04      算计        610.40       89.00        521.40        161.78       111.01       50.77    公司的合同钞票由已完工未结算钞票、未到期的质保金组成，申诉期各期末 账面价值算计分别为 50.77 万元、521.40 万元、2,175.60 万元和 3,485.92 万元， 占流动钞票的比例分别为 0.05%、0.40%、1.65%和 2.31%，占比较低。    已完工未结算钞票主要为光伏电站工程服务业务下，已完工但未与客户进行 结算的 EPC 工程钞票，跟着申诉期内公司光伏电站工程业务收入的快速增长，    已完工未结算钞票的余额亦随之晋升。         （10）其他流动钞票         申诉期各期末，公司其他流动钞票组成情况如下：                                                                                       单元：万元、%   方式           金额           占比          金额            占比             金额        占比             金额           占比  升值税借  方余额重     5,739.46      94.98      4,837.80       89.03     2,777.48          75.41      6,281.67      94.28  分类  预缴所得  税  待摊用度      199.89        3.31       486.64         8.96         285.86         7.76       200.74        3.01   算计      6,043.10     100.00      5,434.14      100.00     3,682.96      100.00         6,662.77     100.00    注：升值税借方余额重分类主要为升值税留抵退税额、待抵扣进项税额等应交升值税期末为    借方余额的明细方式。         公司的其他流动钞票由升值税借方余额重分类方式、预缴所得税、待摊用度    组成，申诉期各期末账面价值算计分别为 6,662.77 万元、3,682.96 万元、5,434.14    万元和 6,043.10 万元，占流动钞票的比例分别为 6.06%、2.82%、4.11%和 4.01%。    设商酌升值税留抵税额返璧所致。2023 年末、2024 年 6 月末其他流动钞票金额    增幅较大，主要系待抵扣进项税额增多。         申诉期内，公司非流动钞票组成过火变化情况如下：                                                                                       单元：万元、%  方式             金额           比例            金额           比例             金额           比例          金额          比例 历久股权投 资 固定钞票      100,407.72       81.49      87,221.05         74.83    75,927.67       79.24    75,607.47      79.17 在建工程        2,244.55        1.82       8,786.01          7.54     1,738.66        1.81     1,597.94        1.67 使用权钞票       5,231.41        4.25       5,493.94          4.71     5,999.85        6.26     5,360.34        5.61 无形钞票        2,335.28        1.90       2,402.97          2.06     1,578.74        1.65     1,331.24        1.39 历久待摊费 用 递延所得税       8,839.66        7.17       8,650.73          7.42     7,511.30        7.84     8,663.70        9.07  方式                   金额         比例               金额        比例          金额         比例           金额          比例 钞票 其他非流动 钞票 非流动钞票   算计            公司的非流动钞票主要由固定钞票、递延所得税钞票、使用权钞票、在建工      程等方式组成。申诉期各期末，上述四项算计占公司非流动钞票的比例分别为            （1）历久股权投资            申诉期内，公司历久股权投资变化情况如下：                                                                                           单元：万元                                                        本期增减变动            期间         期初余额                    权益法下确           宣告披发现            外币报         期末余额                                     追加                                               认的投资损           金股利或利            表折算                                     投资                                                 益               润               差额            申诉期各期末，公司历久股权投资账面价值分别为 2,683.67 万元、2,517.63      万元、            公司历久股权投资为春联营企业的投资，为止 2024 年 6 月 30 日，公司持有      的历久股权投资组成如下表所示：       序号                                 公司称号                                   金额（万元）  序号                 公司称号                                      金额（万元）                    算计                                                3,037.20       （2）固定钞票       申诉期各期末，公司的固定钞票组成情况如下：                                                                     单元：万元  时点         方式      原值               累计折旧             账面价值         账面价值占比           房屋及建筑物    11,961.75              3,793.02     8,168.73       8.14%           机器开导       5,381.02              2,026.99     3,354.03       3.34%   日       办公开导       1,895.14              1,341.31      553.83        0.55%           光伏电站     111,898.67          23,933.42       87,965.24      87.61%             算计     132,132.90          31,725.18      100,407.72     100.00%           房屋及建筑物    10,586.12              3,624.01     6,962.10       7.98%           机器开导       5,104.94              1,852.58     3,252.36       3.73%    日      办公开导       1,761.05              1,283.58      477.47        0.55%           光伏电站      97,792.67          21,618.98       76,173.69      87.33%             算计     116,185.53          28,964.48       87,221.05     100.00%           房屋及建筑物    10,561.34              3,298.30     7,263.05       9.57%           机器开导       3,995.06              1,978.44     2,016.62       2.66%    日      办公开导       1,481.35              1,134.32      347.03        0.46%           光伏电站      83,839.27          17,906.59       65,932.68      86.84%             算计     100,878.61          24,950.94       75,927.67     100.00%           房屋及建筑物    10,561.34              2,970.30     7,591.04      10.04%           机器开导       2,898.61              1,881.24     1,017.37       1.35%           办公开导       1,353.39              1,004.32      349.07        0.46%    日           融资租出光伏           电站及开导           光伏电站      70,060.68          12,197.52       57,863.16      76.53%  时点      方式             原值              累计折旧          账面价值          账面价值占比          算计             96,213.79         20,606.32     75,607.47       100.00%    申诉期各期末，公司固定钞票账面价值分别为 75,607.47 万元、75,927.67 万 元、87,221.05 万元和 100,407.72 万元，占非流动钞票的比例分别为 79.17%、 成。跟着公司的经营规模的增长，申诉期各期末公司的固定钞票的原值稳步增长。    融资租出光伏电站及开导方式主要为公司通过售后回租模式，融资租入的固 定钞票。2022 年末公司融资租出光伏电站及开导的账面原值、账面价值的金额 为零，系公司为谴责融资成本，优化债务结构，在 2022 年提前反璧了前期通过 售后回租模式融资租入的光伏电站及开导的融资租出款，因此融资租出光伏电站 开导余额转入光伏电站方式进行列示。2023 年、2024 年 1-6 月公司陆续对自持 光伏电站成立进行插足以及部分光伏电站由在建工程转入固定钞票，因此期末光 伏电站原值和账面价值进一步晋升。    （3）在建工程    申诉期各期末，公司在建工程账面价值分别为 1,597.94 万元、1,738.66 万元、 和 1.82%。其组成具体如下：                                                                       单元：万元   方式       2024-06-30        2023-12-31           2022-12-31        2021-12-31 在建工程            2,244.55              8,786.01         1,738.66          1,185.93 工程物资                    -                     -                -           412.01   算计            2,244.55              8,786.01         1,738.66          1,597.94 该方式已建成并并网发电。2023 年末公司在建工程金额增幅较大，主要系公司 加大对拟自持光伏电站投资，位于滁州的散布式光伏发电方式等散布式光伏电站 方式暂未完工。2024 年公司在建工程金额降幅金额较大，主要系江苏散布式光 伏发电方式、滁州散布式光伏发电方式、澳洲办公室装修工程等已完工转固。    公司申诉期末公司主要在建工程如下：                                                                                           单元：万元               方式                    2024-06-30       2023-12-31       2022-12-31         2021-12-31      山东威海地区散布式光伏发                                                  -                -              --          1,154.21      电方式      福建闽南地区散布式光伏发      电方式      江苏散布式光伏发电方式                                 -       1,411.39                  -                  -      滁州散布式光伏发电方式                                 -       6,186.20                  -                  -      济宁散布式光伏发电方式                       1,076.03                   -                -                  -      澳洲办公室装修                                     -       1,188.42          936.80                     -      其他                                          -                -                -              23.79               算计                       2,244.55          8,786.01        1,738.66            1,185.93           为止申诉期末，公司在建工程主要为在建光伏发电方式，上述在建工程完工      后将转入固定钞票。           （4）使用权钞票           公司自 2021 年 1 月 1 日起执行《企业管帐准则第 21 号——租出》（以下简      称“新租出准则”），根据新租出准则的划定，承租东谈主不再区分融资租出与经营租      赁，对除接纳简化处理的短期租出和廉价值钞票租出外的情况阐述使用权钞票和      租出欠债。           申诉期各期末，公司使用权钞票账面价值分别为 5,360.34 万元、5,999.85 万      元、5,493.94 万元和 5,231.41 万元，占非流动钞票的比例分别为 5.61%、6.26%、           （5）无形钞票           申诉期各期末，公司各种无形钞票账面价值组成如下：                                                                                    单元：万元、%  方式             金额         比例          金额           比例         金额           比例              金额          比例 土 地 使 用权 软件           439.93        18.84    481.40       20.03     393.90        24.95          341.80        25.68  算计         2,335.28   100.00      2,402.97    100.00     1,578.74      100.00         1,331.24      100.00           申诉期各期末，公司无形钞票账面价值分别为 1,331.24 万元、1,578.74 万元、        和 1.90%。公司无形钞票由地皮使用权和软件组成，其中公司领有的主要塞皮使        用权具体内容请参见“附件二 刊行东谈主过火控股子公司自有地皮情况”。           （6）历久待摊用度           申诉期各期末，公司历久待摊用度金额分别为 97.54 万元、275.10 万元、        和 0.16%，占比较低。公司历久待摊用度主要为装修及改造开销等。2021 年起公        司执行新租出准则，将地皮租出款从历久待摊用度诊疗至使用权钞票列报。           （7）递延所得税钞票           申诉期各期末，公司递延所得税钞票组成情况如下：                                                                                       单元：万元  方式                                                                        递延所                    递延所         可抵扣暂时         递延所得税         可抵扣暂时        递延所得          可抵扣暂                   可抵扣暂                                                                            得税资                    得税资          性各异            钞票           性各异          税钞票          时性各异                   时性各异                                                                             产                      产 钞票减值 准备 信用减值 准备 预提用度 及工资 里面交易 未实现利      12,090.17     2,887.32     10,631.06   2,636.49       8,676.65   2,118.43    8,280.11   2,105.41 润 可抵扣亏 损 租出欠债       5,043.34     1,236.84      5,133.54   1,261.91        130.32      33.22       17.14         5.19 其他          425.47         126.78      483.66         144.24     286.41      84.45      253.94      69.36  算计       40,443.91    10,032.90     39,316.69   9,910.06      29,208.95   7,511.30   32,091.18   8,663.70        注：2023 年末、2024 年 6 月末为未经抵销的递延所得税钞票。           申诉期各期末，公司递延所得税钞票金额分别为 8,663.70 万元、7,511.30 万        元、8,650.73 万元（未经对消的递延所得税钞票为 9,910.06 万元）和 8,839.66 万        元（未经对消的递延所得税钞票为 10,032.90 万元），占非流动钞票的比例分别为        部交易未实现利润、计提的信用减值准备、租出欠债等等所形成。         公司可抵扣亏本中已阐述递延所得税钞票的对应主体主要为曾处于亏本状    态的子公司清源方式澳洲、清源日本等。公司根据上述主体的坐褥经营情况，结    合市集成分对将来期间盈利情况进行判断，预测上述主体将来省略实现盈利，有    实足的应征税所得额用于抵扣亏本。因此公司根据《企业管帐准则第 18 号——    所得税》的划定，并受命相应主体适用所得税法例中对于可抵扣亏本年限的划定，    按适用税率阐述递延所得税钞票，同期冲减当期所得税用度。         （8）其他非流动钞票         申诉期各期末，公司其他非流动钞票账面价值分别为 153.34 万元、275.77    万元、864.55 万元和 924.54 万元，占非流动钞票的比例分别为 0.16%、0.29%、         （二）欠债结构分析         申诉期各期末，公司的欠债总体组成及变化情况如下：                                                                                         单元：万元、%  方式              金额           比例             金额          比例           金额           比例            金额         比例 流动欠债         87,964.50      60.10     75,536.69         61.08   73,885.84       63.95       75,004.77      71.14 非流动负 债  算计         146,370.75    100.00     123,673.40      100.00     115,533.55     100.00     105,438.45    100.00         申诉期各期末，公司欠债以流动欠债为主。2021 年至 2023 年末，非流动负    债占比迟缓晋升，主要系公司优化欠债结构，新增较多历久借款所致。         申诉期内，刊行东谈主流动欠债组成情况如下表所示：                                                                                         单元：万元、%        方式                          金额              比例        金额           比例      金额           比例       金额        比例  短期借款                    22,671.76       25.77    11,237.00     14.88 14,509.86 19.64 22,901.13 30.53  交易性金融欠债                    294.73        0.34       306.51      0.41        77.51   0.10           -        -  应付单子                    24,602.95       27.97    21,598.95     28.59 25,684.71 34.76 28,930.38 38.57  应付账款                    22,079.03       25.10    18,352.85     24.30 17,791.68 24.08 12,646.37 16.86    方式                      金额            比例          金额              比例      金额        比例       金额        比例 合同欠债                  2,644.74     3.01         3,849.73       5.10 1,736.54     2.35 1,096.18        1.46 应付职工薪酬                3,430.26     3.90         5,971.92       7.91 3,462.27     4.69 1,716.43        2.29 应交税费                  1,858.54     2.11         2,491.79       3.30 1,611.39     2.18 1,019.27        1.36 其他应付款                 3,664.40     4.17         3,572.12       4.73 3,303.82     4.47 2,893.47        3.86 一年内到期的非流 动欠债 其他流动欠债                1,478.89     1.68         1,117.11       1.48 2,561.52     3.47      103.28     0.14  流动欠债算计              87,964.50   100.00        75,536.69 100.00 73,885.84 100.00 75,004.77 100.00        公司的流动负借主要由短期借款、应付单子、应付账款、一年内到期的非流   动欠债等方式组成。        （1）短期借款        申诉期各期末，公司短期借款组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%  方式           金额            比例          金额            比例             金额         比例          金额          比例 质押借款             -           -       900.00         8.01                -        -      2,931.81     12.80 典质借款      7,780.51       34.32       899.13         8.00                -        -             -         - 信用借款      7,005.64       30.90             -               -     903.59       6.23      2,339.32     10.21 保证借款      7,885.61       34.78      8,437.01       75.08        7,207.54     49.67      8,924.15     38.97 保证及抵                  -           -      1,000.86        8.91        5,004.44     34.49      8,010.08     34.98 押借款 短期贸易                  -           -             -               -    1,394.29      9.61       695.77       3.04 融资  算计      22,671.76      100.00     11,237.00      100.00       14,509.86    100.00   22,901.13      100.00        申诉期各期末，公司短期借款余额分别为 22,901.13 万元、14,509.86 万元、   下跌趋势，主要系公司主动优化有息欠债结构，谴责短期借款的占比所致。2024   年 6 月末短期借款金额增幅较大，主要系公司对拟自持光伏电站插足金额提高使   得融资需求晋升。        申诉期内，公司均严格按照与银行坚毅的合同偿还短期借款，无已逾期未偿      还的短期借款。         （2）交易性金融欠债         申诉期各期末，公司交易性金融欠债账面价值分别为 0.00 万元、77.51 万元、      养殖金融用具。         （3）应付单子         申诉期各期末，公司应付单子组成情况如下：                                                                                          单元：万元         方式               2024-06-30         2023-12-31             2022-12-31          2021-12-31      银行承兑汇票                  23,385.50            21,598.95            25,684.71           28,930.38      信用证                      1,217.46                       -                   -                  -         算计                   24,602.95            21,598.95            25,684.71           28,930.38         申诉期各期末，公司应付单子账面价值分别为 28,930.38 万元、25,684.71 万      元、         公司应付单子结算均以真实的交易为基础，银行承兑汇票与采购合同对应，      单子结算业务真实，应付单子金额的变化与刊行东谈主业务模式、经营政策、融资策      略相匹配。         （4）应付账款         申诉期各期末，公司应付账款组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%  方式               金额          比例           金额          比例             金额         比例         金额          比例 应付货款         14,418.05     65.30      12,818.64    69.85         14,424.08    81.07     9,807.63     77.55 应付工程款         5,302.91     24.02       3,074.42    16.75          1,785.07    10.03     1,836.55     14.52 应付用度          2,342.32     10.61       2,454.12    13.37          1,536.27      8.63     989.11         7.82 其他              15.75        0.07          5.67       0.03          46.26       0.26      13.09         0.10  算计          22,079.03    100.00      18,352.85   100.00         17,791.68   100.00    12,646.37    100.00        申诉期各期末，公司应付账款账面价值分别为 12,646.37 万元、17,791.68 万   元、   公司采购规模与应付账款余额随之高涨。公司应付用度主要包括物流费等。        （5）合同欠债        申诉期各期末，公司合同欠债账面价值分别为 1,096.18 万元、1,736.54 万元、   和 3.01%。公司合同负借主要为预收货款、已结算未完工款等。2023 年末由于公   司光伏电站工程服务收入的快速增长，公司预收光伏电站工程客户工程款快速增   长，使得公司合同欠债金额和占比晋升。        （6）应付职工薪酬        申诉期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 1,716.43 万元、3,462.27 万元、   和 3.90%，主要由应付工资、奖金、津贴和补贴等组成。        （7）应交税费        申诉期各期末，公司应交税费余额分别为 1,019.27 万元、1,611.39 万元、   和 2.11%，主要由应付升值税、企业所得税、澳大利亚商品服务税等组成。        （8）其他应付款        申诉期各期末，公司其他应付方神态组成情况如下：                                                                             单元：万元、%  方式           金额         比例           金额         比例           金额       比例        金额       比例 应付股利      1,065.85        29.09          -            -        -        -         -        - 用度预提       561.99         15.34    510.40         14.29   820.65   24.84     692.60   23.94 销售返利       452.04         12.34   1,006.94        28.19   807.92   24.45     857.52   29.64 往来款        442.51         12.08    896.58         25.10   720.28   21.80     560.89   19.38 扶贫款        396.60         10.82    396.60         11.10   396.60   12.00     396.60   13.71 投标保证金       78.97          2.15     78.97          2.21    78.97    2.39      87.29    3.02  方式              金额            比例          金额           比例           金额         比例          金额        比例 其他            666.44         18.19      682.63         19.11     479.41      14.51      298.57     10.32  算计          3,664.40      100.00      3,572.12     100.00      3,303.82    100.00     2,893.47   100.00           申诉期各期末，公司其他应付款余额分别为 2,893.47 万元、3,303.82 万元、      和 4.17%，主要由预提用度、销售返利、应付往来款、应付股利等组成。           （9）一年内到期的非流动欠债           申诉期各期末，公司一年内到期的非流动欠债组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%      方式                 金额            比例          金额           比例         金额         比例         金额        比例 一年内到期的 历久借款及利          4,679.08       89.31     6,427.68       91.32    2,507.88    79.70     1,393.84    37.69 息 一年内到期的 历久应付款项 一年内到期的 量度欠债 一年内到期的 租出欠债      算计         5,239.20      100.00     7,038.71      100.00    3,146.52   100.00     3,698.26   100.00           申诉期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额分别为 3,698.26 万元、      付款项、一年内到期的租出欠债等组成。           （10）其他流动欠债           申诉期各期末，公司其他流动欠债余额分别为 103.28 万元、2,561.52 万元、      和 1.68%，主要由已背书未到期弗成拆开阐述单子、待转销项税额组成。2022      年末公司其他流动欠债余额增幅较大的原因主要为：公司已背书转让年底尚未到      期但未拆开阐述的银行承兑汇票金额增多。         申诉期各期末，公司非流动欠债结构过火变动情况如下：                                                                                   单元：万元、%  方式            金额         比例             金额          比例              金额          比例          金额        比例 历久借款      47,237.43      80.88       36,910.05      76.68        29,461.00    70.74    12,100.00    39.76 租出欠债       4,714.58       8.07        4,759.52        9.89        5,025.81    12.07     4,445.70    14.61 历久应付款      6,380.49      10.92        6,270.73      13.03         6,043.17    14.51    13,446.27    44.18 量度欠债         73.75        0.13         196.40         0.41         830.19       1.99     196.89      0.65 递延收益              -          -               -           -         213.52       0.51     237.23      0.78 递延所得税                   -          -               -           -           74.01      0.18        7.59     0.02 欠债 非流动欠债   算计         公司的非流动负借主要由历久借款、历久应付款和租出欠债等方式组成。报    告期各期末，上述三项算计占公司非流动欠债的比例分别为 98.55%、97.32%、         （1）历久借款         申诉期各期末，公司历久借款组成情况如下：                                                                                   单元：万元、%  方式            金额            占比           金额            占比            金额         占比          金额        占比 保证借款        890.51          1.72      4,825.05        11.13       5,005.38    15.66            -        - 典质及保证                   -              -    2,982.73         6.88       3,003.08      9.39           -        - 借款 质押及保证 借款 信用借款       2,000.38         3.85             -               -           -         -           -        - 典质借款       2,972.48         5.73             -               -           -         -           -        -  小计       51,916.51       100.00     43,337.72      100.00       31,968.88   100.00    13,493.84   100.00 减：一年内 到期的历久      4,679.08              /    6,427.68               /    2,507.88         /    1,393.84        / 借款  算计       47,237.43              /   36,910.05               /   29,461.00         /   12,100.00        /         申诉期各期末，公司历久借款账面价值分别为 12,100.00 万元、29,461.00 万 元、 为优化融资结构，谴责融资成本，因此增多历久借款，减少融资性售后回租。2024 年 6 月末历久借款相较 2023 年年底增多 27.98%，主要系公司对拟自持光伏电站 插足金额提高使得融资需求晋升。    （2）租出欠债    公司自 2021 年 1 月 1 日起执行《企业管帐准则第 21 号——租出》（以下简 称“新租出准则”），根据新租出准则的划定，承租东谈主不再区分融资租出与经营租 赁，对除接纳简化处理的短期租出和廉价值钞票租出外的情况阐述使用权钞票和 租出欠债。    申诉期各期末，公司租出欠债账面价值分别为 4,445.70 万元、5,025.81 万元、    （3）历久应付款    申诉期各期末，公司的历久应付款情况如下：                                                                      单元：万元        方式         2024-06-30       2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31 应付融资性售后租回款                     -                -                -      9,454.75 应付光伏电站扶贫金            6,554.86         6,439.77         6,202.05         5,954.77        小计            6,554.86         6,439.77         6,202.05        15,409.52 减：一年内到期的历久应付 款        算计            6,380.49         6,270.73         6,043.17        13,446.27    申诉期各期末，公司历久应付款金额分别为 13,446.27 万元、6,043.17 万元、    应付光伏电站扶贫金产生的主要原因为：公司响应国度能源局、国务院扶贫 办实施的光伏扶贫工程，公司与固阳县东谈主民政府签署《固阳县 33MW 光伏扶贫 发电方式扶贫资金支付协议》。根据该协议商定，公司包头固新能 33MW 扶贫光 伏并网发电方式并网后每年向固阳县东谈主民政府支付扶贫款 396.60 万元，扶贫期 限 20 年。因此根据企业管帐准则的商酌划定，公司将将来应支付款项的现值确 以为历久应付款。 构，而增多历久银行借款减少融资性售后租回。   （4）量度欠债   申诉期各期末，公司的量度欠债账面价值分别为 196.89 万元、830.19 万元、 产品质地保证等事项而计提。2022 年末公司量度欠债金额增幅较大，原因主要 为新增计提未决仲裁的量度抵偿开销。2023 年 12 月该仲裁已达成妥协，因此期 末无因未决诉讼计提的量度欠债。   该仲裁的具体情况为：2018 年，清源香港与日本株式会社 Mirait 时期公司 （以下简称“Mirait 公司”）签署买卖合同，因时期盘算编削导致托付产品中支 撑托架的规格尺寸有各异，Mirait 公司因此遭逢业主方索赔、方式工程停工停电 等损失。由于 Mirait 公司向三井住友海上失火保障株式会社（以下简称“三井住 友”）购买了商酌保障并取得保障款，三井住友因此取得代位求偿权。2023 年 2 月，三井住友向日本商事仲裁协会拿起仲裁央求，要求清源香港对其进行抵偿相 关的方式损失及与本案商酌的钞票管理酬报及讼师费等算计 22,039.13 万日元 （约东谈主民币 1,130.61 万元）。基于严慎推敲，公司于 2022 年预提 60%涉诉金额 （677.85 万元）行为抵偿开销准备金。为止本召募说明书签署日，清源香港与三 井住友已达成妥协，公司已支付妥协金 9,050 万日元（约东谈主民币 447.26 万元）和 仲裁所产生的必要用度。   （5）递延收益   申诉期各期末，公司递延收益钞票账面价值分别为 237.23 万元、213.52 万 元、0.00 万元和 0.00 万元，占非流动欠债的比例分别为 0.78%、0.51%、0.00% 和 0.00%，占比较低。公司递延收益主要由售后租回形成融资租出以及与钞票相 关的政府补助组成。    （6）递延所得税欠债    申诉期各期末，公司递延所得税欠债账面价值分别为 7.59 万元、74.01 万元、                 占非流动欠债的比例分别为 0.02%、0.18%、0.00%和 0.00%， 金额与占比均较低。公司递延所得税负借主要因固定钞票加速折旧、新租出准则 的影响而产生。2023 年末、2024 年 6 月末，递延所得税欠债方式账面价值为 0.00 万元，主要系租出等形成的递延所得税钞票和递延所得税欠债以净额列示。    （三）偿债能力分析    申诉期内，公司具体各项偿债能力盘算如下：        盘算          2024-06-30     2023-12-31      2022-12-31    2021-12-31    流动比率（倍数）                1.71            1.75          1.76          1.46    速动比率（倍数）                1.50            1.46          1.49          1.22  钞票欠债率（母公司）            42.37%           35.60%        45.91%        43.33%   钞票欠债率（合并）            53.46%           49.73%        51.08%        51.34%        盘算         2024 年 1-6 月       2023 年度      2022 年度       2021 年度 息税折旧摊销前利润（万元）         11,091.30       27,715.19     21,935.57     13,681.37  利息保障倍数（倍数）                6.49           11.58          5.95          3.18 注：1、流动比率＝流动钞票/流动欠债    （1）流动比率与速动比率    申诉期内，公司流动比率、速动比率保持在合理水平，不存在大幅下跌的情 况，公司短期偿债能力较强。    （2）钞票欠债率 产欠债率晋升，主要系公司为加强自持光伏电站投资成立，银行借款规模晋升， 公司具有合理的钞票欠债结构。   （3）息税折旧摊销前利润和利息保障倍数   跟着公司盈利能力的晋升，并同期优化融资结构，谴责有息欠债规模，2021 年至 2023 年公司利息保障倍数快速晋升，且息税折旧摊销前利润持续上升，公 司偿债能力较强。 时公司积极优化融资结构，减少短期借款等有息欠债、大幅减少售后回租等财务 成本较高的融资方式，使得公司利息开销金额同比大幅下跌，因此公司 2023 年 度利息保障倍数增长幅度较大。   申诉期内，公司与同行业可比上市公司的主要偿债能力盘算对比情况如下： 财务盘算      公司     2024-06-30    2023-12-31    2022-12-31    2021-12-31         中信博             1.40          1.34          1.51          1.57         意华股份            1.52          1.38          1.35          1.13         爱康科技            0.66          0.69          0.86          0.98 流动比率         振江股份            1.09          1.14          1.22          0.99         可比公司均值          1.17          1.14          1.24          1.17           公司            1.71          1.75          1.76          1.46         中信博             0.93          0.99          1.24          1.29         意华股份            0.95          0.84          0.69          0.53         爱康科技            0.63          0.63          0.78          0.87 速动比率         振江股份            0.64          0.75          0.77          0.63         可比公司均值          0.79          0.80          0.87          0.83           公司            1.50          1.46          1.49          1.22         中信博          67.15%         65.53%       55.31%        52.69%         意华股份         61.95%         68.61%       64.05%        71.26% 钞票欠债率   爱康科技         81.94%         77.81%       72.26%        58.67%  （合并）   振江股份         59.80%         60.67%       58.14%        66.01%         可比公司均值       67.71%         68.16%       62.44%        62.16%           公司         53.46%         49.73%       51.08%        51.34%   申诉期内，公司流动比率与速动比率均高于行业均值，公司钞票短期偿债能 力在同行业中处于较强水平。公司钞票欠债率水平低于同行业可比上市公司平均 水平，公司具有合理的钞票欠债结构。   要而言之，公司的偿债能力盘算均处于正常合理的水平，公司钞票欠债结构 合理、盈利能力较强、银行信用精致，总体偿债能力较好。   （四）营运能力分析   申诉期内，公司钞票盘活能力的财务盘算如下：                                                          单元：次/年    方式      2024 年 1-6 月    2023 年度          2022 年度      2021 年度 存货盘活率               6.25             6.60         5.33         4.62 应收账款盘活率             2.08             2.65         2.49         2.21 注：1、应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均余额；   公司举座钞票运营效率精致，2021 年-2023 年公司存货盘活率、应收账款周 转率均迟缓晋升。2024 年 1-6 月公司应收账款盘活率下跌，主要系公司二季度收 入环比增速较高，临了一月收入占比晋升，使得本期末应收账款平均余额增速高 于营业收入增速。   （1）应收账款盘活率对比   受主营业务组成、客户结算方式等成分的影响，不同公司的钞票盘活能力存 在一定各异。申诉期内，公司应收账款盘活率与同行业可比公司存在各异，主要 原因为：    （1）光伏电站收入业务影响：光伏电站发电业务为公司主营业务的蹙迫 组成部分，由于部分可再生能源电价补贴暂未披发，且账龄较长，因此公司应收 账款中应收国度电网公司及电力公司款项的金额与占比较高，光伏电站发电业务 拉低了公司应收账款盘活率。（2）客户结算方式不同：客户一般通过银行转账、 营业承兑汇票、银行承兑汇票等不同方式进行货款结算，而不同公司之间的单子 结算比例不同。   剔除光伏电站发电业务影响，并将应收单子、应收款项融资、合同钞票纳入 应收款项余额后，模拟计较的公司与同行业公司应收账款盘活率对比情况如下：    方式       公司        2024 年 1-6 月      2023 年度      2022 年度     2021 年度            中信博                  2.37          2.82       2.30         1.73            意华股份                 3.87          4.14       5.92         6.22 将应收单子、应收 款项融资、合同资   振江股份                 4.27          4.95       5.04         4.76 产纳入应收款 项            爱康科技                 1.44          2.98       6.76         3.52 后的应收账款 周 转率         可比公司平            均值            刊行东谈主                  1.95          2.48       2.31         2.09 进一步剔除光 伏 电站发电业务 应 刊行东谈主           2.70 3.65 3.77  3.76 收账款盘活率 注：1、将应收单子、应收款项融资、合同钞票纳入应收款项后应收账款盘活率=营业收入/ 应收账款、应收单子、应收款项融资、合同钞票算计平均余额； 入）/应收账款、应收单子、应收款项融资、合同钞票算计余额中扣除应收国度电网公司及 电力公司款项余额的期初期末平均数； 于中信博、爱康科技，低于意华股份、振江股份，在同行业可比公司应收账款周 转率区间之内。2022 年公司模拟计较的应收账款盘活率高于中信博，低于行业 平均值，主要系当年爱康科技太阳能电板/组件收入同比增长 301.48%，带动其 营业收入总额同比增长 164.34%，权臣高于应收款项余额增速，应收账款盘活率 快速晋升。2023 年公司上述模拟计较的应收账款盘活率与同行业公司各异较小。 主要系公司二季度收入环比增速较高，且光伏支架、光伏电站工程业务在 6 月收 入较高，为止 6 月底部分客户暂未回款，使得本期应收款项增速高于收入增速。   此外，不同公司收入结构有所各异，导致其客户结构、销售模式、信用政策 均有各异。2023 年公司光伏支架收入占比为 86.45%，而意华股份、爱康科技、 振江股份光伏支架商酌业务收入占比分别仅为 62.00%、13.75%和 22.55%。   （2）存货盘活率对比   申诉期内，公司与同行业可比上市公司存货盘活率如下：                                                                 单元：次/年       公司    2024 年 1-6 月     2023 年度           2022 年度          2021 年度 中信博                  2.44              4.04           4.24            4.08       公司   2024 年 1-6 月     2023 年度         2022 年度      2021 年度 意华股份                2.85             2.60         2.52         2.97 振江股份                2.34             2.52         2.30         2.37 爱康科技                7.25             7.73        12.43         7.94 可比公司平均值             3.72             4.22         5.37         4.34 刊行东谈主                 6.25             6.60         5.33         4.62   公司存货盘活率位于同行业上市公司存货盘活率可比区间内。   要而言之，申诉期内公司应收账款盘活率、存货盘活率相宜公司坐褥经营特 点，公司钞票运营能力精致。   （五）财务性投资分析   中国证监会于 2023 年 2 月发布的《〈上市公司证券刊行注册管理办法〉第九 条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条商酌划定 的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》和《监管规则适用指引——发 行类第 7 号》，对财务性投资和类金融业务界定如下：   （1）财务性投资   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融 业务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营 业务无关的股权投资；投钞票业基金、并购基金；拆借资金；托付贷款；购买收 益波动大且风险较高的金融产品等。   （二）围绕产业链高下流以获取时期、原料或者渠谈为目的的产业投资，以 收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、托付贷 款，如相宜公司主营业务及策略发展标的，不界定为财务性投资   （三）上市公司过火子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融 业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。”   （2）类金融业务   “除东谈主民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构 外，其他从事金融行径的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资 租出、融资担保、营业保理、典当及小额贷款等业务。”   此外，根据中国证监会 2020 年 7 月发布的《监管规则适用指引——上市类 第 1 号》，对上市公司召募资金投钞票业基金以过火他类似基金或产品的，如同 时属于以下情形的，应当认定为财务性投资：                    （1）上市公司为有限合伙东谈主或其投 资身份类似于有限合伙东谈主，不具有该基金（产品）的现实管理权或遏抑权；（2） 上市公司以获取该基金（产品）或其投资方式的投资收益为主要目的。 务性投资情况 不特定对象刊行可转变公司债券预案的商酌议案。本次董事会前六个月至召募说 明书签署日，公司不存在实施或拟实施财务性投资及类金融业务的情况，具体如 下：      （1）设立或投钞票业基金、并购基金   自本次刊行商酌董事会决议日前六个月起至召募说明书签署日，公司不存在 实施或拟实施产业基金、并购基金以过火他类似基金或产品情形。      （2）拆借资金   自本次刊行商酌董事会决议日前六个月起至召募说明书签署日，除正常业务 开展中职工借提款外，公司不存在拆借资金的情形。      （3）托付贷款   自本次刊行商酌董事会决议日前六个月起至召募说明书签署日，公司不存在 托付贷款的情形。      （4）以卓绝集团持股比例向集团财务公司出资或增资   自本次刊行商酌董事会决议日前六个月起至召募说明书签署日，公司未设立 集团财务公司。      （5）购买收益波动大且风险较高的金融产品      自本次刊行商酌董事会决议日前六个月起至召募说明书签署日，公司不存在 购买收益波动大且风险较高的金融产品的情形。      （6）非金融企业投资金融业务      自本次刊行商酌董事会决议日前六个月起至召募说明书签署日，公司不存在 投资金融业务的情形。      （7）类金融业务      自本次刊行商酌董事会决议日前六个月起至召募说明书签署日，公司未从事 类金融业务。      要而言之，本次刊行商酌董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或 拟实施的财务性投资及类金融业务。 出售的金融钞票、借予他东谈主款项、托付高兴等财务性投资的情形      为止 2024 年 6 月 30 日，公司可能波及财务性投资（包括类金融业务）的相 关报表方式情况如下：                                                       单元：万元 序号       方式      为止 2024 年 6 月 30 日账面价值       是否属于财务性投资      （1）交易性金融钞票      为止 2024 年 6 月 30 日，公司交易性金融钞票账面价值为 4.65 万元，系期 末未到期的外汇远期合约公允价值变动所致。为对冲汇率波动对公司经营功绩的 影响，公司开展外汇养殖品业务进行套期保值，商酌交易以锁定成本、规避和防 范汇率风险为目的，不以投契为目的，因此不属于财务性投资。      （2）其他应收款      为止 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收款报表方式组成具体情况如下：       方式         金额（万元）             是否属于财务性投资      说明 押金保证金                  2,394.02            否     坐褥经营商酌 出口退税款                   246.79             否     坐褥经营商酌 资金往来款                   527.65             否     坐褥经营商酌 电站股权转让款                 499.15             否     坐褥经营商酌 代垫款                     313.82             否     坐褥经营商酌 职工备用金                     38.08            否     坐褥经营商酌 其他                      296.81             否     坐褥经营商酌       算计               4,316.32            /            /  减：坏账准备                1,596.73            /            /      账面价值              2,719.58            /            /      为止 2024 年 6 月 30 日，公司其他应收方神态账面价值为 2,719.58 万元，主 要为与公司经营商酌的押金及保证金、出口退税款、资金往来款和电站股份转让 款，上述款项均不属于财务性投资。      （3）其他流动钞票      为止 2024 年 6 月 30 日，公司其他流动钞票具体情况如下：        方式         金额（万元）          是否属于财务性投资        说明 升值税借方余额重分类            5,739.46         否         坐褥经营商酌 预缴所得税                  103.75          否         坐褥经营商酌 待摊用度                   199.89          否         坐褥经营商酌        算计             6,043.10         /            / 注：升值税借方余额重分类主要为升值税留抵退税额、待抵扣进项税额等应交升值税期末为 借方余额的明细方式。      为止 2024 年 6 月 30 日，公司其他流动钞票金额为 6,043.10 万元，主要为增 值税待抵扣进项税等，不属于财务性投资。      （4）历久股权投资      为止 2024 年 6 月 30 日，公司持有的历久股权投资如下表所示： 序号                  公司称号                        金额（万元）        序号                             公司称号                                  金额（万元）                                    算计                                                 3,037.20             上述历久股权投资均与公司主营业务商酌，不以获取短期答复为主要目的，       不属于财务性投资。             （5）其他非流动钞票             为止 2024 年 6 月 30 日，公司其他非流动钞票金额为 924.54 万元，主要为       预支工程及开导款，不属于财务性投资。             综上，为止申诉期末，公司不存在持有金额较大的财务性投资的情形。             七、经营效果分析             （一）营业收入分析             申诉期内，公司营业收入举座情况如下：                                                                                 单元：万元、% 方式             金额          比例           金额             比例         金额          比例         金额         比例 主营业 务收入 其他业 务收入 算计      87,358.39       100.00     193,645.43        100.00   144,193.22   100.00   101,798.21   100.00             申诉期内，公司营业收入分别为 101,798.21 万元、144,193.22 万元、193,645.43       万元和 87,358.39 万元，2022 年、2023 年分别同比增长 41.65%、34.30%，增速        较快。           公司主营业务杰出，申诉期内营业收入绝大部分源泉于主营业务，主营业务        收入占比卓绝 98%。公司主营业务收入包括光伏支架、光伏电站开发及成立业务、        光伏电力电子产品收入；公司其他业务收入主要包括废物销售收入和原材料销售        收入等。           申诉期内，公司主营业务收入按产品分类组成情况如下：                                                                              单元：万元、%   方式                金额         比例           金额            比例         金额         比例         金额         比例 光伏支架          69,343.36    80.49     167,415.79       87.74   123,426.11    86.72    85,086.79    84.69 光伏电站开发 及成立业务 其中：光伏电站 发电 光伏电站工程         8,729.33    10.13       8,910.12        4.67     5,392.10     3.79     1,896.02     1.89 光伏电力电子 产品   算计          86,146.55   100.00     190,815.73      100.00   142,324.25   100.00   100,469.51   100.00           申诉期内，公司主营业务由光伏支架、光伏电站开发及成立业务、光伏电力        电子产品组成，其中光伏电站开发及成立业务由光伏电站发电、光伏电站工程业        务组成。申诉期内的具体情况分析如下：           （1）光伏支架           公司光伏支架产品可分为散布式光伏支架、大地光伏支架等类别，障翳下流        工营业散布式电站、户用散布式电站和集会大地电站等主流光伏支架应用场景。        申诉期内，公司主营业务收入主要来自于光伏支架销售收入，光伏支架收入占比        卓绝 80%。           在全球绿色低碳能源转型以及海表里新增光伏装机量快速增长配景下，公司        凭借全球化的布局与在光伏支架畛域领有的时期实力、口碑声誉等历久积淀，报        告期内源泉于光伏支架产品的收入金额和占比持续晋升。申诉期各期，公司实现        光伏支架产品的销售收入分别为 85,086.79 万元、123,426.11 万元、167,415.79 万 元和 69,343.36 万元，占主营业务收入的比例分别为 84.69%、86.72%、87.74%和 碳中庸主义的激励以及国际突发事件的影响，欧洲列国更深爱能源安全与能源独 立，积极加速鞭策能源结构转型，欧洲新增光伏装机量高速增长，公司依托多年 销售散布式光伏支架的经验及完善的服务体系在欧洲市集收入大幅晋升。在境内 市集，公司凭借严格的产品质地模范及较强的坐褥能力，新开拓了数家谈内散布 式光伏支架与大地光伏支架客户，使得公司在境内光伏支架收入也有较大晋升。 持续下跌，组件价钱的探底使得光伏电站成立的成本大幅谴责，并提高了光伏电 站的收益率，光伏电站投资需求热潮，公司境内光伏支架业务快速发展，完成数 个境内大型大地光伏支架方式的托付并阐述收入。    （2）光伏电站开发及成立业务    申诉期内，公司光伏电站开发及成立业务由光伏电站发电、光伏电站工程构 成。申诉期各期，光伏电站开发及成立业务收入分别为 14,011.31 万元、18,522.48 万元、22,358.37 万元和 16,629.22 万元，占主营业务收入的比例分别为 13.95%、    光伏电站发电业务收入主要来自于公司自持运营发电的工营业散布式光伏 电站和集会式光伏电站。申诉期各期，该业务收入分别为 12,115.29 万元、 年稳步增长，为光伏电站开发及成立收入的主要组成部分。    光伏电站工程业务主要包括电站工程成立服务、电站工程运维服务，公司为 光伏发电方式的业主提供系统勘测、想象、成立和运营爱护的全人命周期服务。 申诉期各期，该业务收入分别为 1,896.02 万元、5,392.10 万元、8,910.12 万元和 入比例持续晋升，主要原因为：在国度双碳主义和整县鞭策政策下，散布式光伏 市集持续高增长，同期 2023 年光伏组件价钱持续下跌拉动了光伏电站投资成立 需求，公司行为福建省光伏举座处罚有计划龙头企业，在省表里新获取电站工程建      设方式数目增多，电站工程成立服务收入快速增长。         （3）光伏电力电子产品        申诉期各期，公司实现光伏电力电子产品的销售收入分别为 1,371.41 万元、      踪器等配套的产品（如汇流箱、追踪遏抑箱、电缆等）                             、光伏储能产品等。2022 年      收入降幅较大主要系部分光伏追踪器客户方式需求减少，对公司采购额谴责。2023      年收入增幅较大，主要系公司光伏追踪支架收入晋升拉动光伏电力电子配套产品收      入提高。2024 年 1-6 月收入较低，主要系追踪支架收入谴责，且新增追踪支架客户      对追踪遏抑箱等配套产品需求较少，因此与追踪支架配套的光伏电力电子产品收入      谴责。         申诉期内，公司主营业务收入按地域分歧情况如下：                                                                          单元：万元、% 方式         金额         比例        金额           比例         金额         比例         金额         比例 境内     39,944.74    46.37    92,761.70     48.61    51,115.62    35.91    32,032.61    31.88 境外     46,201.81    53.63    98,054.03     51.39    91,208.62    64.09    68,436.91    68.12 算计     86,146.55   100.00   190,815.73    100.00   142,324.25   100.00   100,469.51   100.00         公司永恒相持全球化布局，持续拓展国表里销售相聚，已形成较强的海表里      销售渠谈和土产货化品牌效益，2021 年至 2023 年境内与境外市集收入均逐年晋升。      公司主营业务收入主要来自于境外市集。公司境外市集收入主要来自于澳大利亚、      欧洲、日本、东南亚等国度或地区。2023 年公司境内收入金额和占比增长幅度      较大，主要系境内光伏支架收入增幅较大，同比增长卓绝 115%。         （二）公司营业成天职析         申诉期内，公司营业成本举座情况如下：                                                                                        单元：万元、%   方式            金额           比例           金额            比例            金额            比例           金额         比例   主营业   务成本   其他业   务成本   算计      68,101.99     100.00      149,911.32     100.00      111,443.90   100.00     76,950.81       100.00          申诉期内，公司主营业务杰出，主营业务成本占比分别为 99.53%、99.48%、          申诉期内，公司主营业务成天职产品组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%   方式              金额           比例            金额           比例            金额            比例            金额            比例 光伏支架        57,322.26       84.42     135,053.17       90.59     101,308.10       91.38       69,986.69       91.38 光伏电站开发 及成立业务 其中：光伏电 站发电 光伏电站工程       7,692.86       11.33       8,238.39        5.53        4,594.03        4.14       1,196.61           1.56 光伏电力电子 产品   算计        67,901.32      100.00     149,076.69     100.00      110,867.78     100.00        76,586.31      100.00          申诉期内，公司主营业务成本以光伏支架产品成本为主。总体上，主营业务        成本与主营业务收入的组成及变动趋势一致。          申诉期内，公司主营业务成天职性质组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%    方式              金额          比例            金额           比例            金额           比例            金额        比例   径直材料     54,095.62       79.67      129,117.05     86.61      96,115.56      86.69       67,134.83      87.66   径直东谈主工      1,239.68        1.83        2,482.69       1.67      2,000.97       1.80        1,222.05       1.60   制造用度      2,122.30        3.13        4,289.30       2.88      3,475.08       3.13        2,537.24       3.31   光伏电站      4,248.31        6.26        4,709.51       3.16      3,473.54       3.13         656.30        0.86  方式           金额         比例          金额             比例             金额          比例         金额        比例 开导 劳务成本      2,042.38      3.01      2,982.55           2.00       759.55      0.69       35.55      0.05 折旧        2,349.58      3.46      3,770.54           2.53     3,751.05      3.38     3,612.66     4.72 其他        1,803.46      2.66      1,725.04           1.16     1,292.03      1.17     1,387.68     1.81  算计      67,901.32   100.00    149,076.69       100.00      110,867.78    100.00    76,586.31   100.00        申诉期内，公司主营业务成天职性质的结构较为稳定，以径直材料、折旧、      光伏电站开导、制造用度为主，其中径直材料占比最高。公司的成本结构主要由      公司主营业务组成、产品特质、坐褥工艺等决定。        申诉期内，公司主营业务成本中光伏电站开导、劳务成本的金额与占比逐年      晋升，主要系该等成本方式对应光伏电站工程业务，申诉期内跟着光伏电站工程      业务收入快速增长，其成本亦相应增长。2024 年 1-6 月径直材料占比谴责主要系      光伏电站工程收入占比提高使得光伏电站开导成本、劳务成本占比晋升，以及光      伏电站发电收入占比提高使得折旧成本占比提高。        （三）毛利及毛利率分析        申诉期内，公司毛利举座组成情况如下：                                                                                    单元：万元、% 方式          金额          比例         金额            比例             金额          比例          金额         比例 主营业 务毛利 其他业 务毛利 算计      19,256.39    100.00    43,734.11       100.00       32,749.32    100.00    24,847.40    100.00        申诉期内公司主营业务杰出，毛利绝大部分源泉于主营业务，主营业务毛利      金额按产品结构分类情况如下：                                                                                    单元：万元、%  方式           金额          比例          金额            比例             金额         比例         金额         比例  方式          金额         比例           金额         比例             金额        比例           金额         比例 光伏支架    12,021.10    65.89      32,362.62    77.54      22,118.02     70.31     15,100.11    63.22 光伏电站 开发及建     6,185.49    33.90       9,170.72    21.97       9,246.30     29.39      8,319.12    34.83 设业务 其中：光 伏电站发     5,149.02    28.22       8,498.99    20.36       8,448.23     26.86      7,619.70    31.90 电 光伏电站 工程 光伏电力 电子产品  算计     18,245.23   100.00      41,739.04   100.00      31,456.47    100.00    23,883.21    100.00        公司主营业务毛利主要源泉于光伏支架产品、光伏电站发电业务，二者算计   对各期毛利额的孝敬比例分别为 95.13%、97.17%、97.90%和 94.11%。跟着公司   光伏支架产品线的丰富完善、自有品牌知名度在境表里市集的晋升、自主研发技   术的集结以及对全球化发展的深入布局，2021 年-2023 年公司源泉于光伏支架的   毛利金额和占比均快速晋升。2024 年光伏支架业务毛利额占比谴责，主要系光   伏支架收入占等到毛利率有所谴责。        此外，公司光伏电站发电业务申诉期内收入金额增长带动该业务毛利额稳步   增长，光伏电站发电业务盈利能力精致，是公司毛利的蹙迫源泉。        申诉期内，公司主营业务按产品结构分类的毛利率分析如下：  方式          毛利率        变动额          毛利率         变动额             毛利率          变动额               毛利率 光伏支架      17.34%     -1.99%       19.33%          1.41%       17.92%           0.17%        17.75% 光伏电站 开发及建      37.20%     -3.82%       41.02%          -8.90%      49.92%           -9.45%       59.37% 设业务 其中：光伏 电站发电 光伏电站 工程 光伏电力 电子产品  算计      21.18%      -0.69%       21.87%         -0.23%      22.10%           -1.67%        23.77%   申诉期各期，公司主营业务毛利率分别为 23.77%、22.10%、21.87%和 21.18%。 光伏支架、光伏电站发电业务为公司毛利的主要源泉，公司主营业务毛利率主要 受这两项业务的影响。   申诉期内公司主营业务毛利率举座保持安稳，但略有小幅下跌，2021-2023 年主要系光伏支架业务的快速发展使得毛利率较高的光伏电站发电业务收入占 比谴责；2024 年 1-6 月主要系光伏支架业务区域结构变化使得该业务毛利率有所 下跌。   公司主营业务各组成部分毛利率变动具体分析如下：   申诉期各期，公司光伏支架产品毛利率分别为 17.75%、17.92%、19.33%和 原因为：    （1）铝合金、碳钢等材料采购成本下跌与规模效应的晋升；                              （2）公司光 伏支架业务全球化布局的深入鞭策与在欧洲等地市集知名度持续晋升，使得光伏 支架源泉于境外的毛利率进一步晋升。2024 年 1-6 蟾光伏支架产品毛利率比拟 率谴责。   申诉期各期，公司光伏电站发电业务毛利率分别为 62.89%、64.34%、63.20% 和 65.18%。公司保持现存自持电站规模基础上，迟缓优化现存电站钞票，并提 高自持电站管理与运维效率，申诉期内该业务毛利率举座较为稳定。   申诉期各期，公司光伏电站工程毛利率分别为 36.89%、14.80%、7.54%和 其中电站工程运维服务成本主要为电站日常运维东谈主员薪酬开销等，成本金额较低， 毛利率较高；而电站工程成立需插足较多开导及施工成本，毛利率低于电站工程 运维服务。 之后受益于整县光伏等政策的推动，公司新建光伏电站工程方式增多，因此跟着 电站工程成立收入及占比的提高，公司光伏电站工程业务举座毛利率下跌；此外， 电站工程成立业务为方式导向制，公司获取的不同工程合同对应的客户及具体项 目不同，也使得光伏电站工程业务举座毛利率有所波动。2024 年 1-6 月由于光伏    电站工程客户组成及具体方式发生变化，因此毛利率比拟 2023 年晋升 4.33 个百    分点。         申诉期内，公司光伏电力电子产品的收入和毛利占比均低于 2%，该业务对    公司主营业务举座盈利情况产生影响较小。光伏电力电子产品毛利率有所波动，    主要系该业务对应客户及销售的具体产品有所变化。         （1）毛利率总体对比分析         申诉期内，刊行东谈主与同行业可比公司毛利率对比情况如下：        可比公司       2024 年 1-6 月      2023 年度          2022 年度      2021 年度    中信博                   19.37%             18.11%       12.44%       11.74%    意华股份                  18.76%             17.60%       17.48%       17.12%    爱康科技                  -3.28%             5.88%        -0.94%        2.43%    振江股份                  21.93%             20.29%       13.92%       22.55%        平均值              14.20%           15.47%          10.73%       13.46%        刊行东谈主              22.04%           22.58%          22.71%       24.41%    注：同行业可比公司数据源泉于其露出的依期申诉。         公司与同行业公司具体产品结构、业务经营模式有所不同，因此不同公司之    间毛利率存在一定各异。公司毛利率高于同行业可比公司平均值，主要原因包括：    （1）公司从事的光伏电站发电业务毛利率较高，该业务为公司仅次于光伏支架    外的主要收入及毛利源泉，晋升了公司举座毛利率水平；                            （2）公司光伏支架产品    境外售售占比较高，光伏支架产品境外售售毛利率一般高于境内；                                （3）公司光伏    支架产品以散布式光伏支架为主，下流应用畛域及客户特质与同行业公司情况不    同；     （4）公司相持自有品牌运营，进入光伏支架行业已十余年，在境表里市集声    誉精致，具有较强的品牌溢价能力。         （2）光伏支架产品毛利率对比分析         申诉期内，刊行东谈主与同行业可比公司光伏支架产品商酌业务毛利率对比情况    如下所示：                                                                    单元：万元 可比公司     2024 年 1-6 月             2023 年度             2022 年度         2021 年度          收入金额         毛利率      收入金额           毛利率       收入金额         毛利率      收入金额         毛利率 中信博      326,800.00   19.75%   566,018.88      18.86%   323,744.53   12.57%   226,909.14   11.29% 意华股份     193,215.30   11.94%   313,666.79      10.87%   291,294.56   12.67%   225,557.83   10.70% 振江股份     未露出          未露出       84,513.11      12.31%    44,510.10   12.20%    24,760.03    6.54% 爱康科技     未露出          未露出       64,091.19      13.85%    91,133.94    9.50%    46,338.15    3.95% 平均值               /   15.85%            /     13.97%             /   11.74%            /   8.12% 刊行东谈主       69,343.36   17.34%   167,415.79     19.33%    123,426.11   17.92%    85,086.79   17.75%        注：1、同行业可比公司数据源泉于其露出的依期申诉；          申诉期各期，公司光伏支架的毛利率分别为 17.75%、17.92%、19.33%和        公司与中信博光伏支架业务毛利率各异较小。总体来看，公司光伏支架产品毛利        率高于行业平均水平，主要原因分析如下：          ①销售区域不同          公司与同行业公司境表里收入结构存在各异，导致各方毛利率不同。          我国光伏发电行业教训度较高、行业竞争较为强烈，境内光伏发电方式客户        相较于境外客户对成本遏抑更为深爱，使得供应商议价能力有限。而境外光伏行        业仍处于快速发展中，特等是由于国际突发事件激发欧洲能源危机，欧洲列国纷        纷出台饱读吹光伏行业发展的政策，以及广宽新兴市集国度亦加大对光伏行业营救        力度，推动国外光伏市集举座需求持续欢叫。此外，由于境外电力价钱比拟于境        内往往更高，用户安装光伏系统以谴责用电成本的能源更强。上述成分使得境外        市集对光伏支架等光伏发电成本价钱有着更高的接受度，因此光伏支架产品境外        销售毛利率较高。          申诉期各期，公司光伏支架境外售售占比分别为 80.28%、73.85%、58.50%        和 66.36%；中信博光伏支架境外售售占比分别为 37.28%、50.71%、57.12%和        公司境外收入平均占比，光伏支架境外售售毛利率较高，因此公司光伏支架毛利        率高于同行业可比公司平均水平。2023 年公司与中信博光伏支架境外收入占比        较为接近，光伏支架毛利率各异亦较小。2024 年 1-6 月中信博光伏支架境外收入 占比大幅晋升并卓绝公司，且据中信博露出，其国外托付多为追踪支架使其托付 产品结构优化，因此本期中信博光伏支架业务毛利率略高于公司。   ②光伏支架产品下流应用畛域各异   光伏支架产品下流应用场景主要可分为集会式大地电站与散布式电站两大 类。平时情况下，集会式大地电站的装机规模与投资规模较大，客户对电板片等 主材以及光伏支架等辅材的价钱晋升更为明锐，客户议价能力较高，供应商对其 成本传导能力较弱。而散布式电站主要在屋顶成立，以家庭私用或工营业企业自 用，因此散布式光伏支架具体使用场景更具有各种性，对终局使用者的品牌溢价 高，客户对价钱明锐程度也相对较低。   公司光伏支架产品以散布式光伏支架为主；而根据同行业公司依期申诉露出 内容以及官网等公开信息查询，中信博、意华股份、爱康科技、振江股份光伏支 架产品以固定支架、追踪支架等用于大地电站的支架或其配件为主。 增长，导致集会式大地电站开发商开动投资成本增大且方式收益被大大压缩致使 亏本。在此情况下，2021 年国表里集会式大地电站方式发生较多迟误成立情形， 国内大地电站新增装机规模不足预期。根据国度能源局公布的《2021 年光伏发 电成立运行情况》，2021 年国内集会式光伏电站新增装机量为 25.6GW，与 2020 年比拟减少了 21.66%。