好意思国处事数据好于预期，服务业通胀加快。11月好意思国JOLTS职位空白不测加多25.9万个，达到809.8万个。ISM非制造业PMI从11月的52.1上升至54.1，价钱指数从11月的58.2上升至64.4，创11个月新高，示意通胀压力照旧存在。

两项数据压低阛阓降息预期，阛阓瞻望好意思联储1月超95%概率不降息，瞻望2025年好意思联储仅会降息37个基点，低于好意思联储点阵图中预测的两次降息。有机构估量7月之前都不会降息。数据公布后，好意思元走强，好意思国股、债、加密货币皆跌，黄金回吐早前涨幅。

当选总统特朗普发表一系列言论，秘书有外洋老本投资200亿好意思元修复新数据中心，好意思国利率太高了，重申将肃除拜登的海上钻井禁令，必须对加拿大、墨西哥的买卖接收要领，将把墨西哥湾改名为好意思国湾，挟制对丹麦征收格陵兰关税，但愿看到债务上限延迟，摈斥对巴拿马接收经济和军事本领的可能性。

欧洲通胀休戚各半，但未改阛阓降息押注。欧元区12月年通胀率升至2.4%，高于11月的2.2%，且欧元区家庭的通胀预期有所上升。但列国通胀数据不一，法国12月CPI同比涨1.8%低于预期，德国12月长入CPI同比增速从2.9%更始为2.8%，仍高于预期。欧债收益率皆涨，30年期英债收益率创1998年以来新高。

投资者正在恭候周五发布的好意思国12月非农处事论述，以及周三的ADP私营边界处事和好意思联储12月会议纪要，以获取更多政策萍踪。阛阓瞻望12月非农新增处事岗亭16万个，低于11月的22.7万个。

好意思国经济数据好于预期导致降息概率下降，债券收益率上升，激发股市下降

经济数据强壮激发降息担忧，好意思国主要股指全线下降，回吐早盘片霎涨势。在标普500指数和纳指两日连涨后，投资者对大型科技股和芯片股赢利了结，纳指大跌近1.9%，英伟达新高后跳水大跌6.22%。特斯拉跌4%，因估值过高且策略存在风险被好意思国银行肃除买入评级。尽管多量行业下降，但动力和医疗保健板块逆势飞腾，前者受益于油价提振，后者收获于疫苗关系股票的强壮发达：

好意思股三大指数皆跌。标普500指数收跌66.35点，跌幅1.11%，报5909.03点。与经济周期密切关系的说念指收跌178.20点，跌幅0.42%，报42528.36点。科技股居多的纳指收跌375.30点，跌幅1.89%，报19489.68点。纳指100收跌1.79%。揣度纳指100科技业成份股发达的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收跌2.22%。对经济周期更敏锐的罗素2000小盘股指数收跌0.74%。焦躁指数VIX收涨11.1%，报17.82。纳指跌近1.9%领跌，创两个月内第二深的单日跌幅

好意思股行业ETF多量收跌。半导体ETF收跌2.38%，各人科技股指数ETF跌2.21%，科技行业ETF、可选消耗EETF、网络股指数ETF跌1.99%-1.56%，各人航空业ETF则收涨0.74%，生物科技指数ETF涨0.88%，动力业ETF涨1%。

投研策略上，好意思国银行闪现，自8月出现抛售以来，好意思股一直携债券收益率飞腾，但跟着10年期好意思债收益率升破4.5%，“阛阓正转向‘利好经济数据等于坏音问’的方式”。摩根士丹利策略师Michael Wilson等东说念主劝诫，债市收益率上升和好意思元走强可能会对股市估值和企业利润酿成压力，从而对股市组成冲击。

 “科技七姐妹”普跌。英伟达收跌6.22%，创9月份以来最差单日发达，特斯拉跌4.06%，亚马逊跌2.42%，“元寰宇”Meta跌1.95%，微软跌1.29%，谷歌A跌0.7%，苹果跌1.14%。英伟达CEO黄仁勋在CES2025上推出多款重磅居品，包括RTX50系列GPU、首个全国基础模子Cosmos、个东说念主AI超等盘算推算机、下一代汽车智驾芯片Thor等，但有分析称，其居品发布未闲散投资者对短线利好的期待。媒体从产业链东说念主士处获悉，苹果春季“低价版”iPhone新机型将于2025年1月中旬启动量产。芯片股普跌。费城半导体指数收跌1.84%，报5212.24点。英伟达两倍作念多ETF跌12.38%。纳微半导体收跌8%，台积电收跌3.9%，Wolfspeed收跌3.81%，博通收跌3.29%，安森好意思半导体收跌2.76%，新想科技收跌2.68%，迈威尔科技收跌2.34%，Arm控股收跌2.06%，AMD收跌1.71%，科磊收跌0.14%，而好意思光科技收涨2.67%，黄仁勋秘书好意思光为新的GPU提供内存。英特尔收涨0.7%。

AI成见股普跌。Serve Robotics收跌18.7%，超微电脑收跌5.68%，BullFrog AI收跌4.82%，C3.ai收跌3.01%，CrowdStrike收跌1.76%，戴尔科技收跌2.72%，BigBear.ai收跌7.91%，Palantir收跌7.81%，甲骨文收跌2.21%，Salesforce（赛富时）收跌1.69%，英伟达捏股的SoundHound AI收跌9.63%。

量子盘算推算成见股多量收跌，英伟达CEO黄仁勋坦言行使还要等数年之久。Quantum Corporation收跌13.05%，D-Wave Quantum跌6.46%，Rigetti