同期，根据国际能源署（IEA）的数据，全球集会式光伏 电站在 2021 年新增装机量为 77.4GW，较 2020 年仅增长了 4.31%。总体而言， 国内集会式光伏电站的新增装机量呈现下跌趋势，而全球范围内的增长幅度较为 有限。集会式大地电站装机的迟误，使得行为光伏辅材的光伏支架市集竞争加重； 同期，集会式光伏电站客户较强的议价能力倒逼其产业链上游要领向其让利。因 此，中信博、意华股份、爱康科技等以集会式大地支架为主的公司，2021 年光 伏支架产品毛利率下跌幅度较大。   而公司光伏支架产品以散布式光伏支架为主，且之外售为主，因此公司受上 述不利成分影响程度相对同行业可比公司较小，产品价钱下调压力较小，2021 年毛利率高于同行业公司。   另一方面，2021 年度全球大批铝合金及钢材价钱、国际海运集装箱运脚价 格均大幅高涨，使得光伏支架产品成本晋升。而公司光伏支架产品以散布式光伏 支架为主，且之外售为主，境外散布式支架客户愈加深爱品牌价值与清高各种化 需求，对价钱明锐程度相对较低，因此比拟同行业公司，公司向客户传导成本上 涨的能力较强，顺价能力更强，在行业成本上升的配景下毛利率下跌幅度更小， 也使得公司 2021 年毛利率高于同行业公司。   综上，公司光伏支架产品以散布式光伏支架为主，具体使用场景更具有各种 性，境外下搭客户愈加深爱品牌价值与清高各种性需求，对价钱明锐程度相对较 低，对供应端成本上升的传导容忍程度更高，因此 2021 年公司光伏支架产品毛 利率高于同行业公司。      ③业务经营模式不同   公司与意华股份光伏支架业务的品牌运营与经营模式存在各异，导致两边毛 利率不同：   根据意华股份公开露出信息，意华股份光伏支架业务模式为：国外主要为跟 踪支架龙头品牌商提供代工服务，国内渐进布局光伏追踪与固定支架自有品牌。 其于 2019 年收购乐清意华新能源科技有限公司，为好意思国、欧洲等国度和地区的 光伏支架龙头提供结构件代工服务。2021 年，通过收购支架研发想象企业晟维 新能源科技发展（天津）有限公司在国内渐进布局自有品牌业务。   公司进入光伏支架行业已十余年，成立于今永恒接纳自主研发的时期、产品 想象，并相持自有品牌运营，通过多年的行业经验、丰富完善的产品线和主动高 效的产品想象在市集打造自有品牌，在海表里均有精致的品牌知名度。因此，相 对于代工模式，公司的自有品牌模式，具有较强的品牌议价能力，毛利率水平较 高。   要而言之，公司毛利率过火变动情况与主营业务组成、产品下流应用畛域、 市集布局情况、经营模式相匹配；公司毛利率与同行业公司之间的各异具有合理 性。         （四）利润表其他主要方式分析         申诉期内，公司期间用度的具体组成情况如下：                                                                                   单元：万元、%       方式                 占收入                   占收入                  占收入                      占收入              金额                    金额                    金额                       金额                           比例                    比例                   比例                       比例      销售用度     5,001.98     5.73    10,850.93     5.60    6,884.74       4.77      5,331.54        5.24      管理用度     2,906.20     3.33     7,221.64     3.73    6,068.21       4.21      5,234.90        5.14      研发用度     2,269.31     2.60     4,321.34     2.23    2,687.49       1.86      2,190.41        2.15      财务用度     2,459.95     2.82      -297.15    -0.15    2,164.03       1.50      5,914.10        5.81       算计     12,637.43    14.47    22,096.76    11.41   17,804.47   12.35        18,670.95    18.34         申诉期内，公司销售用度、管理用度、研发用度、财务用度算计分别为      的比例算计分别为 18.34%、12.35%、11.41%和 14.47%。         申诉期内，公司销售用度组成情况具体如下：                                                                                   单元：万元、%  方式             金额           比例          金额           比例          金额          比例            金额          比例 职工薪酬        2,863.30      57.24      6,449.18       59.43    4,046.09      58.77       3,126.71      58.65 市集开发 服务费 仓储运载 及港杂用 差旅及办 公费 业务欢迎 费 其他            288.52        5.77       779.22        7.18     146.73           2.13     463.17           8.69  算计         5,001.98     100.00     10,850.93     100.00     6,884.74     100.00       5,331.54     100.00         申诉期内，公司销售用度分别为 5,331.54 万元、6,884.74 万元、10,850.93      万元和 5,001.98 万元，占营业收入的比例分别为 5.24%、4.77%、5.60%和 5.73%。      公司销售用度主要由职工薪酬、市集开发服务费、仓储运载及港杂用、差旅及办 公费等方式组成。上述四项在申诉期各期算计占销售用度的比例分别为 87.56%、 国外市集开发费等。 的销售相聚及服务团队，加大资源插足，充实销售团队，完善境表里市集及销售 渠谈的开拓，因此公司 2022 年销售东谈主员职工薪酬总额涨幅较大。2022 年物流仓 储费涨幅较大，主要系公司境外收入的快速增长，使得境外物流仓储用度增幅较 大。 发展赶快，收入同比增长较快，同期销售东谈主员数目增长，因此对销售东谈主员薪酬支 出总额增幅较大。此外公司加大对境表里市集开拓力度，积极参与海表里展会， 着力晋升品牌知名度，因此差旅费金额以及市集开发用度晋升。   申诉期内，公司与同行业可比公司的销售用度率情况对比分析如下：   可比公司     2024 年 1-6 月   2023 年度       2022 年度     2021 年度 中信博              2.91%          2.99%       2.79%       3.01% 意华股份             2.01%          2.47%       2.13%       2.31% 爱康科技             4.64%          1.98%       1.23%       2.03% 振江股份             1.17%          1.30%       1.08%       1.28%      平均值         2.68%          2.19%       1.81%       2.16%      刊行东谈主         5.73%          5.60%       4.77%       5.24% 注：同行业可比公司数据源泉于其露出的依期申诉。   受业务组成、具体产品类型、市集渠谈等各异影响，不同公司之间销售用度 率亦存在各异。公司销售用度率高于同行业可比公司主要原因为：                             （1）公司相持 秉持全球化东谈主力资源策略，使用土产货团队管理土产货业务，构建全球化的服务相聚 和服务团队，以达到对当地市集、客户的快速响应。公司已在澳大利亚、德国、 日本、泰国等地设立国外分支机构，部署当地销售实时期营救团队，上述国外地 区劳能源成本更高，因此公司销售东谈主员薪酬开销较高。                        （2）公司境外收入占比较 高，因销售用度中包含国外展会开销等境外市集开发费。（3）在境内市集方面， 公司根据我国碳达峰、碳中庸的绿色经济主义，将中国区市集视为将来支架产品 功绩增长的主要市集，加强资源插足，完善国内市集及销售渠谈的开拓，因此报      告期内公司在境内市集营销插足较多。        公司与可比公司的销售用度中职工薪酬占比情况如下：        可比公司            2024 年 1-6 月           2023 年度         2022 年度          2021 年度      中信博                        38.37%            26.21%            33.90%          42.08%      意华股份                       43.02%            44.62%            50.09%          46.64%      爱康科技                       54.20%            46.60%            33.90%          36.18%      振江股份                       48.30%            39.46%            41.91%          36.12%         平均值                     45.97%            39.22%            39.95%          40.26%         刊行东谈主                     57.24%            59.43%            58.77%          58.65%      注：同行业可比公司数据源泉于其露出的依期申诉。        申诉期内，公司销售用度中职工薪酬占比在 57%以上，而同行业上市公司平      均占比为 40%傍边。综上，公司销售用度率高于行业平均水平主要系公司构建全      球化销售服务团队以及境表里市集拓展插足增多所致，具有合感性。        申诉期内，公司管理用度组成情况具体如下：                                                                              单元：万元、%  方式             金额         比例          金额           比例         金额       比例        金额         比例 职工薪酬        1,547.64    53.25      4,302.99      59.58   3,494.08    57.58   2,688.32      51.35 办公及欢迎 费 磋商服务费         477.23    16.42      1,013.65      14.04     732.67    12.07    630.21       12.04 折旧与摊销         246.28     8.47       545.04        7.55     480.87     7.92    406.77         7.77 房租及水电          82.51     2.84       177.55        2.46     113.33     1.87    103.62         1.98 电站保障费          60.74     2.09       156.35        2.16     143.65     2.37    130.29         2.49 其他             45.09     1.55        83.08        1.15     259.57     4.28    414.28         7.91  算计         2,906.20   100.00      7,221.64     100.00   6,068.21   100.00   5,234.90    100.00        申诉期内，公司管理用度分别为 5,234.90 万元、6,068.21 万元、7,221.64 万      元和 2,906.20 万元，占营业收入的比例分别为 5.14%、4.21%、3.73%和 3.33%。      申诉期内，公司持续提高精益化管理与数字化管理水平，用度管控能力晋升，管      理用度率呈下跌趋势。        公司管理用度主要由职工薪酬、办公及欢迎费、磋商服务费、折旧费及摊销      等方式组成。上述四项在申诉期各期算计占管理用度的比例分别为 87.62%、           申诉期内，公司与同行业可比公司的管理用度率情况对比分析如下：         可比公司               2024 年 1-6 月        2023 年度             2022 年度              2021 年度      中信博                          3.84%              3.23%                   3.35%            4.25%      意华股份                         4.89%              4.45%                   3.77%            3.52%      爱康科技                       10.49%               4.83%                   3.59%            9.32%      振江股份                         3.61%              3.68%                   2.38%            3.32%           平均值                    5.71%               4.05%                   3.27%            5.10%           刊行东谈主                    3.33%               3.73%                   4.21%            5.14%      注：同行业可比公司数据源泉于其露出的依期申诉。                                               （1）      公司深爱“绩效导向”的激励和陆续机制，谨防打造高教导、全球化的经营管理团      队列，以晋升公司举座运营效率和经营功绩，因此公司管理东谈主员薪酬开销较高。      申诉期内，公司管理用度中职工薪酬占比在 50%以上，高于同行业公司平均水平。      跟着公司用度管控能力晋升以及收入快速增长，公司管理用度举座呈下跌趋势，           申诉期内，公司研发用度组成情况具体如下：                                                                                      单元：万元、%      方式                 金额            比例          金额         比例            金额          比例        金额        比例 职工薪资            1,536.31       67.70      3,002.25        69.47   1,986.44      73.91   1,238.83    56.56 检测费              161.06         7.10       361.63          8.37    226.49        8.43     62.32       2.85 材料费              291.05        12.83       337.57          7.81    146.00        5.43    686.76     31.35 折旧费及摊销            82.49         3.64       133.53          3.09    111.66        4.15    101.30       4.62 想象磋商费              0.33         0.01        20.90          0.48      5.15        0.19     10.07       0.46 其他               198.06         8.73       465.48         10.77    211.75        7.88     91.13       4.16      算计         2,269.31      100.00      4,321.34       100.00   2,687.49     100.00   2,190.41   100.00           申诉期内，公司研发用度分别为 2,190.41 万元、2,687.49 万元、4,321.34 万      元和 2,269.31 万元，占营业收入的比例分别为 2.15%、1.86%、2.23%和 2.60%。   公司研发用度主要由职工薪资、检测费、材料费、折旧费及摊销等方式组成。2023   年公司研发用度增幅较大，主要系公司加大现存光伏支架系统产品进行改造升级、   研发面向不同市集、不同应用场景的新模范化产品，同期加大对光伏智能追踪器   畛域、储能产品的研发，研发团队陆续扩充，职工薪酬、材料费等开销晋升。         申诉期内，公司与同行业可比公司的研发用度率情况对比分析如下：        可比公司            2024 年 1-6 月          2023 年度            2022 年度              2021 年度   中信博                            2.25%                2.66%               3.44%           4.98%   意华股份                           3.37%                3.79%               3.92%           4.52%   爱康科技                           2.39%                1.69%               1.09%           1.54%   振江股份                           3.37%                3.30%               3.18%           3.31%         平均值                      2.85%              2.86%                 2.91%           3.59%         刊行东谈主                      2.60%              2.23%                 1.86%           2.15%   注：同行业可比公司数据源泉于其露出的依期申诉。         申诉期内，公司永恒深爱时期创新和研发能力，对研发方式持续插足东谈主力和   物力，公司研发插足规模持续增长。公司研发用度率低于部分同行业公司，主要   原因包括：       （1）不同公司之间主营业务组成、具体产品结构、研发标的、具体研   发方式有所各异；          （2）公司光伏电站开发及成立业务模式相对稳定，对研发插足   的需求相对较小；          （3）公司研发东谈主员规模及东谈主员薪酬总额相对较低，使得公司研   发用度率相对较低。         申诉期内，公司财务用度组成情况具体如下：                                                                                   单元：万元、%   方式            金额           比例          金额            比例            金额          比例        金额          比例 利息开销      1,215.37       49.41       1,924.06     -647.50      2,817.73     130.21   2,735.33     46.25 其中：租出负 债利息开销 减：利息收入        184.04      7.48           419.38   -141.13       186.35        8.61     72.62       1.23 利息净开销     1,031.33       41.93       1,504.68     -506.37      2,631.38     121.60   2,662.71     45.02 汇兑净损失     1,213.99       49.35      -2,252.89       758.16     -961.67      -44.44   2,660.06     44.98 手续费过火他         99.54      4.05           213.34       -71.80    247.05       11.42    193.34       3.27 扶贫金未阐述        115.09      4.68           237.72       -80.00    247.28       11.43    256.26       4.33   方式               金额        比例            金额         比例           金额        比例        金额          比例 用度摊销 融资租出用度              -        -              -            -          -        -     141.73       2.40   算计         2,459.95   100.00        -297.15    100.00      2,164.03   100.00   5,914.10     100.00        申诉期内，公司财务用度分别为 5,914.10 万元、2,164.03 万元、-297.15 万元   和 2,459.95 万元，占营业收入的比例分别为 5.81%、1.50%、-0.15%和 2.82%。   公司财务用度受利息开销、汇兑净损失等方式影响较大。        申诉期内公司境外售售收入规模较大，境外业务主要集会在澳大利亚、欧洲、   日本、东南亚等国度和地区，主要使用澳元、好意思元、欧元、英镑、日元等，因此   汇率波动对公司财务用度有较大影响。   贬值，使得公司实现汇兑收益 961.67 万元，相较 2021 年增多 3,621.73 万元。   得利息开销同比下跌；同期东谈主民币对欧元、澳元等外币贬值，使得公司实现汇兑   收益 2,252.89 万元，相较 2022 年增多 1,291.22 万元。   提高，使得利息开销同比晋升 28%；同期欧元、澳元、日元等主要结算外币较好意思   元和东谈主民币均贬值，导致汇兑损失金额同比大幅增多。        申诉期内，公司与同行业可比公司的财务用度率情况对比分析如下：        可比公司         2024 年 1-6 月           2023 年度           2022 年度             2021 年度   中信博                        0.36%              0.12%               0.25%             0.11%   意华股份                       0.71%              1.49%               0.61%             2.16%   爱康科技                       17.54%             5.97%               2.91%            10.68%   振江股份                       3.62%              3.51%               3.70%             4.48%        平均值                   5.56%              2.77%               1.86%             4.36%        刊行东谈主                   2.82%              -0.15%              1.50%             5.81%   注：同行业可比公司数据源泉于其露出的依期申诉。   司财务用度率范围之内。2023 年公司财务用度率低于同行业公司平均值，主要 系当期汇兑收益金额较大，同期公司收入同比增幅较大。2024 年 1-6 月公司财务 用度率低于同行业公司平均值，主要系爱康科技本期融资成本大幅增多，财务费 用率较高。   申诉期内，公司其他收益的具体情况如下：                                                                           单元：万元   方式       2024 年 1-6 月           2023 年度              2022 年度           2021 年度 一、计入其他收益 的政府补助 其中：与递延收益 商酌的政府补 助               -                    1.02            11.07             14.02 （与钞票商酌） 径直计入当期 损 益的政府补助（与          257.75               540.94              368.85            200.75 收益商酌） 二、其他与日常活 动商酌且计入 其           11.34               162.72                5.10              5.13 他收益的方式 其中：个税扣缴税 款手续费 进项税加计扣除                -               156.28                    -                 -   算计              269.08               704.69              385.02            219.90   申诉期内，公司其他收益分别为 219.90 万元、385.02 万元、704.69 万元和 司营业利润举座影响较小。   申诉期内，公司投资收益的具体情况如下：                                                                           单元：万元     方式         2024 年 1-6 月          2023 年度            2022 年度          2021 年度 权益法核算的历久股权 投资收益 处置历久股权投钞票生                               -                    -                 -        92.99 的投资收益 债务重组损益                        -              -64.01                  -        23.46 高兴产品利息收入                      -                    -                 -        12.32 处置以公允价值计量且 其变动计入当期损益的                 8.74                    -                 -       156.54 金融欠债取得的投资收       方式       2024 年 1-6 月           2023 年度         2022 年度       2021 年度 益 单子贴现利息                         -             -29.79             -             - 处置交易性金融钞票取                                -              77.15             -             - 得的投资收益       算计              143.93                 373.94       828.53        803.59     申诉期内，公司投资收益分别为 803.59 万元、828.53 万元、373.94 万元和     申诉期内，公司公允价值变动收益分别为 0.00 万元、-76.74 万元、-296.62 万元和 11.08 万元，为交易性金融钞票、交易性金融欠债的公允价值变动导致， 公允价值变动收益对公司营业利润影响较小。     申诉期内，公司信用减值损失的具体情况如下：                                                                     单元：万元      方式        2024 年 1-6 月          2023 年度          2022 年度       2021 年度 应收单子坏账损失               6.00                   15.90        83.67        -93.93 应收账款坏账损失              91.38             -1,600.18        -383.32       -649.15 其他应收款坏账损失              -1.12                 206.48      -220.73         71.35      算计               96.26             -1,377.80        -520.38       -671.73     申诉期内，公司信用减值损失（损失以“-”列示）分别为-671.73 万元、-520.38 万元、-1,377.80 万元和 96.26 万元，主要由应收账款坏账损失、其他应收款坏账 损失、应收单子坏账损失组成。2023 年，公司应收账款坏账损失晋升，主要系 本期境内光伏支架收入大幅晋升，使得组合 3 应收其他客户款项余额同比晋升 失增长较多。     申诉期内，公司钞票减值损失的具体情况如下：                                                                     单元：万元      方式       2024 年 1-6 月          2023 年度           2022 年度       2021 年度       方式          2024 年 1-6 月           2023 年度            2022 年度          2021 年度 存货跌价损失及合同                          -28.82             -401.87             -513.18          -158.16 践约成本减值损失 合同钞票减值损失                -120.13                -28.80            22.02            15.21       算计                -148.95             -430.67             -491.16          -142.95      申诉期内，公司钞票减值损失（损失以“-”列示）分别为-142.95 万元、-491.16 万元、-430.67 万元和-148.95 万元，主要为存货跌价损失与合同钞票减值损失。      申诉期内，公司营业外收支情况如下：                                                                               单元：万元           方式          2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度         2021 年度 营业外收入                           32.57            247.86              73.52        80.64 营业外开销                           63.46             69.57          820.09           79.80 营业外收支净额                         -30.89           178.30          -746.57            0.83 利润总额                          6,675.41         20,365.16       13,935.52        5,954.62 营业外收支净额/利润总额                   -0.46%            0.88%           -5.36%          0.01%      申诉期内，公司营业外收支净额分别为 0.83 万元、-746.57 万元、178.30 万 元和-30.89 万元，占当年利润总额的比例分别为 0.01%、-5.36%、0.88%和-0.46%。 申诉期内公司营业外收支金额净额较小，未对公司盈利能力产生紧要影响。      申诉期内，公司营业外收入情况如下：                                                                               单元：万元      方式        2024 年 1-6 月          2023 年度               2022 年度           2021 年度 保障赔款                   20.76                87.03               31.88             61.41 无需支付的款项                 3.11               133.51               29.48             18.06 其他                      8.69                27.33               12.16               1.16      算计                32.57               247.86               73.52             80.64      申诉期内，公司营业外开销情况如下：                                                                               单元：万元       方式          2024 年 1-6 月           2023 年度            2022 年度          2021 年度 公益性捐赠开销                          -               2.00           100.00                 - 非流动钞票处置损失                     7.41              78.99            40.17            17.90 罚金及滞纳金                    53.21                 57.81                1.04         21.08       方式          2024 年 1-6 月           2023 年度            2022 年度             2021 年度 诉讼费                              -           -134.33            677.85                    - 其他                            2.85             65.09                 1.03            40.82       算计                   63.46               69.57            820.09               79.80 偿开销 677.85 万元。该仲裁事项具体情况请参见本节之“六、财务景色分析” 之“（二）欠债结构分析”之“2、非流动欠债组成过火变化分析”之“（4）量度 欠债”中的商酌内容。2023 年诉讼费为负数主要系公司为该仲裁现实支付的和 解金额小于前期累计计提的量度欠债。      申诉期内，公司所得税用度的具体情况如下：                                                                                  单元：万元      方式        2024 年 1-6 月          2023 年度               2022 年度              2021 年度 当期所得税用度              1,741.49             4,700.54            1,722.23             1,363.40 递延所得税用度              -500.41             -1,213.44            1,282.83              -276.61      算计              1,241.09             3,487.10            3,005.06             1,086.78      （五）非平时性损益分析      申诉期内，刊行东谈主非平时性损益发生额明细情况如下：                                                                                  单元：万元           方式          2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度            2021 年度 非流动钞票处置损益                        -7.41          -81.33            -49.05             -18.72 计入当期损益的政府补助 （与企业业务密切商酌，按 照国度统一模范定额或定 量享受的政府补助除外） 托付他东谈主投资或管理钞票                                      -                 -                    -        12.32 的损益 债务重组损益                               -          -64.08                      -        23.46 除同公司正常经营业务相 关的灵验套期保值业务外， 持有交易性金融钞票、养殖 金融钞票、交易性金融负                      19.81         -219.46            -76.74                  - 债、养殖金融欠债产生的公 允价值变动损益，以及处置 交易性金融钞票、养殖金融       方式          2024 年 1-6 月    2023 年度        2022 年度         2021 年度 钞票、交易性金融欠债、衍 生金融欠债和其他债权投 资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收 款项减值准备转回 除上述各项之外的其他营                         -23.48         257.29         -706.39         18.73 业外收入和开销 其他相宜非平时性损益定                              -              -          43.53          98.12 义的损益方式 非平时性损益总额                248.77         501.37         -421.14        352.28 减：非平时性损益的所得税 影响数 非平时性损益净额                199.62         446.78         -455.63        265.43 减：包摄于少数股东的非经                             -      0.03     -0.40        - 常性损益净额 包摄于公司普通股股东的 非平时性损益净额 扣除非平时性损益后包摄 于公司普通股股东的净利          5,142.63 16,459.12 11,393.32 4,471.54 润 注：根据《公开刊行证券的公司信息露出解释性公告第 1 号——非平时性损益（2023 年修 订）》（证监会公告202365 号）商酌划定，公司将 2023 年进项税加计抵减、个税手续费返 还以及与钞票商酌的政府补助递延收益摊销算计金额 163.74 万元（税前）认定为平时性损 益。    申诉期内，公司非平时性损益主要为政府补助、其他营业外收入和开销。公 司非平时性损益总额占利润总额的比例分别为 5.92%、-3.02%、2.46%和 3.73%， 比例较低，非平时性损益对公司盈利能力的影响相对较小。    八、现款流量分析    申诉期内，公司现款流量情况如下：                                                                  单元：万元         方式            2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度     2021 年度 经营行径产生的现款流量净额              -1,223.07     5,405.02    12,179.27     6,430.26 投资行径产生的现款流量净额              -7,990.41    -23,602.59   -5,544.99     1,137.25 筹资行径产生的现款流量净额              17,316.39     3,558.17    -3,563.07    -19,515.94 现款及现款等价物净增多额                8,133.30    -12,877.74    4,691.71    -13,915.64 期末现款及现款等价物余额               20,870.36    12,737.07    25,614.80    20,923.09    （一）经营行径现款流量分析    申诉期内，公司经营行径产生的现款流明细如下：                                                              单元：万元      方式       2024 年 1-6 月     2023 年度         2022 年度       2021 年度 销售商品、提供劳务 收到的现款 收到的税费返还            2,199.02         5,820.31      8,262.93      3,932.57 收到其他与经营活 动商酌的现款 经营行径现款流入 小计 购买商品、接受劳务 支付的现款 支付给职工以及为 职工支付的现款 支付的各项税费            5,803.91         5,791.64      7,126.40      3,331.21 支付其他与经营活 动商酌的现款 经营行径现款流出 小计 经营行径产生的现                    -1,223.07        5,405.02     12,179.27      6,430.26 金流量净额    申诉期各期，公司销售商品、提供劳务收到的现款分别为 96,944.77 万元、 配。    申诉期各期公司经营行径产生的现款流量净额分别为 6,430.26 万元、 生的现款流量净额均大于当期净利润，公司经营业务举座回款情况与经营行径现 金流景色精致。                                     （1）2023 年公司境内光伏支架收入大幅高涨，于 2023 年第四季度完成方式托付并阐述收 入的占比较高，对该等客户的应收货款仍有部分处于信用期内未收回，因此公司 经营性应收方式同比增幅较大；              （2）坐褥经营规模扩大，以及电站成立插足增多 使得公司存货余额提高；（3）因里面交易未实现利润、预提用度及工资等事项， 本期阐述递延所得税钞票增多，该事项对净利润起正向作用，但不影响当期现款 流。 入快速增长与经营规模扩大，支付经营性期间用度与保证金等增多所致。                                       （1）2023 年末应付年终奖较高，2024 年上半年公司支付职工薪酬增多；（2）2024 年上半 年收到出口退税减少；          （3）本期临了一月收入占比提高，因此为止 6 月底部分客 户暂未回款。    （二）投资行径现款流量分析    申诉期内，公司投资行径产生的现款流明细如下：                                                                    单元：万元        方式          2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度 取得投资收益所收到的 现款 处置固定钞票、无形钞票 和其他历久钞票所收回                  0.50            52.53         2.06         31.61 的现款净额 处置子公司过火他营业                                   -              -       10.00       3,051.19 单元收到的现款净额 收到其他与投资行径有                                   -              -             -    15,900.00 关的现款 投资行径现款流入小计                209.24           739.01       417.53      19,016.88 购建固定钞票、无形钞票 和其他历久钞票所支付               8,199.65       24,341.60      5,762.52      1,979.63 的现款 投资支付的现款                           -              -      200.00               - 支付其他与投资行径有                                   -              -             -    15,900.00 关的现款 投资行径现款流出小计               8,199.65       24,341.60      5,962.52     17,879.63 投资行径产生的现款流                         -7,990.41       -23,602.59    -5,544.99      1,137.25 量净额    申诉期各期公司投资行径产生的现款流量净额分别为 1,137.25 万元、 -5,544.99 万元、-23,602.59 万元和-7,990.41 万元。    申诉期内公司投资行径现款流入主要来自于取得投资收益所收到的现款、处 置子公司收到的现款、以及结构性入款和银行高兴产品赎回。申诉期内公司投资 行径现款流出主要包括购建固定钞票、无形钞票和其他历久钞票以及结构性入款 和银行高兴产品购买。2021 年公司支付其他与投资行径商酌的现款、收到其他 与投资行径商酌的现款均为结构性入款申购及到期赎回。2022 年、2023 年、2024 年 1-6 月公司购建固定钞票、无形钞票和其他历久钞票所支付的现款金额较大， 主要系公司光伏电站在建工程成立、机器开导购置等插足增多所致。    （三）筹资行径现款流量分析    申诉期内，公司筹资行径产生的现款流明细如下：                                                                单元：万元      方式        2024 年 1-6 月    2023 年度           2022 年度       2021 年度 继承投资收到的现                            -                 -        38.00              - 金 其中：子公司继承少 数股东投资收到的                   -                 -        38.00              - 现款 取得借款收到的现 金 收到其他与筹资活                            -                 -             -      7,432.05 动商酌的现款 筹资行径现款流入 小计 偿还债务支付的现 金 分配股利、利润或偿 付利息支付的现款 其中：子公司支付少                            -             20.00        25.00         30.00 数股东的股利、利润 支付其他与筹资活 动商酌的现款 筹资行径现款流出 小计 筹资行径产生的现 金流量净额    申诉期各期公司筹资行径产生的现款流量净额分别为-19,515.94 万元、 -3,563.07 万元、3,558.17 万元和 17,316.39 万元。    申诉期内公司筹资行径现款流入主要来自于取得借款收到的现款。公司通过 增多历久借款，减少短期借款和融资性售后回租，以优化融资结构，谴责融资成 本；并轮廓推敲日常经营行径资金盘活需求、钞票购置需求、资金成本等成分综 合细目融资方式与金额。    申诉期内公司筹资行径现款流出主要包括偿还债务支付的现款、反璧售后回 租融资款、反璧关联方借款等。2022 年公司支付其他与筹资行径商酌的现款增 幅较大，主要系公司为谴责融资成本而提前反璧融资性售后回租款。2024 年 1-6 月筹资行径产生的现款流量净额增幅较大主要系本期新增银行借款增长。      九、成人性开销分析      （一）申诉期内公司紧要成人性开销情况      申诉期各期，公司用于购置固定钞票、无形钞票和其他历久钞票支付的现款 分别为 1,979.63 万元、5,762.52 万元、24,341.60 万元和 8,199.65 万元。2022 年、 设、机器开导购置等插足增多所致。      （二）将来可料到的紧要成人性开销情况      在将来三年，公司可料到紧要成人性开销除光伏电站发电业务所需的光伏电 站成立开销外，主要为本次召募资金投资方式。对于本次刊行召募资金投资方式 的具体情况，请参见本召募说明书“第七节 本次召募资金运用”的商酌内容。      十、时期创新分析      （一）时期先进性及具体进展      公司时期先进性及具体进展参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况” 之“八、与产品或服务商酌的时期情况”。      （二）正在从事的研发方式及进展情况      为止 2024 年 6 月 30 日，公司主要在研方式如下： 序号    主要研发方式称号                    方式目的                方式进展       一种无邪约略多点                    完成针对于欧洲市集的斜屋顶光伏安装有计划的                    开发，霸占市集       支架系统的研发 序号    主要研发方式称号                    方式目的              方式进展                      通过调研国表里市集当先厂家的时期道路，分析                      产品优破绽，打造一款数字化，智能化的追踪产      D1P/D2P120 数字                      品，进一步晋升发电效率。稳妥大组件，结构轻                      量化，中枢驱动部件实现自研，确保成武艺先。      发及应用                      完善风洞测试、ETL 及 T?V 认证，并更新 DIV                      可资申诉      数字能源管理云平        实现光伏开导数据自主采集，智能运维管理，提      台               升产品竞争力                      开发 5kWh 低压户用电板系统，推向欧洲、澳洲      户用储能电板                      力                      配套光储应用场景的单相输出逆变器，功率品级      户用储能系统混杂      逆变器                      部分市集                      德国、英国等欧洲市集袖珍逆变器及优化器的应      一种高荷载瓷瓦斜                      用渐渐平淡，为了使光伏支架能与其配合使用，                      特此进行此方式的开发。方式开发完成后可平淡      发                      应用于欧洲梯形彩钢瓦光伏安装方式                      实现固定支架和追踪支架快速工程想象与报价      数字化工程想象自      动化平台                      单、总装图、系统 3D 模子和工程图等      D1P/D2P120 数字   对现存的 D1P 和 D2P120 进行三方面优化，包括      优化              可制造性，裁汰托付周期                      基于日本小方式的模范化快速想象与快速托付                      需求进行产品优化；针对东南亚市集，优化产品                      谴责成本；针对中国市集，优化产品谴责成本，                      提高可制造性，裁汰托付周期      一种实现易捷安装        面向德国大地光伏市集，具有组件快速安装，适      的固定支架的研发        配双面组件，全压块团结的特质      （三）保持持续时期创新的机制和安排      公司根据自身现实情况，建立了合理的研发体系、东谈主才培养体系和灵验的激 励机制，为持续的时期创新提供了轨制保障。      公司在经营与发展过程中渐渐形成了教训的新产品开发经由，为公司持续在 新能源产业链上开发新产品和研发新时期提供蹙迫轨制保障。刻下，公司的产品 开发经由包括 6 个部分：想象和开发的输入、输出、评审、考据、阐述以及可靠 性测试要领。销售中心、产品事迹部、各工场、坐褥计划部、采购部、品管部、 研发方式组等部门相互配合，共同营救公司新产品的开发。同期，公司对新产品 开发的各个要领进行详备的分析和论证，全面保障新产品开发的质地和效果。   公司通过建立东谈主才遴聘机制，全球范围引进高教导的中枢时期东谈主才。为止报 告期末，公司组建了一个由 114 名时期专科东谈主员组成的研发团队，团队结构合理， 成立完善，且领有丰富的研发经验。该团队的东谈主数卓绝公司总东谈主数的 10%，其中 捏行业发展趋势，结合公司自身情况进行时期迭代和升级，为公司的时期发展制 定正确的策略，并为公司的时期创新和功绩持续增长提供了明白营救。   公司成立以来，加强了以“绩效导向”为中枢的激励和陆续机制，并推出了 稳妥公司发展的“TUP”激励机制。该机制将绩效管理与东谈主员培养、薪酬激励和 东谈主员淘汰相结合，实现留优汰劣，打造高教导、战役力强的职工队列，持续晋升 公司举座运营效率和经营功绩。    十一、紧要担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和紧要期后事项   （一）对外担保情况   为止 2024 年末，公司过火控股子公司不存在对合并报表之外主体进行对外 担保的情况。   （二）尚未了结的紧要诉讼、仲裁情况   为止 2024 年末，刊行东谈主过火控股子公司不存在“涉案金额卓绝 1,000 万元， 何况占公司最近一期经审计净钞票皆备值 10%以上”的尚未了结的紧要诉讼、仲 裁案件，刊行东谈主过火控股子公司存在 4 项尚未了结的单笔金额在 100 万元以上的 诉讼案件，具体如下： 润天能”）与刊行东谈主坚毅《支架采购合同》，商定中润天能向刊行东谈主购买光伏支架 及商酌服务，合同价款为 631.73 万元（含税价钱为 789.66 万元）。2018 年 1 月 支付合同款项。北京国润天能新能源科技股份有限公司（以下简称“国润天能”） 向刊行东谈主出具《担保函》，对上述《支架采购合同》项下中润天能的付款义务提 供保证担保。   刊行东谈主向北京市向阳区东谈主民法院拿告状讼，请求法院判令中润天能向刊行东谈主 支付合同价款及逾期付款误期金等用度，并请求判令国润天能对上述中润天能对 刊行东谈主所欠债务承担连带保证责任。2020 年 5 月 30 日，北京市向阳区东谈主民法院                     （（2018）京 0105 民初 97410 号）， 已就此案件作念出一审判决并出具《民事判决书》 判令中润天能向刊行东谈主支付款项 631.73 万元及逾期付款误期金，抵偿讼师费 5.00 万元，保全费损失 0.50 万元，国润天能就中润天能的前述付款责任向刊行东谈主承 担连带返璧责任。   刊行东谈主已于 2020 年 10 月向北京市向阳区东谈主民法院提交《强制执行央求书》 请求执行上述判决，北京市向阳区东谈主民法院于 2021 年 11 月 23 日出具《执行裁   （（2021）京 0105 执 24044 号），因未发现被执行东谈主可供执行财产印迹，终 定书》 结这次执行标准。 知刊行东谈主国润天能破产并请刊行东谈主向国润天能管理东谈主申报债权。   为止 2024 年末，刊行东谈主已向国润天能管理东谈主申报债权本金、利息过火他款 项，共计 889.61 万元，中润天能及/或国润天能均尚未向刊行东谈主支付上述款项， 刊行东谈主已对商酌应收款项全额计提坏账准备。 伏发电方式第二期 20MW 工程光伏支架采购合同》，商定中润天能向刊行东谈主采购 光伏支架、商酌时期辛勤实时期服务，合同总金额为 792.29 万元；2017 年 6 月 万元。上述合同签署后，刊行东谈主已按照商定全面履行合同项下的全部义务，中润 天能现实已支付 525.37 万元，尚有 277.73 万元未向刊行东谈主支付。   刊行东谈主向北京市海淀区东谈主民法院拿告状讼，请求法院判令中润天能向刊行东谈主 支付款项 277.73 万元及逾期付款误期金，并承担财产保全保障费。2020 年 8 月 （（2018）京 0108 民初 51039 号），判令中润天能向刊行东谈主支付款项 277.73 万元， 误期金 27.77 万元，保障费损失 0.49 万元，共计 305.99 万元。中润天能抵御一 审判决结果向北京市第一中级东谈主民法院漠视上诉。2020 年 12 月 7 日，北京市第 一中级东谈主民法院出具《民事判决书》（（2020）京 01 民终 7553 号）。判令驳回中 润天能的上诉请求，保管一审判决结果。   刊行东谈主已于 2021 年 2 月向北京市海淀区东谈主民法院提交《强制执行央求书》 请求执行上述判决，北京市海淀区东谈主民法院于 2021 年 6 月 4 日出具《执行裁定 书》（（2021）京 0108 执 5123 号），因未发现被执行东谈主可供执行财产印迹，拆伙 这次执行标准。   为止 2024 年末，中润天能尚未支付上述款项，刊行东谈主已对商酌应收款项全 额计提坏账准备。 公司”）签署《股权收购框架协议》，商定清源易捷对南召县东升新能源有限公司 南召马市坪风电一期 40MW 方式进行股权收购。2018 年 12 月 9 日，清源易捷与 吉风科技有限公司坚毅了《协议书》，商定吉风科技有限公司同意按照《股权收 购框架协议》在股权质押送除完成后的 15 个劳动日内向东升公司支付合同金额， 其中 288 万元由吉风科技有限公司用支票的步地付给东升公司，再由东升公司背 书给清源易捷，该笔款项东升公司未按照合同商定支付。清源易捷向厦门市翔安 区东谈主民法院拿告状讼，请求法院判令东升公司向清源易捷支付款项 288 万元及逾 期利息损失。2023 年 3 月 29 日，厦门市翔安区东谈主民法院已就此案件作出一审判           （（2022）闽 0213 民初 235 号），判令东升公司向清源易 决并出具《民事判决书》 捷支付款项 288 万元及逾期利息损失。   东升公司抵御一审判决结果向福建省厦门市中级东谈主民法院漠视上诉。2023 年 7 月 17 日，福建省厦门市中级东谈主民法院出具《民事长入书》（（2023）闽 02 民终 3106 号）。经长入，两边当事东谈主自愿达成协议，东升公司同意向清源易捷支 付 288 万元。上述款项分七期支付，第一期于 2023 年 7 月 23 日之前支付 48 万 元，剩余六期自 2023 年 8 月脱手每月 23 日之前支付 40 万元。   清源易捷已于 2023 年 8 月向厦门市翔安区东谈主民法院提交《强制执行央求书》 请求执行上述《民事长入书》，厦门市翔安区东谈主民法院已于 2023 年 10 月 8 日立 案。厦门市翔安区东谈主民法院已于 2024 年 3 月 28 日出具《执行裁定书》（                                        （2023） 闽 0213 执 2254 号之二）                  ，因尚未具备执行条件，拆伙这次执行标准。为止 2024 年末，清源易捷已向厦门市翔安区东谈主民法院提交《追加股东为被执行东谈主央求书》                                   ， 请求追加东升公司 3 个股东为被执行东谈主，该案件尚未立案。   为止 2024 年末，东升公司尚未完成支付全部 288 万元，刊行东谈主已对商酌应 收款项全额计提坏账准备。 限公司，以下简称“浙江锐能”）与清源电力坚毅《对于舞钢市卓邦新能源科技 有限公司 100％股权之股权转让协议》                   （以下简称“《股权转让协议》”）。根据《股 权转让协议》商定，征税义务发生在基准日之前的，主义公司舞钢卓邦纳应纳而 未纳的税、费，或者天然已产生但尚未届至征税期的税、费以及罚金、滞纳金等， 均由转让方浙江锐能替舞钢卓邦承担。                         （平舞税税通〔2022〕10672 下发的《征税评估税务事项见知书（征税东谈主自行补正）》 号），要求对征税评估发现的疑窦由舞钢卓邦公司进行补正申报、补缴税款，调 整账目。舞钢卓邦已于 2022 年 7 月 26 日至 7 月 27 日完成各税种补正申报，缴 征税款及滞纳金共计 127.98 万元。   舞钢卓邦已朝上海市普陀区东谈主民法院拿告状讼，请求法院判令浙江锐能向舞 钢卓邦支付上述各项税费和滞纳金款项。上海市普陀区东谈主民法院已于 2023 年 12 月 18 日立诉前长入案件。   为止 2024 年末，该案件尚在审理中，浙江锐能尚未完成支付全部 127.98 万 元，刊行东谈主已按照预期信用损失率对商酌应收账款计提坏账准备。   上述诉讼案件商酌应收款项已计提坏账准备，该等案件将不会对刊行东谈主的财 务景色、盈利能力及持续经营产生紧要不利影响，对本次刊行不组成实质性不容。   （三）其他或有事项   公司除上述对外担保情况、尚未了结的紧要仲裁、诉讼情况外，不存在其他 需要露出的紧要或有事项。   （四）紧要期后事项   为止本召募说明书签署日，公司不存在需要露出的紧要期后事项。   十二、本次刊行的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及钞票的变动或整算计划   公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券的召募资金投资方式均基于公 司现存业务基础实时期储备而细目，本次刊行不会导致上市公司主营业务发生变 化，亦不产生钞票整合事项。   （二）本次刊行完成后，上市公司遏抑权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司遏抑权发生变化。   十三、2024 年 1-9 月功绩情况   （一）2024 年 1-9 月功绩变动情况   根据公司于 2024 年 10 月 31 日露出的《清源科技股份有限公司 2024 年第三 季度申诉》，2024 年 1-9 月事营功绩主要方式变动情况如下：                                                              单元：万元    方式      2024 年 1-9 月     2023 年 1-9 月         变动额         变动率   营业收入         131,936.84        128,389.96       3,546.87     2.76%   营业成本         101,762.97         94,290.13       7,472.84     7.93%    毛利额          30,173.86         34,099.83      -3,925.97    -11.51%   销售用度           8,285.10             7,112.23    1,172.87    16.49%   管理用度           4,764.81             5,618.72    -853.91     -15.20%   研发用度           3,602.31             2,946.74     655.57     22.25%   财务用度           1,706.38             1,098.88     607.51     55.28%     方式        2024 年 1-9 月     2023 年 1-9 月         变动额         变动率    其他收益              270.37               480.19     -209.82     -43.70%    投资收益              454.20               550.02      -95.82     -17.42% 公允价值变动收益             -104.52              133.48     -238.00    -178.30%  信用减值损失              -275.66             -369.07       93.41     25.31%  钞票减值损失              -102.57             -281.39      178.81     63.55%    利润总额            11,605.72         17,667.03      -6,061.31    -34.31%   所得税用度             1,723.07             3,186.20   -1,463.13    -45.92%    净利润              9,882.65         14,480.82      -4,598.18    -31.75% 包摄于母公司通盘   者的净利润 扣除非平时性损益 后包摄于母公司所     9,655.23                13,799.66      -4,144.44    -30.03%  有者的净利润 注：以上财务数据未经审计或审阅，下同。    （二）公司功绩变动主要原因 比下跌 30.03%。    公司利润水平同比有所下跌，主要原因为：①毛利率较高的欧洲光伏支架业 务收入占比和毛利率谴责，以及毛利率较低的境内光伏支架业务收入占比晋升导 致轮廓毛利率下跌；②销售用度、研发用度、财务用度金额同比增长。 架和光伏电站工程业务的市集开拓效果较为权臣，加之在全球绝大部分国度对能 源转型的共鸣的大配景下，对公司经营功绩形成了有劲扶持。2024 年第二季度、 第三季度，公司利润情况环比权臣晋升；2024 年第三季度，公司扣非归母净利 润 4,512.60 万元，同比亦增长 26.54%，公司单季度的经营功绩在同比和环比层 面均已权臣改善。因此公司 2024 年 1-9 月事营功绩的变动不组成本次向不特定 对象刊行可转债的实质性不容。            第六节 合规经营与颓靡性   一、申诉期内刊行东谈主过火董事、监事、高等管理东谈主员、控股股东、 现实遏抑东谈主的正当合规情况   （一）刊行东谈主申诉期内波及的坐法违法行动及受到处罚的情况   申诉期内，刊行东谈主过火控股子公司、分公司共受到 3 项金额卓绝 1 万元的行 政处罚，具体情况如下：   单县清源于 2021 年 8 月 30 日收到单县农业农村局出具的《林业行政处罚决 定书》（单林罚书字（2021）第（08003）号），载明因单县清源私自改变湿地公 园地皮用途，依据《山东省湿地保护办法》第三十六条以及《中华东谈主民共和国行 政处罚法》第四十二条，被处以 3 万元的罚金处罚。   根据单县农业农村局于 2023 年 5 月 8 日出具的《评释》，单县清源上述行动 情节较轻，已实时、足额交纳罚金，未形成严重后果，上述行动不组成紧要坐法 违法行动。   皮山清源于 2021 年 5 月 27 日收到第十四师昆仲市生态环境局出具的《第十 四师生态环境局行政处罚决定书》               （十四师环罚〔2021〕3 号），载明因皮山清源 未按照划定成就危急废物识别标志，未按照国度商酌划定建立危急废物管理台账， 依据《中华东谈主民共和国固体废物浑浊环境防治法》第一百一十二条第（一）款、 第（十三）款的划定和《新疆维吾尔自治区表率环境行政处罚解放裁量权划定（试 行）》第八条第（二）款的划定，被处以 10 万元的罚金处罚。   根据第十四师昆仲市生态环境局于 2023 年 5 月 6 日出具的《评释》，皮山清 源上述坐法行动非情节严重，未报请东谈主民政府责令收歇或关闭；皮山清源上述违 法行动已改正并足额交纳罚金，第十四师昆仲市生态环境局已于 2021 年 6 月 23 日了案。   天津清源静海分公司于 2021 年 3 月 9 日收到天津市静海区市集监督管理局 出具的《行政处罚决定书》            （津市监静杨罚202048 号），载明因天津清源静海分 公司使用未经初次查抄的 1 台电动单梁起重机，依据《中华东谈主民共和国特种开导 安全法》第八十四条第一项的划定，被处以 3 万元的罚金处罚。   根据天津市静海区市集监督管理局于 2023 年 7 月 17 日出具的评释，天津清 源静海分公司上述处罚不属于从重行政处罚。天津清源静海分公司已足额交纳罚 款并完成相应整改。除上述情形外，自 2020 年 1 月 1 日至天津清源静海分公司 刊出之日（2022 年 6 月 23 日），天津清源静海分公司无其他违背法律法例的行 政处罚记录。   除上述情形外，申诉期内，刊行东谈主不存在因紧要违背法律、法例、规章和规 范性文献而受到行政处罚的情形。   （二）刊行东谈主过火董事、监事、高等管理东谈主员、控股股东、现实遏抑东谈主的合 法合规情况   申诉期内，刊行东谈主过火董事、监事、高等管理东谈主员、控股股东、现实遏抑东谈主 不存在被证券监管部门和交易所处罚的情况，不存在被证券交易所公开责骂的情 况，亦不存在因涉嫌非法正在被司法机关立案考察或者涉嫌坐法违法正在被证监 会立案访谒的情况。 门证监局”）出具〔2023〕39 号《厦门证监局对于对王小明遴选责令改正措施的 决定》，就王小明三季报窗口期违法交易遴选责令整改的监管措施，并要求王小 明厚爱吸取训戒，加强证券法律法例学习，严格表率证券交易行动，并自收到决 定书之日起 15 个劳动日内向厦门证监局提交书面整改申诉。 监管措施。   监事王小明在本次误操作后主动向公司董事会进行申诉，实时向公司及广大 投资者致歉，并于 2023 年 11 月 30 日将本次误操作减持产生的收益 16.46 万元 全部上缴给公司。2023 年 12 月 12 日，王小明回购本次误操作减持的 20,000 股 股票，承诺即日起六个月内不减持公司股票，并提前拆开其股份减持计划。2023 年 12 月 15 日，王小明按照厦门证监局的要求提交书面整改申诉。王小明已明确 其将持续厚爱学习商酌法律法例、表恣意文献，审慎表率操作，防患此类事件再 次发生。   公司董事会瞻念察此过后高度深爱，并实时核实商酌情况。公司将以此为戒， 进一步加强组织现实遏抑东谈主、董事、监事、高等管理东谈主员及商酌股东等再次厚爱 学习商酌法律法例、表恣意文献，督促商酌东谈主员严格死守划定，审慎表率操作， 防患此类事件再次发生。   为止本召募说明书签署日，前述误操作行动未形成严重后果，未严重毁伤上 市公司和投资者的正当权益，不组成本次刊行的实质性不容。     《对于对清源科技（厦门）股份有限公司 2020 年年度申诉的信息露出   （1） 监监劳动函》（上证公函20210519 号） 有限公司 2020 年年度申诉的信息露出监监劳动函》                          （上证公函20210519 号）                                           （以 下简称“监监劳动函”），就公司 2020 年年度申诉进行过后审核，要求公司对 2020 年年度申诉的商酌事项作出进一步的说明，同期要求年审管帐师、评估师及颓靡 董事对监监劳动函中商酌问题发表意见。   公司收到监监劳动函后高度深爱，对监监劳动函中漠视的问题进行了逐项核 查阐述，根据上海证券交易所商酌要求进行了回复和落实，并于 2021 年 6 月 22 日公告回复内容，参见《清源科技（厦门）股份有限公司对于上海证券交易所对 公司 2020 年年度申诉的信息露出监监劳动函的回复公告》                             （公告编号：2021-042）。 同期，年审管帐师和评估师就监监劳动函中的商酌问题出具了商酌回复；颓靡董 事针对监监劳动函中的商酌问题发表了颓靡意见。    （2）《对于清源科技股份有限公司股价非常波动商酌事项的监监劳动函》 （上证公函20233496 号）             （上证公函20233496 号），就刊行东谈主 2023 年 12 月 波动商酌事项的监监劳动函》 是否存在未露出的可能对股票价钱产生紧要影响的信息，并要求公司自查并核实 公司控股股东、现实遏抑东谈主过火一致行动东谈主、持股 5%以上股东、董监高等主体 最近 6 个月特等是股价非常波动期间买卖公司股票的情况，是否存在违法交易行 为，是否存在通过炒作热门观念等不妥行动配合减持等情况。    刊行东谈主收到监监劳动函后对监监劳动函中漠视的问题进行了逐项核查阐述， 根据上交所商酌要求进行了回复和落实，并于 2024 年 1 月 2 日提交了回函。经 公司自查，公司日常经营情况未发生紧要变化，也不存在应露出而未露出的紧要 事项，公司控股股东、现实遏抑东谈主不存在正在筹划紧要事项的情形等；经公司自 查并核实公司控股股东、现实遏抑东谈主过火一致行动东谈主、持股 5%以上股东、董监 高等主体最近 6 个月特等是股价非常波动期间买卖公司股票的情况，除公司监事 王小明于 2023 年 10 月 26 日由于操作失确凿窗口期以集会竞价方式卖出公司股 份外，前述主体不存在违法交易行动，不存在通过炒作热门观念等不妥行动配合 减持等情况。    为止本召募说明书签署日，刊行东谈主收到前述上交所监监劳动函未形成严重后 果，不属于严重毁伤上市公司利益、投资者正当权益、社会全球利益的紧要坐法 行动，不组成本次刊行的实质性不容。    （3）      《对于清源科技股份有限公司股东减持商酌事项的监监劳动函》                                 （上证 公函20240020 号） 关事项的监监劳动函》（上证公函20240020 号），就刊行东谈主近期股价波动较大、 屡次触及非常波动以及刊行东谈主第二大股东厦门金控发布减持股份计划的商酌事 宜，要求刊行东谈主进一步核查是否存在未露出的可能对股票价钱产生紧要影响的信 息，并要求公司自查并核实公司控股股东、现实遏抑东谈主过火一致行动东谈主、持股 的情况，是否存在违法交易行动；同期要求刊行东谈主进一步核查公司主要股东是否 存在通过拉抬股价等行动配合减持的情况、是否波及公司的紧要信息等。   刊行东谈主收到监监劳动函后对监监劳动函中漠视的问题进行了逐项核查阐述， 根据上交所商酌要求进行了回复和落实，并于 2024 年 1 月 19 日提交了回函。经 公司自查，公司日常经营情况未发生紧要变化，也不存在应露出而未露出的紧要 事项，公司控股股东、现实遏抑东谈主过火一致行动东谈主、持股 5%以上股东不存在正 在筹划紧要事项的情形等；经公司自查并核实公司控股股东、现实遏抑东谈主过火一 致行动东谈主、持股 5%以上股东、董监高等主体最近 6 个月特等是股价非常波动期 间买卖公司股票的情况，除公司监事王小明于 2023 年 10 月 26 日由于操作失实 在窗口期以集会竞价方式卖出公司股份外，前述主体不存在违法交易行动，公司 主要股东不存在通过炒作股价等不妥行动配合减持等情况；经公司核查，公司主 要股东在股价非常波动期间未发生买卖公司股票的行动，在收到厦门金控《对于 清源科技股份有限公司股票减持计划的见知》前，厦门金控持有公司股票的数目 不存在变化，不存在在公司股价异动前主要股东露出减持计划的情况，公司主要 股东不存在通过拉抬股价等行动配合减持的情况，不存在波及公司的紧要信息。   为止本召募说明书签署日，刊行东谈主收到前述上交所监监劳动函未形成严重后 果，不属于严重毁伤上市公司利益、投资者正当权益、社会全球利益的紧要坐法 行动，不组成本次刊行的实质性不容。   二、申诉期内资金占用及为控股股东、现实遏抑东谈主过火遏抑的其 他企业担保的情况   申诉期内，刊行东谈主不存在资金被控股股东、现实遏抑东谈主过火遏抑的其他企业 以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，亦不存在为控股股东、 现实遏抑东谈主过火遏抑的其他企业担保的情况。      三、同行竞争情况   （一）公司与控股股东和现实遏抑东谈主过火遏抑的企业之间同行竞争情况   刊行东谈主的控股股东、现实遏抑东谈主为 Hong Daniel。为止 2024 年 6 月 30 日， Hong Daniel 径直持有公司股份数目 81,407,607 股，通过清源国际辗转遏抑公司 股份数目 4,548,407 股，Hong Daniel 径直和辗转遏抑公司股份比例为 31.39%。   控股股东和现实遏抑东谈主遏抑的其他企业参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主 基本情况”之“三、控股股东和现实遏抑东谈主的基本情况及最近三年变化情况”之 “（二）控股股东和现实遏抑东谈主遏抑的其他企业”。   除刊行东谈主过火子公司之外，刊行东谈主的现实遏抑东谈主未径直或辗转从事与公司相 同或相似的业务，未领有与公司业务雷同或相似的其他控股公司、联营公司及合 营公司。因此，公司控股股东、现实遏抑东谈主与刊行东谈主不存在同行竞争的情况。   （二）控股股东、现实遏抑东谈主过火遏抑的企业所出具的对于幸免同行竞争的 承诺   为灵验防患及幸免同行竞争，刊行东谈主控股股东、现实遏抑东谈主 Hong Daniel 已 于公司初次公开刊行股票并在主板上市时出具《对于幸免同行竞争的承诺》：   “（1）本东谈主面前未在与刊行东谈主或其控股企业业务雷同或相似的其他公司或者 其他经济组织中担任职务；   （2）本东谈主遏抑的、除刊行东谈主过火控股企业之外的其他企业，面前均未以任 何步地从事与刊行东谈主过火控股企业的主营业务组成或可能组成径直或辗转竞争 关系的业务或行径；   （3）在刊行东谈主本次初次公开刊行股票并上市后，本东谈主遏抑的、除刊行东谈主及 其控股企业之外的其他企业，也不会：   ①以任何步地从事与刊行东谈主过火控股企业面前或今后从事的主营业务组成 或可能组成径直或辗转竞争关系的业务或行径；   ②以任何步地营救刊行东谈主过火控股企业之外的其他企业从事与刊行东谈主过火 控股企业面前或今后从事的主营业务组成竞争或者可能组成竞争的业务或行径；   ③以其他方式介入任何与刊行东谈主过火控股企业面前或今后从事的主营业务 组成竞争或者可能组成竞争的业务或行径；   （4）将根据商酌法律法例的划定确保刊行东谈主在钞票、业务、东谈主员、财务、 机构方面的颓靡性；   （5）将遴选正当、灵验的措施，促使本东谈主领有遏抑权的公司、企业与其他 经济组织不径直或辗转从事与刊行东谈主雷同或相似的业务；   （6）将不利用刊行东谈主现实遏抑东谈主等身份，进行其他任何毁伤刊行东谈主过火他 股东权益的行径。   本东谈主风光对违背上述承诺及保证而给刊行东谈主形成的经济损失承担抵偿责任。”   （三）本次刊行对公司同行竞争的影响   本次刊行召募资金的用途均用于刊行东谈主主营业务，刊行完成后，公司与控股 股东及现实遏抑东谈主之间的业务关系和管理关系不会因本次刊行而发生紧要变化， 公司与控股股东及现实遏抑东谈主之间不会因本次刊行产生同行竞争。      四、关联方和关联交易   （一）关联方及关联关系   根据《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》《企业管帐准则第 36 号— 关联方露出》等商酌法律法例的划定，公司的主要关联方如下： 关联方  序号        关联方称号                        关联关系说明      刊行东谈主控股股东、现实遏抑东谈主遏抑的其他企业情况参见本召募说明书之“第 四节 刊行东谈主基本情况”之“三、控股股东和现实遏抑东谈主的基本情况及最近三年 变化情况”之“（二）控股股东和现实遏抑东谈主遏抑的其他企业”。      （1）控股子公司      为止 2024 年 6 月 30 日，公司共有 58 家控股子公司，具体情况如下：                                                持股比例                                          主要    （%） 序号     公司称号   成立时刻         注册成本                             业务性质                                          经营地                                                径直 辗转                                万港元       香港                                万澳元       利亚                  及贸易                                          澳大                                          利亚                                                       持股比例                                                 主要    （%） 序号     公司称号          成立时刻         注册成本                             业务性质                                                 经营地                                                       径直 辗转        Clenergy                                 澳大       Investments                               利亚        Solarpark         Ganzlin                                                            持股比例                                                     主要     （%） 序号      公司称号            成立时刻           注册成本                               业务性质                                                     经营地                                                           径直 辗转         Clenergy        Deutschland 注 1：注册成本为止 2024 年 6 月 30 日； 注 2：2015 年 9 月 4 日，刊行东谈主全资子公司清源香港与天然东谈主股东 Boontham Arayavatn 及 Sornsawan Sethayanon 在泰国合资设立清源泰国，清源香港持有该公司 49%的优先股股份， 根据公司规则，优先股的投票就是两票，普通股的投票就是一票，清源香港对其存在遏抑权， 故行为控股子公司核算； 注 3：为止 2024 年末，刊行东谈主共领有清源科技股份有限公司深圳分公司 1 家分支机构，发 行东谈主于申诉期后新设惠州清源、武汉清源、政和清阳 3 家控股子公司，收购取得南通嘉灿、 泰州潮鸣、宿迁君宇、广东佛隆的 100%股权，刊出清源工投 1 家控股子公司。       （2）参股子公司       为止 2024 年 6 月 30 日，公司共有 8 家参股子公司，基本情况如下：                                                    主要 持股比例（%） 序号     公司称号           成立时刻           注册成本                                  业务性质                                                    经营地 径直 辗转 注：注册成本为止 2024 年 6 月 30 日。       公司董事、监事与高等管理东谈主员的具体情况参见本召募说明书“第四节 发 行东谈主基本情况”之“五、董事、监事、高等管理东谈主员、其他中枢东谈主员”。       径直或者辗转持有公司 5%以上股份的天然东谈主及公司董事、监事、高等管理 东谈主员关系密切的家庭成员包括鸳侣、父母、年满 18 周岁的子女过火鸳侣、伯仲 姐妹过火鸳侣，鸳侣的父母、伯仲姐妹，子女鸳侣的父母，均为刊行东谈主的关联自 然东谈主。 董事）、高等管理东谈主员的，除清源股份、控股子公司及遏抑的其他主体之外的法 东谈主（或者其他组织）      除上述已露出的情况之外，公司的现实遏抑东谈主、持有公司 5%以上股份的自 然东谈主、董事、监事及高等管理东谈主员径直或者辗转遏抑的或担任董事（不含两边的 颓靡董事）、高等管理东谈主员的，除公司、子公司及遏抑的其他主体之外的法东谈主（或 者其他组织）如下： 序号          关联方称号                  关联关系说明                             主要股东王小明持股 100%并担任执行董事兼                             总司理的公司                             监事会主席刘宗柳担任执行董事兼总司理并                             遏抑的企业                             监事会主席刘宗柳担任执行董事兼司理并控                             制的企业      除上述法东谈主外，其他关联天然东谈主径直或者辗转遏抑的或担任董事（不含两边 的颓靡董事）、高等管理东谈主员的除公司、子公司及遏抑的其他主体之外的法东谈主（或 者其他组织）亦为刊行东谈主的关联方。      为止申诉期末，刊行东谈主其他关联企业为厦门高新时期创业中心有限公司，系 子公司清源海西的少数股东，具体情况如下： 公司称号                 厦门高新时期创业中心有限公司 注册成本                 131,123.8 万元东谈主民币 成立日期                 1996 年 12 月 18 日 注册地址                 厦门火把高新区创业园诚业楼一楼 101 室 股权结构                 厦门火把集团有限公司持股 100%                      电子元件及组件制造；软件开发；房地产开发经营；集成电路制造；                      新材料时期推广服务；数据处理和存储服务；自有房地产经营行径；                      物业管理；泊车场管理；房地产租出经营；对第一产业、第二产业、 经营范围                 第三产业的投资（法律、法例另有划定除外）；投资磋商（法律、                      法例另有划定除外）；企业登记代理；企业管理磋商；其他未列明                      的专科磋商服务（不含需经许可审批的方式）；其他未列明专科技                      术服务业（不含需经许可审批的事项）。 序号            关联方称号                           关联关系                                   申诉期内曾持有刊行东谈主 5%以上的股份；申诉期内曾                                   担任刊行东谈主监事会主席                                   前任颓靡董事郭东于申诉期内曾担任管理合伙东谈主的                                   公司      厦门毫末成长企业管理合伙企                监事会主席刘宗柳申诉期内曾遏抑的企业担任执行      业（有限合伙）                      事务合伙东谈主的企业                                   监事会主席刘宗柳申诉期内曾遏抑并担任董事长兼                                   司理的公司 序号            关联方称号                    关联关系      平凉崆峒区清能晶源新能源有      限公司                              刊行东谈主控股股东及现实遏抑东谈主申诉期内曾遏抑的企                              业，已于 2023 年 9 月 5 日刊出。      华强方特（厦门）文化科技有      限公司      厦门中原国际电力发展有限公           董事、副总司理张小喜申诉期内担任副董事长的公      司                       司                                     （1）      除上述主要关联方之外，具有下列情形之一的主体，为刊行东谈主的关联方： 刊行东谈主申诉期内离任董事、监事、高等管理东谈主员径直或辗转遏抑的，或者担任董 事（不含同为两边的颓靡董事）、高等管理东谈主员的法东谈主或者其他组织（刊行东谈主及 其控股子公司除外）；（2）与上述所波及的所商酌联天然东谈主关系密切的家庭成员 （包括鸳侣、父母、年满 18 周岁的子女过火鸳侣、伯仲姐妹过火鸳侣、鸳侣的 父母、伯仲姐妹、子女鸳侣的父母），过火遏抑的其他企业或担任董事、高等管 理东谈主员的其他企业（刊行东谈主过火控股子公司除外）。      （二）关联交易      公司参考《上海证券交易所股票上市规则》的商酌划定，结合公司里面轨制， 将紧要关联交易的判断模范及依据设定如下：      （1）与关联天然东谈主发生的交易金额在 30 万元以上的交易；      （2）与关联法东谈主发生的交易金额在 300 万元以上，且占公司最近一期经审 计净钞票皆备值 0.5%以上的交易。   （1）一般关联交易简要汇总表   申诉期内，刊行东谈主发生的一般关联交易情况汇总如下：                                                                           单元：万元  类型     关联交易内容         采购商品、接受                                 -            141.51               -             5.49         劳务的关联交易 平时性关    出售商品、提供 联交易     劳务的关联交易         环节管理东谈主员报         酬         对关联方应收项 关联方往    目余额 来余额     对关联方应付项         目余额   （2）平时性关联交易   ①采购商品、接受劳务的关联交易                                                                           单元：万元   关联方     关联交易内容      2024 年 1-6 月          2023 年度       2022 年度          2021 年度  上海擅造        服务费                    -           141.51                -         5.49         算计                          -           141.51                -         5.49   申诉期内，公司接受上海擅造的服务，其协助公司进行光伏发电方式前期开 发，和谐促成商酌谈判劳动，包括方式辛勤相聚、合同签署、方式备案、电力接 入审批、电力并网验收等，以促使方式胜利成立、并网发电并插足正常运营。   申诉期内，公司关联采购金额较低，公司接受上海擅造提供服务系基于光伏 电站开发等业务的需要，交易价钱的细目主要推敲到方式开发劳动量、方式量度 收益情况、量度并网规模等成分。该等关联交易具有必要性，交易价钱具备营业 合感性。   ②出售商品、提供劳务的关联交易                                                                           单元：万元   关联方        关联交易内容     2024 年 1-6 月        2023 年度      2022 年度          2021 年度              光伏电站发电收 厦门高新创业中心                            20.61       36.76         50.87            38.48               入及服务              运维收入及产品  南安新科阳                              42.75       79.60         89.00            99.05                销售  关联方       关联交易内容            2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度 南安中品阳        运维收入                    36.17         66.40         74.62        92.10 南安中威阳        运维收入                    33.51         60.60         68.01        83.89  泉州在源        运维收入                     5.94         10.96         12.14        12.46 泉州中清阳    运维及工程收入                     27.57         50.79         56.81       111.66         算计                          166.56        305.12        351.45       437.64   公司上述关联销售系基于两边业务开展需要进行，交易额占申诉期各期公司 营业收入的比例低于 0.5%，关联销售的价钱与同期公司和非关联方进行同类交 易的订价不存在权臣各异，交易具有合感性，交易价钱具有公允性。   ③环节管理东谈主员酬报                                                                          单元：万元   方式         2024 年 1-6 月          2023 年             2022 年             2021 年 环节管理东谈主员薪酬            311.70            1,555.48             1,239.11          834.51   （3）关联往来款项余额   ①应收方式                                                                          单元：万元 方式称号         关联方             2024-06-30     2023-12-31     2022-12-31    2021-12-31 应收账款    厦门高新创业中心                   7.93            5.15           3.99         2.91 应收账款       南安中威阳                  65.20           30.24          18.14        67.59 应收账款       南安新科阳                  84.51           39.19          23.68        77.97 应收账款       南安中品阳                  71.49           33.15          19.94        66.63 应收账款         泉州在源                 11.89            5.59           3.37        10.96 应收账款       泉州中清阳                  54.58           25.36          15.09        52.63 其他应收款      南安中品阳                      -               -          45.06        45.06 其他应收款      南安新科阳                      -               -          12.27        12.27 其他应收款        泉州在源                     -               -          44.84        68.87 应收股利       南安新科阳                      -          200.00         240.00             - 应收股利       南安中品阳                      -               -         210.00             - 应收股利       南安中威阳                      -               -         180.00             - 应收股利       泉州中清阳                      -               -         140.00             - 应收股利         泉州在源                     -               -          30.00             -  算计            /                 295.60          338.68         986.37       404.89   ②应付方式                                                                     单元：万元  方式称号       关联方         2024-06-30    2023-12-31       2022-12-31   2021-12-31 其他应付款     Hong Daniel            -                 -            -         5.18 其他应付款     南安中威阳                  -                 -        52.41        34.88 其他应付款      泉州在源                  -                 -        45.97        70.00 其他应付款     泉州中清阳                  -                 -            -        18.50  应付账款      上海擅造              50.34        117.36             0.58         5.82   算计           /             50.34         117.36           98.96       134.39   申诉期内，公司发生的关联交易已根据《公司规则》《关联交易管理轨制》 等划定履行了必要的审议标准。公司颓靡董事已根据《公司规则》《关联交易管 理轨制》《颓靡董事劳动轨制》等划定发表了相应的事先招供意见（如需）和独 立意见。                  第七节 本次召募资金运用      一、本次召募资金投资方式计划      本次向不特定对象刊行可转变公司债券召募资金总额量度为 50,000.00 万元， 召募资金扣除商酌刊行用度后将用于投资以下方式：                                                   单元：万元 序号           方式称号             方式投资金额           召募资金投资额             算计                     58,545.41       50,000.00      本次刊行召募资金到位后，如现实召募资金净额少于拟插足上述召募资金投 资方式的召募资金总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自筹资 金处罚。      在本次刊行的召募资金到位前，公司将根据召募资金投资方式程度的现实情 况以自有资金先行插足，并在召募资金到位之后按照商酌法律法例划定的标准予 以置换。      二、本次召募资金投资方式的具体情况      （一）散布式光伏支架智能工场方式      本方式总投资为 35,383.33 万元，其中成立性投资为 33,621.30 万元，铺底流 动资金为 753.39 万元，基本盘算费为 1,008.64 万元。方式成就地点位于厦门市 翔安区下潭尾北片区万家春路与赤埔路交叉口东北侧地块，方式磋议成立期为      本方式成立由清源股份和全资子公司清源电气共同实施：清源股份负责基建 工程、开导插足及智能信息化软硬件插足；清源电气负责组织后续坐褥运营。      本投资方式行为公司主营业务的产能扩充，着眼于提高公司散布式光伏支架 产品的坐褥规模和坐褥能力，方式建成达产后新增散布式光伏支架想象产能约 平，积极开展智能制造布局，为公司向“工业 4.0”型企业迈进奠定基础，从而 灵验晋升公司在光伏支架行业中的轮廓竞争力。    （1）把捏市集发展机遇，助力公司业务彭胀    在全球表象变暖及化石能源日益枯竭的大配景下，大肆发展可再生能源已成 为世界列国的共鸣，可再生能源迎来历史性发展机遇。根据国际能源署（IEA） 发布的《全球能源行业 2050 净零排放道路图》，为实现 2050 年全球将净零碳排 放的主义，要求近 90%的发电将来自可再生能源，其中太阳能和风能算计占近 到 2030 年全球太阳能光伏装机累计装机总量需卓绝 5,200GW，到 2050 年全球 太阳能光伏装机总量需卓绝 14,000GW。根据欧洲光伏产业协会（SolarPower Europe）的数据，2022 年全球光伏累计装机容量为 1,177GW，中性预期下 2027 年累计装机主义为 3,532GW，年均复合增长率为 25.92%，光伏装机规模仍有巨 大增漫空间，光伏行业出息遍及。跟着太阳能光伏装机容量陆续增长，光伏支架 行为光伏产业链中的蹙迫组成部分，其市集需求将在光伏产业发展的带动下持续 晋升。据 Global Market Insights 预测数据，量度到 2032 年，全球光伏支架系统 市集规模将超 337 亿好意思元。    最近三年，公司业求实现快速增长，公司光伏支架营业收入分别为 8.51 亿 元、12.34 亿元和 16.74 亿元，年均复合增长率卓绝 40%，其中散布式支架营业 收入分别为 4.68 亿元、8.41 亿元和 8.81 亿元，年均复合增长率卓绝 35%。面对 光伏支架市集发展机遇，如果公司弗成实时扩大坐褥能力，将无法应答刻下公司 客户订单需求的快速增长，产能瓶颈或将成为公司进一步发展的不容。因而需要 公司永恒相持“科技改变能源结构，助力实现碳中庸”的企业责任，立足于自身 主营业务，充分阐明公司在支架产品集结的时期和客户上风，提高产品坐褥能力， 把捏市集发展机遇，巩固公司在细分畛域的当先位置。本次募投方式投资主要用 于新建散布式光伏支架智能工场，同步引进先进的坐褥开导，扩大光伏支架产品 坐褥规模，本次募投方式是公司对光伏市集发展趋势的积极应答，相宜光伏支架 的时期和政策的发展标的，成心于公司把捏市集发展机遇，实现业务彭胀，进一 步提高公司盈利能力。   （2）晋升和巩固散布式支架行业龙头地位，实现公司发展策略   公司自成立以来持续深耕光伏行业，为国内首批光伏支架坐褥厂商之一，公 司屋顶支架系统接纳模块化模范想象，具有结构约略、新颖，易于安装等优点， 并取得了澳大利亚、德国、英国、好意思国、加拿大等国度的产品认证。公司散布式 支架从 2008 年投放市集于今，已在澳洲、欧洲、东南亚等国度地区实现多量销 售，并一语气十年以上保持澳洲屋顶光伏市集占有率第一。   面前，公司在散布式支架产品畛域已处于行业龙头地位，在产品品质、成本 效率、时期研发等方面都具有较强竞争力。跟着光伏发电系统成本的渐渐下跌， 散布式光伏发电平价上网得以实现，散布式光伏系统具有高大的潜在市集，迟缓 成为将来光伏市集的蹙迫增长点。除此之外，与集会式光伏电站比拟，散布式光 伏发电系统具有占大地积小、对电网供电依赖小、智能无邪等优点，有望成为未 来光伏发电的主流标的。因此，扩大散布式支架产能规模是顺应市集需求快速增 长的内在要求，是巩固公司行业当先地位、晋升市集占有率、实现公司历久磋议 的势必蹊径。   与之相对，散布式支架市集竞争亦将日趋强烈，行业内头部企业具备精致的 规模效应和更优质的产品质地，市集将迟缓向头部企业集会，行业头部效应突显。 头部效应的增强将匡助龙头企业在行业中持续保持当先地位，并取得更多的市集 机会和竞争上风，实现企业发展的正向轮回，因此巩固和晋升公司在散布式支架 畛域的龙头地位，成为公司发展的蹙迫策略磋议。本次募投方式成立和实施有助 于公司陆续深耕散布式支架畛域，扩大公司现存产能，提高轮廓业求实力，有劲 地推动巩固公司行业地位，鞭策公司将来经营策略，相宜公司的历久发展需求。   （3）鞭策智能工场成立，晋升公司轮廓运营效率   近些年，在国度政策推动下，我国制造业陆续向智能制造标的转变，大规模 个性化定制、精确供应链管理已成势在必行，工业 4.0 已成为现今制造业发展的 主流标的。围绕工艺想象、计划调度、坐褥功课、质地管控、开导管理、供应链 管理要点要领，建立高效柔性、敏捷响应、东谈主机协同和动态调度的制造业智能工 厂已是制造业企业中枢竞争力之一。跟着《“十四五”智能制造发展磋议》                                 《智能 光伏产业创新发展行动计划（2021-2025 年）》等文献的接踵发布，将成心于推动 光伏产业与新一代信息时期深度融会，加速实现智能制造、智能应用、智能运维、 智能调度，全面晋升光伏产业发展质地和效率。   公司顺应智能光伏制造发展趋势，并为进一步晋升坐褥效率、提高公司运行 管理水平，需将厂区管理扩展到集团化轮廓管理模式，对工场中东谈主、机、料等全 要素进行深度互联与动态感知，买通坐褥过程的数据流，实现精确感知、动态配 置和智能决策的智能坐褥管理模式。将来通过智能工场体系建立，企业将引进东谈主 工智能及自动化坐褥线，且在坐褥管理中引入并实施制造执行系统（MES）、仓 储管理系统（WMS）、产品质命周期管理系统（PLM），推动 BI 数据驾驶舱体系 成立，全面落实各种业务数据可视化及智能化，进而推动企业里面运营数字化， 实现企业内各种坐褥资源的团结，实时感知坐褥要素状态，从而精确制定坐褥计 划、物料需求计划、车间任务排产，柔性配置和组织坐褥资源，进一步晋升坐褥 效率和产品品质。通过本方式的实施，公司将进一步提高坐褥效率及管理决策智 能化程度，从本色上提高当代化运营管理水平，使公司运行愈加精益化、表率化， 从而晋升公司盈利能力，为公司产品品质添砖加瓦。   （1）积极的国度政策为方式实施提供了精致的产业环境   为推动能源结构转型，国度接踵出台一系列政策，促进光伏产业发展。2021 年，国务院发布《2030 年前碳达峰行动有计划》要求到 2030 年，非化石能源消费 比重达到 25%傍边。           《“十四五”可再生能源发展磋议》漠视“全面鞭策散布式光 伏开发，要点鞭策工业园区、经济开发区、全球建筑等屋顶光伏开发利用行动， 在新建厂房和全球建筑积极鞭策光伏建筑一体化开发，实施‘千门万户沐光行动’， 表率有序鞭策整县（区）屋顶散布式光伏开发，成立光伏新村。”2022 年国务院 发布《对于促进新时期新能源高质地发展实施有计划的见知》，漠视“在具备条件 的工业企业、工业园区，加速发展散布式光伏、分散式风电等新能源方式，营救 工业绿色微电网和源网荷储一体化方式成立。完善光伏建筑一体化应用时期体系， 壮大光伏电力坐褥型消费者群体。到 2025 年，全球机构新建建筑屋顶光伏障翳 率力求达到 50%。”   面前，全球能源结构正在从传统能源向清洁能源加速转型，光伏发电及散布 式电站成立商酌的政策密集出台。跟着光伏度电成本陆续下跌，光伏发电经济性 将迟缓突显，光伏发电对传统化石能源发电替代效应陆续加强，光伏发电有望主 导将来能源创新。公司募投方式扩产产品为散布式光伏支架，方式实施相宜国度 能源转型磋议及新兴策略产业发展政策，顺应行业发展趋势，国度政策的大肆支 持为方式胜利实施提供了有劲的政策保障。   （2）深厚的时期储备为方式实施提供了时期保障   公司行为光伏支架各人，历久以来持续深耕于光伏支架畛域，集结了丰厚的 时期储备。光伏支架行为公司成立于今的中枢产品，面前已形成了较为完善的产 品系列，领有悉数卓绝两百余款系统和配件产品。公司产品具有模范化程度高、 品类皆全，屋顶稳妥性强等特质，可清高不同国度和地区的时期表率，深度契合 不同客户的多元化需求。   同期，为了应答光伏行业智能化发展趋势，公司建立了光伏支架产品实验室， 组建了光伏支架、光伏电力电子产品的研发时期团队，在光伏支架气动、智能控 制、智能运维平台等畛域进行持续开发创新，集结了包括智能光伏追踪时期、数 字能源管理云平台时期、Ez-Quote 智能报价用具、定制化 CRM 系统在内等多项 丰厚效果，同期持续对产品进行优化升级，积极插足探索屋面走谈系统，拓宽现 有产品线，并入辖下手开发自有电站想象系统，为企业发展提供了精致的时期基础。 此外，公司与中国质地认证中心（CQC）、瑞士 SGS 检测中心、好意思国 ETL 认证 中心、德国 T?V 认证中心、法国 BV 认证中心等商酌部门建立密切的疏通合作， 使产品研发过程的产品质地、性能、参数等得到实时的第三方考据，为坐褥时期 优化提供充足依据，进一步丰富公司时期集结。何况，公司通过多年来的东谈主才引 进与培养，现已形成一支专科水平高、实践经验丰富的研发团队，商酌东谈主才在具 备岗亭专科学问和技能的同期，也具有光伏行业发展视线，且老练行业市集，能 按照客户方式的具体情况快速想象举座产品处罚有计划，并依据客户反馈进行产品 优化。   经过历久的探索和集结，公司具备行业当先的时期水平、精致的质地管控、 深厚的工艺时期集结及高水平的研发团队，共同为本次召募资金投资方式胜利实 施提供有劲保障。   （3）国际化的市集布局和丰富客户资源渠谈为方式实施提供了市集保障   自公司成立之初，公司相持全球化发展策略，永恒以客户需求为压根，先后 发展了澳洲、日本、中国、欧洲、东南亚以及中东非等市集，并在要点国度和区 域建立历久稳定的策略客户相聚，同期在澳大利亚、日本、德国等国度设立国外 分支机构，部署当地销售实时期营救团队，已形成以中国总部为中心，配备当地 原土化销售和时期团队的全球化的服务相聚和服务团队，具备国际化的市集营销、 时期服务营救，售后服务及快速响应能力，国际化布局上风权臣。   除此之外，公司在光伏支架畛域历经多年拓展，凭借优秀的产品质地及完备 的售后营救，取得了精致的行业口碑，培养了一批高黏度客户，为公司提供了良 好的客户基础，为公司带来稳定的订单。与此同期，公司销售团队在澳洲、东南 亚和中东非等地区通过积极的客户拓展，灵验的市集行径，成立并提高品牌知名 度，体现了较强的市集竞争力，有望为公司持续提供新的优质客户和灵验订单。 国际化的市集布局和丰富客户资源渠谈为本次募投方式的产能消化提供了有劲 扶持。   本方式量度成立期为 18 个月，包括厂房和配套设施的土建及装修、开导购 置与安装、东谈主员招聘与培训、试坐褥等劳动。方式成立程度安排如下：                                 成立期（月）    程度阶段   方式前期准备    可行性研究   工程勘测与想象    土建及装修   开导购置与安装   东谈主员招聘与培训       试坐褥   本方式总投资为 35,383.33 万元，其中成立性投资为 33,621.30 万元，铺底流 动资金为 753.39 万元，基本盘算费为 1,008.64 万元，具体投资安排如下：                                                          单元：万元 序号             方式              方式总投资                    占比             算计                        35,383.33                   100%        其中，召募资金插足情况如下：                                                          单元：万元 序号            方式      方式总投资          召募资金插足金额          是否成人性开销          算计             35,383.33          33,200.00         -        本方式成立性投资包括工程建筑及商酌用度 8,363.95 万元、开导购置用度 人性开销，本次拟用召募资金插足金额为 33,200 万元，剩余 421.30 万元成立性 投资缺口由公司以自筹资金处罚；本次铺底流动资金 753.39 万元及基本盘算费 资金。        因此，本次散布式光伏智能工场方式以召募资金插足金额为 33,200 万元， 均为成人性开销。        经测算，本方式税后里面收益率为 17.82%，静态投资回收期为 7.90 年（包 含成立期），方式预期效益精致。        （1）测算假定        本次募投方式效益测算假定：        ①公司所处的国内及国际宏不雅经济、政事、法律和社会环境处于正常发展的 状态；      ②公司各项业务所受命的法律、法例、行业政策、税收政策无紧要不利变化；      ③募投方式主要经营所在地及业务波及地区的社会、经济环境无紧要变化；      ④行业将来发展趋势及市集情况无紧要变化，行业时期道路不发生紧要变动；      ⑤在方式计较期内上游原材料供应商不会发生剧烈变动，下流用户需求变化 趋势受命市集预测；      ⑥东谈主力成本价钱不存在紧要变化；      ⑦公司省略陆续保持现存管理层、中枢时期团队东谈主员的稳定性和一语气性；      ⑧募投方式将来省略按预期实时达产；      ⑨无其他不可抗力及不可料到成分形成的紧要不利影响。      （2）测算过程      ①收入测算      本方式的销售收入根据主要产品的销售价钱和数目进行测算，根据方式计划 程度和严慎性推敲，假定本方式于第 6 年产能完全达到销售（包括成立期 1.5 年）。 其中，假定第 2 年新增销量达到想象产能的 20%，第 3 年达到想象产能的 40%， 第 4 年达到想象产能的 60%，第 5 年达到想象产能的 80%，第 6 年达到想象产 能的 100%。并假定本方式产品前 6 年的销售数目分别为 0GW、2GW、4GW、      本次募投产品散布式光伏支架销售单价参考公司 2022 年散布式光伏支架销 售平均单价阐述。                                                      单元：GW/万元、GW、万元  方式       T1          T2          T3          T4            T5             T6 单价      23,424.60   23,275.03   23,126.41    23,126.41     23,126.41     23,126.41 销售量             -        2.00        4.00          6.00          8.00       10.00 营收小计            -   46,550.05   92,505.63   138,758.45    185,011.26    231,264.08      ②成本测算      原材料成本主要通过 2022 年公司散布式支架单元成本及最近三年径直材料           平均占比预猜测较。                东谈主工成本根据需要使用的东谈主员数目、公司方式所在地同类岗亭职工历史工资           水平进行测算。                固定钞票折旧、无形钞票摊销轮廓推敲公司现存折旧摊销政策进行严慎估算。                ③用度测算                期间用度率结合历史期用度情况进行测算。                ④税费测算                各项税费以当地政府现行税率及公司历史经验数值为基础，合理推敲将来情           况进行测算。                具体测算结果如下表所示：                                                                                                     单元：万元   方式      T1     T2          T3           T4           T5           T6           T7            T8            T9          T10 营业收入      -    46,550.05   92,505.63   138,758.45   185,011.26   231,264.08   231,264.08    231,264.08    231,264.08   231,264.08 减：营业成本    -    38,319.58   76,676.66   113,740.23   150,849.39   188,006.83   187,650.57    187,299.06    187,427.44   187,560.96 销售用度      -     2,222.61    4,416.83     6,625.25     8,833.67    11,042.08    11,042.08     11,042.08     11,042.08    11,042.08 管理用度      -     1,959.01    3,892.99     5,839.49     7,785.99     9,732.48     9,732.48      9,732.48      9,732.48     9,732.48 研发用度      -      867.60     1,724.13     2,586.19     3,448.26     4,310.32     4,310.32      4,310.32      4,310.32     4,310.32 利润总额      -     3,181.26    5,795.02     9,967.28    14,093.96    18,172.36    18,528.62     18,880.13     18,751.75    18,618.23 减：所得税用度   -      578.41     1,017.72     1,845.27     2,661.43     3,465.51     3,554.57      3,642.45      3,610.36     3,576.98 净利润       -     2,602.84    4,777.30     8,122.01    11,432.54    14,706.85    14,974.04     15,237.68     15,141.39    15,041.25                （3）方式效益测算合感性                ①与公司现存业务的对比分析                公司本次募投方式平均毛利率水平与公司现存业务的对比情况如下：                            方式                        2024 年 1-6 月 2023 年度             2022 年度       2021 年度           公司申诉期散布式光伏支架毛利率                                22.39%           24.35%           19.11%        19.86%           申诉期散布式光伏支架平均毛利率水平                                                   21.43%           本次募投方式平均毛利率                                                         18.41%           注：本次募投方式平均毛利率为预测期内平均毛利率。                由上表可见，本次募投方式平均毛利率低于申诉期内平均毛利率水平，测算 较为严慎。   ②与同行业可比公司的同类业务对比   申诉期内，刊行东谈主与同行业可比公司光伏支架产品商酌业务毛利率对比情况 如下所示：    可比公司     2024 年 1-6 月   2023 年度        2022 年度     2021 年度    中信博           19.75%          18.86%      12.57%       11.29%    意华股份          11.94%          10.87%      12.67%      10.70%    爱康科技          未露出             13.85%       9.50%       3.95%    振江股份          未露出             12.31%      12.20%       6.54%    平均值           15.85%         13.97%       11.74%       8.12% 本次募投方式平均毛        利率 注：1、同行业可比公司数据源泉于其露出的依期申诉；2、振江股份、爱康科技未露出 2024 年 1-6 蟾光伏支架业务收入及毛利率情况。   本次募投方式平均毛利率为 18.41%，与同行业毛利率各异具体分析参见“第 五节 财务管帐信息与管理层分析”之“七、经营效果分析”之“（三）毛利及毛 利率分析”之“3、毛利率同行业比较分析”的商酌内容。   （1）方式审批情况   为止本召募说明书签署日，散布式光伏支架智能工场方式已取得厦门火把高 时期产业开发区管理委员会出具的《厦门市企业投资方式备案评释（外资）》                                  （项 目代码：2307-350298-06-01-497732）。同期，该方式已取得《厦门市翔安生态环 境局对于清源科技股份有限公司散布式光伏支架智能工场方式环境影响申诉表 的批复》（厦翔环审〔2023〕089 号）。   （2）方式用地情况   本方式拟通过新取得用地方式实施，新地块位于厦门市翔安区下潭尾北片区 万家春路与赤埔路交叉口东北侧。公司已于 2023 年 9 月取得不动产权文凭，不 动产权文凭编号为“闽（2023）厦门市不动产权第 0086484 号”。    （二）能源研究开发中心方式    本方式总插足 8,162.08 万元，其中装修及商酌用度 554.97 万元（1 年景立期）， 软硬件开导购置 5,044.00 万元，研发实施用度 838.14 万元，研发东谈主职工资 1,557.00 万元，基本盘算费 167.97 万元。方式成就地点位于厦门火把高新区（翔安）产 业区民安大路 1001 号、1003 号、1005 号、1007 号、1009 号，方式磋议期 1 年。 本方式成立由清源股份实施。    本方式围绕公司现存主营业务并紧跟新能源产业创新设施，购置先进研发设 备及设施，引进优秀研发东谈主员，晋升公司光伏产品创新能力，积极布局储能产品 的研发创新，向通盘新能源行业扩宽发展。同期，通过对新能源畛域前沿时期的 研究，持续增强时期储备，丰富公司的产业链和价值链，实现公司高质地可持续 发展。    （1）成心于优化产品创新能力，晋升公司中枢竞争上风    光伏是半导体时期与新能源需求相结合而形成的光电转变产业，连年来，随 着下流需求的拉动以及平价上网的鞭策，光伏产业进入了新一轮大规模产能扩建 阶段，举座投资规模较大。同期，持续的降本诉求驱动了行业时期的陆续更新。 其中，光伏支架行为光伏发电的蹙迫组成部分，是行业时期更迭的蹙迫畛域。市 场对光伏支架的产品质地、排布安设、产品安装等方面的要求持续晋升，对应用 场景适配性、安全性方面也愈发严苛，要求行业内企业陆续加强光伏支架畛域研 发插足，持续晋升产品市集竞争力。与此同期，光伏支架产品的持续创新能力和 时期开发能力也将成心于谴责光伏建形成本、晋升光伏效益，促进产业链举座高 质地发展。    公司自主研发并推出了适用于斜屋顶、平屋顶的散布式光伏支架产品，以及 自主研发了固定倾角、可调式的支架结构功能产品，各产品顺利打入国表里市集， 并取得下流企业的招供。将来，公司将持续就斜屋顶产品、高风速地区平屋顶压 载系统等方面进行产品创新研发，不仅可持续优化产品功能实时期结构，也可降 低成本并提高产品的安装约略性，此外，公司也将融会智能化、数字化，在智能 光伏追踪器产品方面进行创新研发，推出时期当先型产品。公司借助方式实施加 快时期研发设施，保持光伏支架产品创新性和创新能力，进一步强化公司中枢竞 争上风。   （2）增强储能畛域时期集结，为储能产品的高质地发展奠定坚实基础   全球散布式光伏市集繁茂发展，光储融会处罚了新能源发电自己间歇、不稳 定的痛点，加装户储补全了用户 24 小时用电的现实需求，构建了自轮回能源独 立系统。根据 ITRPV 数据预测，全球光伏配储比例持续晋升，2027 年量度达到 散布式光伏支架产品与户储系统具有客户群体近似、销售渠谈适配的上风，拓展 公司产品障翳范围，策略布局户用储能产品，晋升为客户轮廓服务能力，公司户 用储能产品业务空间遍及。   户储行业除了渠谈成立的中枢壁垒外，储能厂商还需要具备产品创新想象能 力以及较强的轮廓研发实力，清高下搭客户对户储产品稳定性、安全性、长命命 等性能要求。通过该方式的实施，公司将持续插足对户用储能产品的研发，完成 户用储能新产品的认证和考据。在充分考据公司前期户储产品的同期，也为公司 下一代户储产品提供塌实的时期扶持，大幅度增强公司储能畛域产品的研发实力， 进而促进公司储能产品的市集竞争力和产品品牌价值，为公司历久在新能源畛域 的中枢性位奠定坚实基础。   （3）有助于公司紧跟产业创新设施，陆续充实前沿时期储备   公司永恒相持研发驱动创新的理念，以“科技改变能源结构，助力实现碳中 和”为责任。受全球能源创新和数字创新的双重推动，新兴能源时期创新正进入 持续的高度活跃期，光伏产业行为新能源产业的蹙迫组成部分，是 5G 通讯、东谈主 工智能、先进计较、工业互联网等新一代信息时期与新能源时期融会创新的蹙迫 应用畛域，而两者深度的融会亦然将来的主流趋势之一。积极布局行业前沿时期 应用畛域，推动光伏产业与信息产品的深度融会，加速晋升全产业链智能化水平， 是新能源企业持续发展的内在要求，亦然公司研发创新的不懈追求。   公司业务发展紧随行业发展趋势，在散布式光伏支架、智能光伏追踪器、地 面光伏支架以及光伏电站运维业务中均有布局，产品和处罚有计划契合下搭客户多 元化需求。在数字化时期创新波涛的推动下，通过本方式的实施，一方面，公司 将进一步加大研发插足力度，积极推动光伏支架新式材料的应用研发、散布式光 伏支架产品结构想象适用性的研发，以及对结构静压、结构能源响应等测试能力 进行积极探索和测试；另一方面，公司也对付储能畛域进行持续深入研究，深入 拓展新能源产业时期链条。除此之外，公司将持续插足研发，对行业前沿时期继 续深入探索，持续丰富公司前沿时期储备，助力公司早日实现“成为全球一流新 能源科技企业，引颈可持续将来”的宏伟愿景，在将来的市集竞争中保持上风地 位，陆续增强公司行业影响力。   （1）多年的研发集结为本方式的实施提供时期营救   公司是国内散布式光伏支架龙头企业，产品平淡销售于澳洲、欧洲等国度或 地区，一语气十年以上保持澳洲光伏市集占有率第一。公司永恒以客户为中心，以 创新为导向，研发时期团队灵验追踪全球时期发展和客户需求的最新趋势，保持 时期当先上风，已取得多项产品专利。同期，公司荣获“2022 福建策略性新兴 产业 100 强”、“国度高新时期企业”、“福建省科技小巨东谈主领军企业”、“领 跑中国可再生能源先行企业 100 强”等荣誉。   散布式光伏支架系统方面，依托公司在海表里散布式光伏支架产品的教训经 验，公司自主研发并推出了适用于斜屋顶、平屋顶的散布式光伏支架产品，以及 自主研发了固定倾角、可调式的支架结构功能产品，研发集结浑厚，并将持续在 模块化模范想象体系中增厚时期储备。在其他产品方面，公司在光伏智能追踪器 畛域自主研发有 Ez-Tracker 智能光伏追踪器系统，在储能畛域也已完成户用储能 及便携式储能的研发及工艺经由想象。将来，公司将在历史研发的基础上，面向 将来持续插足研发，历久以来的时期集结和研发经验为公司将来持续的研发提供 时期营救。   （2）完整教训的产品研发经由为本方式的实施提供轨制保障   在历久的经营与发展过程中，公司渐渐形成了较为教训的新产品开发经由， 为公司持续在新能源产业链开发新产品、研发新时期提供了蹙迫的轨制保障。目 前，公司产品开发经由分为 6 个部分，分别为想象和开发输入、输出、评审、验 证、阐述以及可靠性测试要领，其中公司的销售中心、产品事迹部、各工场、生 产计划部、采购部、品管部、研发方式组等相互配合，共同为公司新产品的开发 提供营救。同期，公司在新产品开发的过程中，对开发的各个要领进行了详备的 分析和论证，对新产品开发进行全面的保障。   本方式研发标的波及光伏支架产品的时期、功能创新及新式储能产品的自主 开发，进一步面向新能源畛域将来发展标的插足研发，集结公司光伏畛域中枢技 术储备。同期储能畛域属于公司产业链的延迟畛域，公司在面前光伏产品研发的 基础上加大对储能畛域的研发力度，将来开发出种类愈加丰富的储能产品，晋升 公司在新能源畛域的轮廓研发实力。公司完整教训的产品研发经由促进了公司研 发体系的系统化，为将来在新畛域中的新产品、新时期的研发提供了轨制保障。   （3）优秀的研发东谈主才队列为方式的胜利实施注入能源   公司建立有东谈主才遴聘机制，在全球范围内引进高教导的中枢时期东谈主才，同期 强化“绩效导向”的激励和陆续机制，推出更相宜公司发展的“TUP”激励机制， 将绩效管理与东谈主员培养、薪酬激励和东谈主员淘汰相结合，打造高教导、战役力强的 职工队列。   为止申诉期末，公司组建了一个由 114 名时期专科东谈主员组成的研发团队，团 队结构合理、成立完善，领有丰富的研发经验。团队东谈主数卓绝公司总东谈主数的 10%， 其中本科以上学历占比卓绝 80%。团队发展于今，凭借狠恶的明察力和时期积淀， 实时把控行业发展趋势，扩展产品条线并结合自身发展情况进行时期迭代升级， 为公司时期发展制定出正确的策略，为公司的业务发展和功绩持续增长添砖加瓦， 为方式的胜利实施注入能源。                                   成立期（月）      程度阶段     方式前期准备     可行性研究    工程勘测与想象      装修插足    开导购置与安装            东谈主员招聘与培训             方式课题研究            方式研究效果试制      方式成立具体投资概算如下：   序号                  投资方式                投资金额（万元）            占比（%）                  算计                            8,162.08              100.00      其中，召募资金插足情况如下：                                                                 单元：万元 序号           投资方式            方式总投资         召募资金插足金额           是否成人性开销             算计                 8,162.08         1,800.00         -      本方式成立性投资包括装修及商酌用度 554.97 万元、软硬件开导购置 万元，剩余 3,798.97 万元成立性投资缺口由公司以自筹资金处罚；本次研发实施 用度 838.14 万元、研发东谈主职工资 1,557.00 万元、基本盘算费 167.97 万元均为非 成人性开销，均由公司以自筹资金处罚，不使用本次召募资金。      因此，本次能源研究开发中心方式以召募资金插足金额为 1,800.00 万元，均 为成人性开销。      能源研究开发中心方式为研发类方式，不径直产顺利益，本方式完成后的效 益主要体现为公司举座研发实力和时期水平的晋升，从历久主义来看，成心于公 司晋升在行业内的竞争力。   （1）方式审批情况   为止本召募说明书出签署日，能源研究开发中心方式已取得厦门火把高时期 产业开发区管理委员会出具的《厦门市企业投资方式备案评释（外资）》                                （方式代 码：2308-350298-06-02-837112）。该募投方式主要用于实施研究开发劳动，不属 于《成立方式环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》划定的需要办理商酌环 境影响评价手续的范围，方式实施过程中不波及对环境产生不利影响，无需办理 商酌环评手续。   （2）方式用地情况   本方式拟成就地点位于厦门火把高新区（翔安）产业区民安大路，不动产权 文凭编号的具体情况参见本召募说明书之“附件二 刊行东谈主过火控股子公司自有 地皮情况”之“一、境内自有地皮”的商酌内容。   （1）主要研发内容   通过本次方式的成立全面整合公司在东谈主才、时期、信息等方面的资源，陆续 加强公司在新能源标的的研究。能源研究开发中心方式研发插足的主要内容包括 斜屋顶产品（SR SE）、高风速地区平屋顶压载系统、屋面安全系统、升级研发 光伏追踪系统 Ez-Tracker、光伏固定支架 ST MAC、光伏车棚 Ez-Shade、升级研 发便携式电源和户用储能等。   （2）时期可行性   参见本节“二、本次召募资金投资方式的具体情况”之“（二）能源研究开 发中心方式”之“3、方式可行性分析”中的商酌内容。   公司通过多年的行业实践与持续研发集结了多项中枢时期，公司的中枢时期 均系自主研发取得，已取得中枢时期包括光伏支架售前磋商服务时期、光伏支架 产品中枢时期、光伏电力电子产品中枢时期、光伏电站开发及成立等商酌时期。 参见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“八、与产品或服务商酌的时期情况”之“（二） 蹙迫专利、非专利时期过火应用情况”之“2、中枢时期应用、源泉及对刊行东谈主 的影响情况”。     散布式光伏支架系统方面，依托公司在海表里散布式光伏支架产品的教训经 验，公司自主研发并推出了适用于斜屋顶、平屋顶的散布式光伏支架产品，以及 自主研发了固定倾角、可调式的支架结构功能产品，研发集结浑厚，并将持续在 模块化模范想象体系中增厚时期储备。在其他产品方面，公司在光伏智能追踪器 畛域自主研发有 Ez-Tracker 智能光伏追踪器系统，在储能畛域也已完成户用储能 及便携式储能的研发及工艺经由想象。历久以来的时期集结和研发经验为公司未 来持续的研发提供时期营救。综上，本次能源研究开发中心具备时期可行性。     （3）研发预算实时刻安排     参见本节“二、本次召募资金投资方式的具体情况”之“（二）能源研究开 发中心方式”之“4、方式成立周期”和“5、方式投资概算”中的商酌内容。     （4）面前研发插足及进展、已取得及量度取得的研发效果     为止本召募说明书签署日，研发插足将跟着方式的现实进展情况迟缓插足。     量度取得的研发效果如下：  研发主义                      主要研发内容及量度效果 斜屋顶产品         接纳高强度铝镁锌或者其他高强度新材质的挂钩和轨谈，谴责系统的成本， （SR SE）       提高产品的安装约略性，能适用于全球多个地区，包括南北好意思市集 高风速地区平        伸开即可安装，无螺栓想象，极大程度提高产品的安装便携性； 屋顶压载系统        2、接纳优化的导风结构想象，谴责系统的压载，能适用于高风速地区； 屋面安全系统               通过调研国表里市集当先厂家的时期道路，分析产品优破绽，在已研发的光 升级研发光伏        伏追踪系统 Ez-Tracker 基础上，进一步持续升级，打造一款数字化，智能化  追踪系统         的追踪产品，晋升发电效率。稳妥大组件，结构轻量化，中枢驱动部件实现  Ez-Tracker   自研，确保成武艺先。完善风洞测试、ETL 及 T?V 认证，并更新 DNV 可               融资申诉 光伏固定支架               固定碳钢产品模范化，零部件系列化与成本优化  ST MAC  光伏车棚         1、户用光伏车棚，模范化，模块化想象，好意思不雅，安装方便，防水；  Ez-Shade     2、工营业车棚，模范化，模块化想象，经济，容量大，安装便利，防水 升级研发便携               进行分步地便携式储能的迭代研发   式电源 研发主义                 主要研发内容及量度效果           三相高压一体机（升级机型） 户用储能           三相低压一体机（升级机型）   （5）量度将来研发用度成本化的情况   本次召募资金用于研发插足的主要内容包括装修及商酌用度、软硬件开导购 置、研发实施用度、研发东谈主职工资和盘算费等，其中装修及商酌用度和软硬件设 备购置为成人性开销，其余研发插足均计入用度化开销，不存在研发用度成本化 的情况，相宜《企业管帐准则》的商酌划定。   （三）补充流动资金方式   本次召募资金中拟使用 15,000.00 万元用于补充流动资金。公司在轮廓推敲 现存资金情况、现实运营资金需求缺口，以及将来策略发展需求等成分细目本次 召募资金顶用于补充流动资金的规模，举座规模适合。合理运用可转债补充流动 资金，将适合缓解公司债务压力，可转债的渐渐转股将进一步优化公司的钞票负 债结构，谴责偿债风险与财务用度，晋升公司盈利能力。   本次召募资金中拟使用 15,000.00 万元用于补充流动资金。公司在轮廓推敲 现存资金情况、总体资金需求缺口，以及将来策略发展需求等成分细目本次召募 资金顶用于补充流动资金的规模，举座规模适合。   轮廓推敲公司货币资金情况、将来经营行径现款流量、资金需求、现款分成、 有息债务利息、募投方式投资需求、回购股份量度使用资金等成分，公司总体资 金缺口主要测算过程如下：                                           单元：万元             方式                     计较公式   金额 货币资金                       1              20,581.17 其中：受限货币资金                  2               7,844.10 可解放专揽资金                    3=1-2          12,737.07 将来三年量度经营行径现款流量净额算计         4              41,180.69            方式                  计较公式       金额 最低现款保有量                 5                  27,833.97 将来三年新增最低现款保有量需求         6                  13,497.48 将来三年量度现款分成所需资金          7                  11,174.09 将来三年量度有息债务利息            8                   6,570.44 回购股份量度使用资金              9                   3,187.50 本次募投方式投资需求              10                 43,545.41 总体资金需求算计                11=5+6+7+8+9+10   105,808.89 总体资金缺口                  12=11-3-4          51,891.13 注：本处测算仅为论证本次融资规模的必要性及合感性，不代表公司对以后年度经营情况及 趋势的判断，不组成盈利预测或功绩承诺，亦未约束帐师审计或审阅，投资者不应据此进行 决策。   根据上述测算结果，公司总体资金缺口为 51,891.13 万元，高于本次召募资 金补充流动资金规模，且高于本次召募资金总额。   综上，本次召募资金用于补充流动资金的用途具有必要性和合感性。本次募 集资金用于补充流动资金等非成人性开销金额算计占召募资金总额的 30%，相宜 《证券期货法律适宅心见第 18 号》的划定。   （1）召募资金用于补充流动资金相宜商酌法律法例的划定   本方式召募资金用于补充流动资金相宜商酌法律法例的划定，具备可行性。 方式相宜公司所处行业发展的商酌产业政策和行业近况，不错清高公司将来业务 发展的资金需求，增强持续经营能力，优化公司钞票结构，提高公司抗风险能力， 是公司经营和发展、实现公司策略的客不雅需要，具有充分的合感性与必要性，符 合公司及全体股东利益。   （2）公司具有治理表率、内控完善的实檀越体   公司已建立了以法东谈主治理结构为中枢的当代企业轨制，并通过陆续改进和完 善，形成了表率的公司治理体系和里面遏抑环境。在召募资金管理方面，公司按 照监管要求建立了《召募资金管理轨制》，划定了公司实施召募资金的专户存储 轨制，并明确了召募资金的存储及使用、实施管理、申诉露出，以及监督和责任 根究等管理措施。本次召募资金到位后，公司董事会将持续监督公司对召募资金 的存储及使用，以保证召募资金合理表率使用，驻扎召募资金使用风险。   三、刊行东谈主的实施能力及资金缺口的处罚方式   （一）刊行东谈主的实施能力   公司在东谈主员、时期和市集等方面已经具备了实施募投方式的各项条件：   公司历久以来持续深耕于光伏畛域，集结了丰厚的时期储备。通过多年来的 东谈主才引进与培养和研发插足，现已形成一支专科水平高、实践经验丰富的研发团 队，商酌东谈主才在具备岗亭专科学问和技能的同期，也具有光伏行业发展视线、熟 悉行业市集，充分领路用户需乞降行动，形成了产品自主磋议想象、坐褥工艺改 进优化以及中枢零部件研发创新为一体的系统性研发体系，省略按照客户方式的 具体情况想象举座产品处罚有计划。   光伏支架行为公司成立于今的中枢产品，面前已形成了较为完善的产品系列， 领有悉数卓绝两百余款系统和配件产品。公司产品具有模范化程度高、品类皆全， 屋顶稳妥性强等特质，可清高不同国度和地区的时期表率，深度契合不同客户的 多元化需求。公司建立了光伏支架产品实验室，组建了光伏支架、光伏电力电子 产品的研发时期团队，在光伏支架气动、智能遏抑、智能运维平台等畛域进行持 续开发创新，为公司时期集结提供精致平台。同期，公司与中国质地认证中心 （CQC）、瑞士 SGS 检测中心、好意思国 ETL 认证中心、德国 T?V 认证中心、法国 BV 认证中心等商酌部门建立密切的疏通合作，使产品研发过程的产品质地、性 能、参数等得到实时的第三方考据，为坐褥时期优化提供充足依据，进一步丰富 公司时期集结。   自公司成立之初，公司相持全球化发展策略，永恒以客户需求为压根，先后 发展了澳洲、日本、中国、欧洲、东南亚以及中东非等市集，并在要点国度和区 域建立历久稳定的策略客户相聚，同期在澳大利亚、日本、德国等国度设立国外 分支机构，部署当地销售实时期营救团队，已形成以中国总部为中心，配备当地 原土化销售和时期团队的全球化的服务相聚和服务团队，具备国际化的市集营销、 时期服务营救，售后服务及快速响应能力，国际化布局上风权臣。丰富的客户资 源有助于公司深入了解市集客户的现实需求，并快速与客户建立稳定可靠的合作 关系，同期也保证了公司领有稳定的订单源泉以致本方式产能得以消化。   （二）资金缺口的处罚有计划   本次募投方式中的“散布式光伏支架智能工场方式”和“能源研究开发中心 方式”的总投资额为 43,545.41 万元，拟插足召募资金 35,000.00 万元，其余所需 资金通过公司自筹处罚。      四、本次召募资金投资方式与公司现存业务关系   本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金扣除刊行用度后，将全部投资于分 布式光伏支架智能工场方式、能源研究开发中心方式和补充流动资金方式。   散布式光伏支架智能工场方式行为公司主营业务的产能扩充，着眼于提高公 司散布式光伏支架产品的坐褥规模和坐褥能力，巩固公司散布式光伏支架行业领 先地位，并进一步晋升智能制造水平，积极开展智能制造布局，为公司向“工业 能源研究开发中心方式将围绕公司现存主营业务并紧跟新能源产业创新设施，提 升公司光伏产品创新能力，积极布局储能产品的研发创新，向通盘新能源行业扩 宽发展；同期，通过对新能源畛域前沿时期的研究，持续增强时期储备，丰富公 司的产业链和价值链，实现公司高质地可持续发展。补充流动资金方式的实施将 灵验谴责公司的财务运营成本，进一步晋升举座盈利水平，增强公司的轮廓竞争 力。   综上，本次募投方式与公司现存业务紧密商酌。公司主营业务及本次召募资 金使用相宜公司举座发展磋议，相宜国度产业政策，相宜商酌环境保护、地皮管 理等法律行政法例的划定，不波及产能过剩行业，限制类、淘汰类行业，不波及 高耗能高排放行业。通过本次募投方式，将进一步晋升公司影响力和市集价值， 全方面实现公司健康、平衡、持续的发展。    五、本次募投方式商酌既有业务的发展概况、扩伟业务规模的必 要性及新增产能规模的合感性   （一）本次募投方式商酌既有业务的发展概况   募投方式中“散布式光伏支架智能工场方式”拟用于晋升散布式光伏支架产 品的坐褥规模和坐褥能力。   光伏支架业务行为公司成立于今的主要业务，具有主要服务国外光伏发电市 场和国外客户的特质。公司业务发祥于澳洲，并迟缓拓展至日本、英国、好意思国、 德国等光伏发电市集并在当地设立分支架构，迟缓建立了全球化的服务相聚和服 务团队，充分阐明公司全球视线上风和土产货化服务上风，并通过中国制造灵验控 制产品成本，构筑了公司“国际市集+土产货化服务+中国制造”的中枢竞争力。   （二）扩伟业务规模的必要性及新增产能规模的合感性   公司扩大散布式光伏支架业务规模的必要性分析参见本节“二、本次召募资 金投资方式的具体情况”之“（一）散布式光伏支架智能工场方式”之“2、方式 必要性分析”。   （1）散布式光伏支架产品的发展出息遍及   根据欧洲太阳能光伏产业协会（SolarPower Europe）的数据，2022 年全球光 伏新增装机需求为 239GW，创历史新高。将来，在光伏发电成本持续下跌和全 球绿色复苏等成心成分的推动下，全球光伏新增装机仍将持续快速增长，中性预 期下，2027 年全球光伏新增装机需求将达到 617GW。   将来数年全球光伏发电市集仍将保持一定的增长速率，特等是东南亚、南好意思、 非洲等新兴光伏发电市集。其中，散布式太阳能发电装机规模快速晋升，成为推 动新增多光伏装机蹙迫能源，根据国际能源机构（IEA）的数据，为止 2021 年， 简短有 40%的太阳能发电是通过散布式发电产生。根据 Mordor intelligence 量度， 到 2025 年全球散布式太阳能发电市集规模将 1,601.50 亿好意思元。   跟着散布式光伏市集容量的快速彭胀，散布式光伏支架行为散布式光伏发电 系统的蹙迫部件有望迎来精致的发展趋势。   （2）公司具备较强的竞争上风，深度契合散布式支架市集发展需求   公司是国内散布式支架龙头企业，产品平淡销售于澳洲、欧洲、中国、东南 亚等国度或地区，保持多年澳洲光伏市集的当先地位。在历久的竞争过程中，公 司形成了自身独有的竞争上风（参见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“六、刊行 东谈主所处行业的基本情况”之“（三）行业竞争花样及刊行东谈主市局面位”之“3、公 司的竞争上风”）。一方面，公司通过对光伏支架产品进行模范化和系列化清高不 同国度和地区散布式光伏安装的时期表率和客户的多元化需求，同期也谴责了研 发及坐褥成本；另一方面，公司通过全球化的服务相聚和全球化的服务团队，具 备国际化的市集营销、时期服务营救，售后服务及快速响应能力，晋升用户粘度， 陆续晋升散布式支架客户的用户体验。公司中枢竞争上风深度契合散布式光伏支 架的市集需求，为募投达产销售带来充分保障。   （3）公司散布式支架销售快速增长，募投达产销售具备可行性 过 35%，增速较快。其中，公司在欧洲、中国境内等市集散布式光伏支架收入增 长赶快；2023 年，公司在欧洲市集收入为 2.87 亿元，最近三年年均复合增长率 卓绝 300%，在中国境内市集收入为 1.20 亿元，最近三年年均复合增长率卓绝 名度，最近三年散布式支架销售快速增长，募投方式达产销售具备可行性。   （4）同行业公司均积极扩展支架及中枢零部件产能   光伏支架行业发展多年，市集竞争充分，面前同行业参与者主要包括中信博、 意华股份等。连年来，可再生能源景气度高，市集需求欢叫，同行业公司积极通 过新建产能和对原有产线改造升级来扩充产能，行业举座处于彭胀周期。同行业 可比公司连年来扩产计划具体情况如下： 公司称号   露出时刻      产品类别          产能情况                 平行驱动器          8GW 中信博    2022 年                 锌铝镁支架产品        3GW 公司称号   露出时刻       产品类别                   产能情况                  追踪支架产品                    3GW 意华股份   2022 年    支架中枢部件                 9,287,200pcs 振江股份   2020 年   光伏支架大件零部件       八角管产品 7 万吨，C/U 型件产品 3 万吨   如上表所示，天然同行业公司的产品类型及工艺存在别离，可比募投方式的 产能计较口径亦存在一定各异，但可比公司募投方式均对原有产能规模进行了较 大程度的晋升。光伏支架市集将来需求遍及，量度在将来较历久间内保持持续快 速增长，同行业可比公司均进行积极扩产，公司新增产能规模具备合感性。   要而言之，散布式光伏支架产品的发展出息遍及，同行业公司均积极扩展支 架及中枢零部件产能；公司竞争上风深度契合散布式支架市集发展需求，散布式 支架销售快速增长，募投达产销售具备可行性，新增产能规模具备合感性。   六、本次召募资金运用对刊行东谈主经营效果和财务景色的影响   （一）本次刊行对公司经营景色的影响   本次召募资金投资方式散布式光伏支架智能工场方式、能源研究开发中心项 目和补充流动资金方式均系围绕公司现存主营业务伸开，方式想象有助于公司把 捏行业将来的发展机遇，具有精致的市集发展出息和经济效益。方式完成后，能 够扩大公司的市集占有率，从而晋升公司的轮廓竞争实力，增强公司的盈利能力， 并创造新的利润增长点，召募资金的运用合理可行，相宜公司及全体股东的利益。   （二）本次刊行对公司财务景色的影响   本次发即将进一步扩大公司的钞票规模，如本次刊行的可转债迟缓转股，公 司的钞票欠债率将渐渐谴责，净钞票将持续提高，财务结构将进一步优化，抗风 险能力将得到晋升。   本次召募资金投资方式从成立到产顺利益需要一定的过程和时刻，如可转债 持有东谈主陆续转股，募投方式效益尚未完全实现，则可能出现每股收益等财务盘算 在短期内有所下滑的情况。可是，跟着本次召募资金投资方式的有序开展，公司 的发展策略将得以灵验实施，公司将来的盈利能力、经营功绩将会得到晋升。                第八节 历次召募资金运用    一、最近五年内召募资金基本情况    最近五年内，公司不存在通过配股、增发、可转变公司债券等方式召募资金 的情况。    二、上次召募资金现实使用情况    根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）                             《监管规则适用指 引——刊行类第 7 号》的商酌划定：“上次召募资金使用情况申诉对上次召募资 金到账时刻距今未满五个管帐年度的历次召募资金现实使用情况进行说明，一般 以年度末行为申诉出具基准日，如为止最近一期末召募资金使用发生实质性变化， 刊行东谈主也可提供为止最近一期末经鉴证的前募申诉”。    经中国证监会“证监许可【2016】3052 号”文批准，公司于 2016 年 12 月 海市集非限售 A 股股份市值的社会公众投资者订价刊行相结合的方式刊行东谈主民 币普通股（A 股）6,845 万股，刊行价为每股 5.57 元，扣除刊行用度后，召募资 金净额为 34,968.37 万元。为止 2017 年 1 月 5 日止，前述召募资金 34,968.37 万 元已存入公司召募资金专用账户。上述资金到位情况业经德勤华永管帐师事务所 出具的“德师报（验）字（17）第 00006 号”验资申诉赐与考据。    公司上次召募资金到账时刻距今已卓绝五个完整的管帐年度，公司最近五个 管帐年度不存在通过配股、增发、可转变公司债券等方式召募资金的情况。鉴于 上述情况，公司本次向不特定对象刊行可转变公司债券无需编制上次召募资金使 用情况申诉，也无需遴聘管帐师事务所出具上次召募资金使用情况鉴证申诉。                        第九节 声明   一、刊行东谈主及全体董事、监事、高等管理东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等管理东谈主员承诺本召募说明书内容真实、准确、 完整，不存在伪善纪录、误导性申报或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。 董事：          Hong Daniel          张小喜           方蓉闽             曹长森               郭晓梅           宋兵             贾春浩 监事：             刘宗柳               汪心怡           于芳 除董事、监事 外的高等管理 东谈主员：          付斌                   王梦瑶                                         清源科技股份有限公司                                             年   月   日   二、刊行东谈主控股股东、现实遏抑东谈主声明   本东谈主承诺本召募说明书内容真实、准确、完整，不存在伪善纪录、误导性陈 述或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。 控股股东、现实遏抑东谈主：               Hong Daniel                             年   月   日   三、保荐东谈主声明  本公司已对召募说明书进行了核查，阐述本召募说明书内容真实、准确、完 整，不存在伪善纪录、误导性申报或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。  方式协办东谈主：              王泽川  保荐代表东谈主：              陈洁斌              张桐赈  法定代表东谈主（或授权代表）：                               江   禹                            华泰联合证券有限责任公司                                   年   月   日   本东谈主已厚爱阅读清源科技股份有限公司召募说明书的全部内容，阐述召募说 明书不存在伪善纪录、误导性申报或者紧要遗漏，并对召募说明书真实性、准确 性、完整性、实时性承担相应法律责任。   保荐东谈主总司理：                           马   骁   保荐东谈主董事长（或授权代表）：                           江   禹                           华泰联合证券有限责任公司                                   年   月   日   四、刊行东谈主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，阐述召募说明书内容与本所出具的法律 意见书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意见书 的内容无异议，阐述召募说明书不因援用上述内容而出现伪善纪录、误导性申报 或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。  承办讼师：               马锐           宋沁忆  讼师事务所负责东谈主：               华晓军                           北京市君合讼师事务所                             年    月   日   五、为本次刊行承担审计业务的管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读召募说明书，阐述召募说明书内容与本所出具 的审计申诉等文献不存在矛盾。本所及署名注册管帐师对刊行东谈主在召募说明书中 援用的审计申诉等文献的内容无异议，阐述召募说明书不因援用上述内容而出现 伪善纪录、误导性申报或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 署名注册管帐师：                周俊超            邓小勤                黄茹萍            许玉霞                张伟豪 管帐师事务所负责东谈主：                刘维                       容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）                                年    月   日   六、为本次刊行承担债券信用评级业务的机构声明   本机构及署名资信评级东谈主员已阅读召募说明书，阐述召募说明书内容与本机 构出具的资信评级申诉不存在矛盾。本机构及署名资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募 说明书中援用的资信评级申诉的内容无异议，阐述召募说明书不因援用上述内容 而出现伪善纪录、误导性申报或紧要遗漏，并承担相应的法律责任。 署名资信评级东谈主员：                邹火雄              朱小万 评级机构负责东谈主：                张剑文                           中证鹏元资信评估股份有限公司                                  年    月   日   七、董事会声明  本次刊行摊薄即期答复的，刊行东谈主董事会按照国务院和中国证监会商酌划定 作出的承诺并完结填补答复的具体措施。                          清源科技股份有限公司董事会                               年   月   日                       第十节 备查文献    一、备查文献    除本召募说明书露出的辛勤外，公司将整套刊行央求文献过火他商酌文献作    （一）刊行东谈主最近三年的财务申诉及审计申诉，以及最近一期的财务申诉；    （二）保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐劳动申诉和遵法访谒申诉；    （三）法律意见书和讼师劳动申诉；    （四）资信评级申诉；    （五）中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；    （六）其他与本次刊行商酌的蹙迫文献。    二、备查文献查阅地点和时刻    （一）查阅地点    商酌地址：厦门火把高新区（翔安）产业区民安大路 1001 号、1003 号、1005 号、1007 号、1009 号    商酌电话：0592-3110089    传真：0592-5782298    商酌东谈主：王梦瑶    商酌地址：深圳市福田区莲花街谈益田路 5999 号基金大厦 27 层    商酌电话：0755-81902000    传真：0755-81902020    商酌东谈主：陈洁斌 （二）查阅时刻 法定劳动日上昼 9:30-11:30，下昼 1:30-3:30         附件一 刊行东谈主过火控股子公司自有房产情况     一、已取得不动产权文凭的境内自有房产 序                                                            建筑面积            权益     权益东谈主       不动产权证编号             座落                 用途 号                                                            （m2）            包袱             闽（2022）厦门市不动       翔安区民安                                         存在              产权第 0064435 号     大路 999 号                                      典质             闽（2022）厦门市不动       翔安区民安           工业配套倒班                        存在              产权第 0064451 号     大路 1001 号          寝室                         典质             闽（2022）厦门市不动       翔安区民安           电梯机房/空调                       存在              产权第 0064448 号     大路 1003 号        间/坐褥车间                       典质                                                电梯机房/空调             闽（2022）厦门市不动       翔安区民安                                         存在              产权第 0064438 号     大路 1005 号                                     典质                                                  卫生间             闽（2022）厦门市不动       翔安区民安                                         存在              产权第 0064439 号     大路 1007 号                                     典质             闽（2022）厦门市不动       翔安区民安                                         存在              产权第 0064443 号     大路 1009 号                                     典质      包头     蒙（2024）固阳县不动       固阳县怀朔           管理区/办公住      固能      产权第 0011929 号     镇母号滩村            宿/开导存放     二、正在使用但尚未取得不动产权文凭的境内自有房产 序                                          建筑面积                              取得     权益东谈主                座落                                   用途 号                                          （m2）                              方式                                  管理区、办公住宿、设                                             自建                                     备存放                                  管理区、办公住宿、设                                     备存放                                  管理区、办公住宿、设                                     备存放                                  保藏室、浑水处理站、                                    辅助坐褥车间 注：仅第 3 项无证自建房产所在的地皮未取得地皮使用权文凭，系在租出地皮上成立。     三、境外自有房产 序     权属文凭                                       建筑面积   权益东谈主                       座落               用途                     权益限制 号       编号                                       （m2）    清源          3/10 Duerdin Street, Clayton,    澳洲             Victoria, Australia 3168            附件二 刊行东谈主过火控股子公司自有地皮情况       一、境内自有地皮 序                                                       地皮面积 宗地                     权益   权益东谈主       不动产权文凭编号                      座落                 2       用途 使用期限 号                                                       （m ） 性质                     包袱            闽（2022）厦门市不动 翔安区民安大路                                         2010.10.15- 存在             产权第 0064435 号   999 号                                       2060.10.15 典质            闽（2022）厦门市不动 翔安区民安大路                                         2010.10.15- 存在             产权第 0064451 号  1001 号                                       2060.10.15 典质            闽（2022）厦门市不动 翔安区民安大路                                         2010.10.15- 存在             产权第 0064448 号  1003 号                                       2060.10.15 典质            闽（2022）厦门市不动 翔安区民安大路                                         2010.10.15- 存在             产权第 0064438 号  1005 号                                       2060.10.15 典质            闽（2022）厦门市不动 翔安区民安大路                                         2010.10.15- 存在             产权第 0064439 号  1007 号                                       2060.10.15 典质            闽（2022）厦门市不动 翔安区民安大路                                         2010.10.15- 存在             产权第 0064443 号  1009 号                                       2060.10.15 典质                         翔安区万家春路          闽（2023）厦门市不动 与赤埔路交叉口                                                    2023.7.27-2           产权第 0086484 号 东北侧 X2023G03                                              060.10.15                            -G 地块       包头 蒙（2017）固阳县不动 固阳县怀朔镇母                                                    2017.1.23-       固能  产权第 0000391 号    号滩村                                                   2067.1.22                         固阳县金山工业       包头 蒙（2020）固阳县不动                                                            2017.3.13-       易捷  产权第 0002860 号                                                          2067.3.12                              地块                         第十四师昆仲市       皮山 兵（2021）第十四师不                                                    全球 2018.5.1-       清源 动产权第 0000085 号                                                  设施 2068.5.1                            路东侧       包头 蒙（2017）固阳县不 固阳县怀朔镇母                                                     2020.6.3-20       固能 动产权第 0001746 号    号滩村                                                     70.6.2       二、境外自有地皮 序                                                                   地皮面积           使用         权益   权益东谈主        权属文凭编号                          座落 号                                                                   （m2）           期限         限制                                   Gemarkung (district) Stuer,       清源      Gemarkung                                                           无时刻                                 Blatt(sheet) 236, Flur (cadastral       全球                        section) 2, Flurstück (plot no.)                   限制             Blatt (sheet) 236               Gemarkung         Gemarkung (district) Ganzlin,       清源       (district)            Blatt (sheet) 370, Flur                      无时刻       全球     Ganzlin, Blatt     (cadastral section) 2, Flurstück                   限制               (sheet) 370                  (plot no.) 2       清源     Volume 10686        3/10 Duerdin Street, Clayton,                                存在       澳洲       Folio 580            Victoria, Australia 3168                                  典质       附件三 刊行东谈主过火控股子公司领有的商标情况      一、境内注册商标                                审定使用 序号    商标称号   注册东谈主   注册号                   注册灵验期限                                商品类别                                 审定使用 序号   商标称号    注册东谈主     注册号                  注册灵验期限                                 商品类别 注 1：第 30、31 项商标，系通过马德里体系指定中国注册。 注 2：商标“CLENERGY INNOVATING RENEWABLE ENERGY”                                            （商标号 15087178）存在 被第三东谈主以一语气三年不使用为由，向国度学问产权局央求取销该商标在第 9 类“1.太阳能电 池；2.光伏电板；3.蓄电板”部分审定使用商品上的注册”          。国度学问产权局已下发《对于第 号)，决定取销该商标在“1.太阳能电板;2.光伏电板;3.蓄电板”部分审定使用商品上的注册。 商标“CLENERGY”(商标号：G1036945)被第三东谈主以一语气三年不使用为由，向国度学问产 权局央求取销该商标，国度学问产权局已下发提供注册商标使用笔据的见知。根据刊行东谈主的 说明，由于刊行东谈主面前并无在其审定使用类别的商品上使用该商标的需求，因此决定废除该 商标在前述类别的商标权益。由于刊行东谈主未现实使用前述商标，且前述商标审定的产品类别 不属于刊行东谈主的主营业务商酌产品，若前述商标被取销，不会对刊行东谈主的业务经营产生紧要 不利影响。 注 3：刊行东谈主将商标“JERI”(商标号:65359367)转让给刊行东谈主和厦门韦迩，该商标为刊行东谈主 和厦门韦迩共同通盘，刊行东谈主后续将向国度学问产权局提交权益东谈主变更央求。      二、境外注册商标                                      审定使用 序号    商标       注册东谈主      注册号                        国度/地区       灵验期                                       类别                                                  法国、德国、希腊、 2010.2.11-                                                  意大利、西班牙    2030.2.11                                                  法国、德国、意大                                                    英国、希腊                        UK008011                            2011.12.21-                        UK008010                              2011.1.4-                        UK008011                            2011.12.22-                        UK008013                             2017.3.10-                                      审定使用 序号    商标        注册东谈主     注册号                         国度/地区       灵验期                                       类别                                                       好意思国                                                       日本                        UK008013      6, 9, 37,             2016.11.14-                                                   澳大利亚、欧盟、 2017.3.10-                                                      好意思国     2027.3.10                        UK008013                             2017.3.10-                                                   澳大利亚、欧盟、 2011.1.4-                                                    日本、好意思国     2031.1.4                        UK008013      6, 37, 39,             2017.3.10-                        UK009137      4, 9, 11,              2015.2.24-         附件四 刊行东谈主过火控股子公司领有的专利情况       一、境内专利                                                     专利               专利 序号 专利权东谈主          专利称号                  专利号                    灵验期                                                    央求日               类别            一种卡件安设及光伏轨谈安装                  结构          光伏逆变器（家庭储能系统用混                合型）          光伏系统安装结构过火组件固            定结构与支架装配结构          一种双面光伏组件固定支架和               光伏电站          一种光伏基座、光伏组件支架系              统及光伏系统          一种光伏组件安装结构过火安                装构件              压块组件及太阳能光伏                 发电系统              一种浮筒及太阳能光伏                 发电系统            一种柔性梁多点驱动光伏追踪              支架以及光伏安设            一种光伏追踪系统过火轴承支                 撑组件            一种传动系统及包含该传动系                统的追踪支架            光伏追踪系统多排联动的团结                  安设                                                                  专利                专利 序号 专利权东谈主                专利称号                        专利号                     灵验期                                                                 央求日                类别      刊行东谈主、      清源电气          一种光伏并网逆变器走电流检               测安设          一种太阳能交流发电系统、                     逆变             器过火固定安设                 一种快速约略的太阳能                    安装支架              储能电板（5KWH 堆叠式低压                   户用）              一种光伏支架的压载支脚安装                    结构              一种光伏系统用通用型安装组                     件        二、境外专利                                                                                   专利 国度/ 序号 专利权东谈主                专利称号                    专利号          央求日        灵验期                                                                                   类型 地区               Extrusions mounting              elements, Clamps for            EU                         至           fastening, supporting and/ or   002035287-0001               2037.4.30                    mounting               Extrusions mounting              elements, Clamps for            EU                         至           fastening, supporting and/ or   002035287-0002               2037.4.30                    mounting               Extrusions mounting              elements, Clamps for             GB                        至           fastening, supporting and/ or   90020352870001               2037.4.30                    mounting               Extrusions mounting              elements, Clamps for             GB                        至           fastening, supporting and/ or   90020352870002               2037.4.30                    mounting           建造物を营救する形鋼杭及                                                    至            び形鋼杭の打ち込み方法                                                 2037.2.16                                                                                专利 国度/ 序号 专利权东谈主               专利称号                  专利号         央求日         灵验期                                                                                类型 地区                                                                       至           太陽光発電施設の設計支援                                                                       至                グラム            太陽光発電パネル用取付                                                                       至                取付構造           太陽光発電パネルの水上設                                                至                置用架台                                                2038.2.16                                                                       至    清源日本            太陽光發電面板的水上設置    股份有限                       用架台                                             至         中国      公司                                     I707111    2019.2.15             发明    CLENERG                                                         2039.2.14    台湾                    MOUNT FOR    Y JAPAN             PHOTOVOLTAIC PANEL      K. K.    刊行东谈主、清                                 DE21202300008                至        实用     源电气                                        5                   2033.7.14   新式    刊行东谈主、清       Dachziegelhaken und       DE21202300008                至        实用     源电气    Klemmvorrichtung für diesen         6                   2033.7.14   新式               Klemmvorrichtung und    刊行东谈主、清                                 DE21202300008                至      实用     源电气                                        3                   2033.7.17 新式                Photovoltaik-Schienen            Leitf?hige Montiereinrichtung DE20202410316                至      实用               für Photovoltaikmodule           0                   2034.6.13 新式            Verbindungsstruktur zwischen                                          DE20202410316                至      实用            Photovoltaikmontagesystems                                                  至                                          DE20202410352  实用                                                  至             Kopplungsstruktur zwischen DE20202410352    实用                Quertr?ger und Pfette          2034.6.28 新式                                                  至      实用             太陽光パネル補助位置決め                         至      实用                   安设                          2034.8.26 新式             太陽光発電ブロックのコラ                         至      实用               ムと横梁の接続構造                       2034.8.26 新式             太陽光発電アプリ用導電性                         至      实用                 ワッペン                          2034.8.26 新式    注：第 14 项境外专利的专利权东谈主“清源日本股份有限公司 CLENERGY JAPAN K. K.”即为    “清源日本”  。 附件五 刊行东谈主过火控股子公司领有的计较机软件文章权情                                    况 序    文章                                      登记文凭                       取得                          称号                                登标志 号    权东谈主                                        编号                       方式                                             软著登字第                       原始          太阳能电站监控系统管理中心端软件 软著登字第                                         原始           太阳能电站监控系统通讯接口软件 软著登字第                                         原始            太阳能电站监控系统采集端软件                   软著登字第                       原始          太阳能电站监控系统土产货客户端软件 软著登字第                                         原始                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始           家用太阳能光伏发电并网系统监控 软著登字第                                         原始                         软件 V1.0             0402556 号                   取得                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始                                             软著登字第                       原始             Intelligent String Combiner Box                                             软著登字第                       原始                   流箱监控软件）V1.0                    附件六 刊行东谈主过火控股子公司租出地皮及房产情况      一、境内租出房屋 序号   承租方         出租方                      地址                  租出头积                租出期限                         乌鲁木皆市水磨沟区红光山路 2588 号乌鲁木皆                                         号                         深圳市宝安区新安街谈兴东社区 67 区大仟工业                                 厂区 2 号厂房 7 层 01                         西安市高新区丈八一皆 1 号汇鑫中心 1 幢 2 单元                         天津市静海经济开发区南区一号路 10 号华大智                             能科技产业园（车间一整栋）                         天津市静海经济开发区南区一号路 10 号华大智                            能科技产业园（车间一接建车间）                         天津市静海经济时期开发区高新产业园南区二十                                 四号路 10 号 309、310                                                            约 10,000 ㎡屋顶，     运营期限届满之日                                                                              运营期限届满之日 序号   承租方        出租方                       地址                  租出头积           租出期限                                                          ㎡大地       期至运营期限届满之日                                                          ㎡大地      期 5 年至运营期限届满。                                                          ㎡大地      期 5 年至运营期限届满。                                                          ㎡大地      期 5 年至运营期限届满。                                                          ㎡大地        期至运营期限届满。                                                          ㎡大地      期 5 年至运营期限届满。                                                          ㎡大地      期 5 年至运营期限届满。           肥城市王瓜店街谈劳动处东大封                           以现实测量认定的               村民委员会                                     面积为准           肥城市王瓜店街谈劳动处西大封                           以现实测量认定的               村民委员会                                     面积为准                             肥城市王瓜店街谈劳动处东大封村委会办公楼北 占大地积约一亩， 20 年，到期后自动续约 6                                 面悠然地及空屋 7 间值班用房     房屋面积未商定                   年                                                                               年                                                          ㎡大地           后自动续期 5 年                                                          ㎡大地         期后自动续期 5 年                                                          ㎡大地                                                                            期5年 序号   承租方         出租方                      地址                租出头积                租出期限             诺威尔（天津）能源装备股份有                                               2016.12.16-2036.12.15，期                  限公司                                                          满自动续期 5 年                              厦门市集好意思区航天路 503 号中转库、501 号棚库                              及集好意思区海翔大路以北瑶山溪以西地块一期仓库                              山东奏凯钢管有限公司预精悍分厂屋顶、防腐车 55,370 ㎡屋顶，200 20 年，期满后续期至运营                                       间屋顶                ㎡大地           期限届满。                              舞钢市产业汇注区经三路西侧、经四路东侧、纬 约 62,000 ㎡屋顶，                                   二路北侧（坐褥车间）           400 ㎡大地                                                      未明确，出租方以其                                                      正当持有的建筑物                                                                散布式光伏电站方式并网                                                                  发电之日起 25 年                                                      用的大地、变厢房间                                                       遏抑区域出租       威海      新清阳                                                           际利用面积为准）       威海                                                  27,805 ㎡屋顶，84 20 年，期满后续期至运营      新清阳                                                        ㎡大地          期限届满。                                                             用面积为准）                                                           约 25,000 ㎡，以实                                                            际占用面积为准             厦门火把高时期产业开发区财政                                4,798 ㎡屋顶，300                  服务中心                                           ㎡大地 序号   承租方         出租方                     地址               租出头积             租出期限             厦门弘信电子科技集团股份有限                   公司                                                          面积为准                                                          面积为准                                                     约 15,000 ㎡屋顶，           厦门弘信电子科技集团股份有限                 公司                                                        占用面积为准                                                                              年             厦门市翔安区卫生和计划生养监                   督所                                                                              年                                                                              年                              福建省泉州市南安市石井镇古山村莲山工业区 2                                    号厂房及泊车场屋顶 序号   承租方          出租方                      地址                 租出头积             租出期限      济宁清源      新能源开                                                   未商定，以现实使      发有限公                                                    用面积为准       司      苏州润赫              凡润知道科技（张家港）                                                   20 年，期满后优先                 有限公司                                                           续租 5 年      有限公司                               天津市静海经济开发区南区一号路 10 号华大智                                   能科技产业园（办公楼四楼）                               天津市静海经济开发区南区一号路 10 号华大智                                  能科技产业园办公楼四楼 405 室                               建邺区云龙山路 99 号江苏省建大厦 A 座 11 楼                                                              未明确商定，已现实使用                                                                    情况为准                           广东省惠州市仲恺区中韩惠州产业园起步区梁屋 未商定，以现实使 20 年，期满后自动续期                                    路1号            用面积为准               5年                           天津市静海经济开发区南区一号路 10 号华大智                              能科技产业园（车间二接建车间） 序号   承租方           出租方                                 地址                         租出头积                租出期限           普米斯生物制药（南通）有限公                         10,000 ㎡（以最终                 司                                 使用面积为准）           武汉东方雨虹科建建筑材料有限                         未商定，以现实使                 公司                                  用面积为准                                                  未商定，以现实使                                                     用面积为准                          江苏省泰州市海陵区高新开发区祥龙路南侧、吴                                  陵南路西侧                                      天津子牙经济时期开发区高新产业园二十四号路                                      滁州市苏州北路 588 号（中州国际花圃）2 幢 2                                              单元 1002 室                                      福建省宁德市东侨经济时期开发区荣威大路 1 号                                          万和城（水街）6 幢 3203 室                                      宁德市宁德市东侨经济时期开发区荣威大路 1 号                                           万和城（水街）5 幢 1207      二、境外租出房屋 序号     承租方           出租方                              地址                       租出头积（m2）               租出期限               Chuo-Nittochi Group Co.    5th Floor, Nittochi-Yamashita Building. 23,                         Ltd           Yamashita-cho, Naka-ku, Yokohama-shi, Kanagawa                SPACES International                                                  1 个房间，未说明具                  Workplace Group                                                        体租出头积 序号      承租方               出租方                                地址                         租出头积（m2）                租出期限        Solarpark   Gemeinde Ganzlin, R?beler         Ganzlin      Str. 68, 19395 Ganzlin                    Gemeinde Gehlsbach, IHV                     Werderstr. 1, 19386 Lübz                                                          Chatuchak District, Bangkok         Clenergy     SPACES International                                                      1 个房间，未说明具 2023.12.1 起，按月坚毅合       Deutschland      Workplace Group                                                            体租出头积        同并自动续期                      SPACES International                                                      1 个房间，未说明具                        Workplace Group                                                            体租出头积      三、境内租出地皮 序号                 出租方             承租方                        座落                     租出头积                   租出期限        新疆坐褥成立兵团第十四                                                                              自 2015 年 5 月 1 日起至 2035 年 4                                                                                       平方米          四师国土资源局                                                                                        自动续租 5 年                                    包头固       固阳县怀朔镇赵大贵村以东，枳机滩以南，                                25 年，以出租地皮隆重打法给包头                                     新能          包头固能辰光光伏电站以北                                     固新能使用之日起脱手计较租期                                                                                                   固能使用之日起脱手计较租期                                                                                                     使用之日起脱手计较租期                                                                                                     使用之日起脱手计较租期      四、境外租出地皮                                                                                             租出头积 序号         出租方               承租方                               座落                                               租出期限                                                                                             （m2）                                          Amtsgericht Cloppenburg, Gemarkung B?sel, Blatt                 若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                          Amtsgericht Cloppenburg, Gemarkung B?sel, Blatt                                          Amtsgericht Cloppenburg, Gemarkung B?sel, Blatt                 如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                                          若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                                                                                          签署后 5 年                                           Amtsgericht Osterholz-Scharmbeck, Gemarkung                                           Schmalenbeck, Blatt 184, Flur 1, Flurstück 37/2                                                                                                          承租方有两次脱期取舍，每次可延长 5                                                                                                          年                                           Amtsgericht Parchim, Gemarkung Ganzlin, Blatt                                                                                                          拆开合同，则可一语气脱期一年                                CGP                              Project 1                                                                   若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                          Amtsgericht Wittenberg, Gemarkung Klossa, Blatt                 签署后 5 年                                          Amtsgericht Wittenberg, Gemarkung Klossa, Blatt                                                                                                          年                                          Amtsgericht Wittenberg, Gemarkung Klossa, Blatt                                          Amtsgericht Wittenberg, Gemarkung Klossa, Blatt                                          Amtsgericht Wittenberg, Gemarkung Klossa, Blatt                                          Amtsgericht Neuruppin, Gemarkung Klosterheide,     237,076.00                                                       Flur 2, Flurstück 279                                          Amtsgericht Neuruppin, Gemarkung Klosterheide,     66,164.00                                                       Flur 2, Flurstück 285                                                                                 租出头积 序号      出租方            承租方                        座落                                                租出期限                                                                                  （m2）                              Amtsgericht Neuruppin, Gemarkung Klosterheide,     127,656.00                                             Flur 2, Flurstück 411                              Amtsgericht Neuruppin, Gemarkung Klosterheide,     76,742.00                                             Flur 2, Flurstück 412                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                               (Oste), Blatt 1270, Flur 007, Flurstück 006/001                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                               (Oste), Blatt 1270, Flur 007, Flurstück 009/002                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                               (Oste), Blatt 1270, Flur 007, Flurstück 012/001                若 3 年内未脱手施工，租出期限为协议                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                      签署后 3 年                               (Oste), Blatt 1270, Flur 007, Flurstück 015/002                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                               (Oste), Blatt 1270, Flur 007, Flurstück 034/003                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                    若脱手施工，协议在试运行后 20 年拆开。                               (Oste), Blatt 1270, Flur 007, Flurstück 027/001              如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                    每次延长 5 年                               (Oste), Blatt 1270, Flur 007, Flurstück 029/001                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                                 (Oste), Blatt 1270, Flur 007,Flurstück 129                                Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus                                 (Oste), Blatt 1270, Flur 007,Flurstück 130                                                                                              若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                              Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus, Blatt                 签署后 5 年                              Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus, Blatt                 若脱手施工，协议在试运行后 20 年拆开。                                                                                              每次延长 5 年                              Amtsgericht Ottendorf, Gemarkung Neuhaus, Blatt                              Amtsgericht Rotenburg, Gemarkung Borchel, Flur      Edith und Heiko        Nalesinski                              Amtsgericht Rotenburg, Gemarkung Borchel, Flur                                                                        租出头积 序号        出租方             承租方                   座落                                          租出期限                                                                        （m2）                                  Amtsgericht Rotenburg, Gemarkung Borchel, Flur                                  Amtsgericht Rotenburg, Gemarkung Borchel, Flur                                  Amtsgericht Rotenburg, Gemarkung Borchel, Flur                                   Amtsgericht Dannenberg, Gemarkung Wibbese,                                          Blatt 717, Flur 1, Flurstück 73/1      Rolf und Johanna             Amtsgericht Dannenberg, Gemarkung Wibbese,       Schwagmeier                        Blatt 717, Flur 1, Flurstück 78/2                                   Amtsgericht Dannenberg, Gemarkung Wibbese,                                         Blatt 717, Flur 1, Flurstück 111/3                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Ganzlin, Flur                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Ganzlin, Flur            延长 2 次，每次延长 5 年                                     Amtsgericht Ludwigslust, Blatt 2, Flur 2,                                         Gemarkung Ganzlin, Flurstück 76                                  Amtsgericht Parchim, Blatt 5, Flur 2, Gemarkung            25 年，如果承租东谈主莫得实时书面反对，                                                Ganzlin, Flurstück 77                        可一次性延长 5 年                                 Amtsgericht Parchim, Gemarkung Ganzlin, Flur 2,                           清源全                                                     71,361.00                                                    Flurstück 43/1                            球    Amtsgericht Parchim, Gemarkung Ganzlin, Flur 2,                                                     Flurstück 29      Milchhof Vietlübbe         Amtsgericht Parchim, Gemarkung Ganzlin, Flur 2,             25 年，如果承租东谈主莫得实时书面反对，           GmbH                                      Flurstück 97                            可一次性延长 5 年                                 Amtsgericht Parchim, Gemarkung Ganzlin, Flur 2,                                                     Flurstück 78                                 Amtsgericht Parchim, Gemarkung Ganzlin, Flur 2,                                                     Flurstück 80                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Ganzlin, Flur            若 5 年内未取得建筑许可或未脱手施工，                                                                                    租出头积 序号        出租方             承租方                        座落                                                租出期限                                                                                    （m2）                                                                                                若已取得建筑许可或脱手施工，协议在                                                                                                试运行 20 年后拆开，如果承租东谈主未实时                                                                                                书面反对，可延长两次，每次延长 5 年                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Ganzlin, Flur                                                                                                协议在试运行 20 年后拆开，若承租方未                                   Amtsgericht Ludwigslust, Blatt 86, Gemarkung                                          Ganzlin, Flur 2, Flurstück 101                                                                                                年       Raiffeisen-Land           Amtsgericht Parchim, Flur 2, Gemarkung Ganzlin,           GmbH                                    Flurstück 99                                 Amtsgericht Parchim, Flur 2, Gemarkung Ganzlin,                25 年，如果承租东谈主莫得实时书面反对，                                                   Flurstück 93                                 可一次性延长 5 年                                                                                                协议在试运行 20 年后拆开，若承租方未                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Ganzlin, Flur                                                                                                年                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    38,542.00                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    9,433.00                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    1,594.00                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    2,512.00       Agrargesellschaft         Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    28,714.00        Melkof mbH                              1, Flurstück 270/3                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    9,999.00                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    9,449.00                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    9,920.00                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    4,800.00                                                                    租出头积 序号   出租方   承租方                        座落                                       租出期限                                                                    （m2）                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    764.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   3,840.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   7,241.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,584.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   11,966.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,912.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   19,506.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,784.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   2,599.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   10,090.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   10,280.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,525.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,635.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,712.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   10,087.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,550.00                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   9,988.00                                                                                    租出头积 序号         出租方             承租方                        座落                                               租出期限                                                                                     （m2）                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur   11,946.00                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur    5,280.00                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur                                                                                                 协议在试运行 20 年后拆开，若承租方未                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur                                                                                                 年                                  Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Melkof, Flur                                  Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,                                           Blatt 4, Flur 2, Flurstück 50/3        Ngret Schubert                                  Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,                                           Blatt 4, Flur 3, Flurstück 26/2                                  Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,                                           Blatt 4, Flur 3, Flurstück 26/3        Gerd Schubert                                  Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,                                           Blatt 4, Flur 3, Flurstück 26/4                                  Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,     130,129.00                                           Blatt 2, Flur 2, Flurstück 52/3                                  Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,     55,554.00                                           Blatt 2, Flur 3, Flurstück 29/1                                  Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,     80,210.00                                           Blatt 2, Flur 3, Flurstück 29/2                                                                                             租出头积 序号        出租方              承租方                               座落                                                租出期限                                                                                             （m2）                                       Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,       Anke Weitendorff                                                                      141,503.00                                                Blatt 3, Flur 2, Flurstück 51/1                                       Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,                                                Blatt 3, Flur 3, Flurstück 27/1                                       Amtsgericht Waren (Müritz), Gemarkung Zislow,       Inge Weitendorff                                                                      71,480.00                                                Blatt 3, Flur 3, Flurstück 27/2           BVVG                        Gemarkung (district) Ganzlin, Blatt (sheet) 8, Flur      Bodenverwertungs-    Solarpark     (cadastral section) 2, Flurstück (plot no.) 94      und - verwaltungs     Ganzlin    Gemarkung (district) Ganzlin, Blatt (sheet) 9, Flur            GmbH                         (cadastral section) 2, Flurstück (plot no.) 98                                                                                                        若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                          Amtsgericht Zossen, Gemarkung (district)                      签署后 5 年        Kathrin Witt,      Kemlitzer Hauptstr                           Solarpark                                                                    年                             KML                                                                        若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                          Amtsgericht Zossen, Gemarkung (district)                      签署后 5 年        Kathrin Witt,      Kemlitzer Hauptstr                                                                                                        年                                                                                                        若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                        Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung (district)                   签署后 5 年        G?tz Eckhoff,          Hauptstr                                                                                                        年                           Solarpark   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung (district)                    若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                             GSB        Vietlübbe, Blatt (sheet) 20383, Flur (cadastral                 签署后 5 年                                              section) 7, Flurstück (plot no.) 178                                        Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung (district)                                        Vietlübbe, Blatt (sheet) 20383, Flur (cadastral                 如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                              section) 7, Flurstück (plot no.) 179                      每次延长 5 年                                                                                     租出头积 序号         出租方              承租方                        座落                                              租出期限                                                                                     （m2）       Landwirtschaftliche                    10118, Flur 2, Flurstück 4                         签署后 5 年         Produktion und            Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt               若脱手施工，协议在试运行后 20 年拆开。      Handel Kreien GmbH                     10160, Flur 2, Flurstück 8/1                        如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                                                                                 每次延长 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                                                                                 若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                                                                                 签署后 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                                                                                 如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                                 每次延长 5 年                                                                                                 若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                                                                                 签署后 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                                                                                 如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                                 每次延长 5 年                                                                                                 若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                                                                                 签署后 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                                                                                 如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                                 每次延长 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt               若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt               若脱手施工，协议在试运行后 20 年拆开。                                                                                     租出头积 序号         出租方              承租方                        座落                                                  租出期限                                                                                     （m2）                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt               每次延长 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt                                                                                                 该租出协议顺利的先决条件为出租方在                                                                                                 该租出协议签署后两年内照章拆开与第                                                                                                 三方就地皮达成的现存协议                                                                                                 若清高上述先决条件且在清高上述先决        Carmen Gedigk,             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Darss, Blatt         Cindy Gedigk                           68, Flur 2, Flurstück 1                                                                                                 清高上述先决条件后 5 年                                                                                                 若清高上述先决条件且在协议签署后 5                                                                                                 年内脱手施工，协议在试运行后 20 年内                                                                                                 拆开，可延长 2 次，每次延长 5 年                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                             Blatt 22, Flur 2, Flurstück 2                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                             Blatt 22, Flur 2, Flurstück 3                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                  若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                            Blatt 231, Flur 2, Flurstück 4                      签署后 5 年           Karbower                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                            Blatt 231 Flur 2, Flurstück 5             e.G.                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                  如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                           Blatt 170, Flur 2, Flurstück 13                      每次延长 5 年                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                          Blatt 198, Flur 2, Flurstück 157                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                          Blatt 198, Flur 2, Flurstück 158                                                                                                 若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                   签署后 5 年                                             Blatt 11, Flur 2, Flurstück 8                                    Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                             Blatt 11, Flur 2, Flurstück 9                       如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                                 每次延长 5 年                                                                                   租出头积 序号         出租方              承租方                       座落                                          租出期限                                                                                   （m2）                                                                                              若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                 签署后 5 年       Sigrid Heidtmann,                   Blatt 16, Flur 2, Flurstück 10       Rudolf Heidtmann            Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                           Blatt 16, Flur 2, Flurstück 12                     如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                              每次延长 5 年                                                                                              若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                 签署后 5 年       Ronald Schmelter,                    Blatt 34, Flur 2, Flurstück 6         Liane Medwe               Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                            Blatt 34, Flur 2, Flurstück 7                     如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                              每次延长 5 年                                                                                              若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                                                                              签署后 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Karbow,                                          Blatt 203, Flur 2, Flurstück 11                                                                                              如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                              每次延长 5 年                                                                                              若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Vietlübbe,              签署后 5 年           Gemeinde                      Blatt 20383, Flur 7, Flurstück 178           Gehlsbach               Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Vietlübbe,                                         Blatt 20383, Flur 7, Flurstück 179                   如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                              每次延长 5 年                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                            Blatt 2, Flur 2, Flurstück 12                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                            Blatt 2, Flur 2, Flurstück 33                     若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议             LHP                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,              签署后 5 年       Landwirtschaftliche                  Blatt 20, Flur 2, Flurstück 36         Produktion und            Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,      Handel Kreien GmbH                    Blatt 10, Flur 2, Flurstück 38                    如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,              每次延长 5 年                                            Blatt 10, Flur 2, Flurstück 39                                   Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                            Blatt 7, Flur 2, Flurstück 42                                                                             租出头积 序号      出租方           承租方                       座落                                             租出期限                                                                             （m2）                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                       Blatt 7, Flur 2, Flurstück 43                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                      Blatt 20, Flur 2, Flurstück 47                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                      Blatt 20, Flur 2, Flurstück 48                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                       Blatt 7, Flur 2, Flurstück 49                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                       Blatt 7, Flur 2, Flurstück 50                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                      Blatt 20, Flur 2, Flurstück 51                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                      Blatt 7, Flur 2, Flurstück 57/1                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                     Blatt 20, Flur 2, Flurstück 59/1                                                                                         若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                                                                         签署后 5 年                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                      Blatt 4, Flur 1, Flurstück 117                                                                                         如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                         每次延长 5 年                                                                                         若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,               签署后 5 年      Petrus Michael                  Blatt 11, Flur 2, Flurstück 44           Staal             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                      Blatt 11, Flur 2, Flurstück 46                     如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                         每次延长 5 年                                                                                         若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                                                                         签署后 5 年                             Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                      Blatt 6, Flur 2, Flurstück 41                                                                                         如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                         每次延长 5 年                                                                                 租出头积 序号        出租方             承租方                        座落                                           租出期限                                                                                 （m2）                                          Blatt 28, Flur 2, Flurstück 35                    签署后 5 年                                                                                            若脱手施工，协议在试运行后 20 年拆开。                                                                                            如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                                                                            每次延长 5 年                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,              若 5 年内未脱手施工，租出期限为协议                                          Blatt 25, Flur 2, Flurstück 37                    签署后 5 年                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,                                          Blatt 25, Flur 2, Flurstück 40                                 Amtsgericht Ludwigslust, Gemarkung Wahlstorf,              如承租方未实时书面反对，可延长 2 次，                                          Blatt 25, Flur 2, Flurstück 45                    每次延长 5 年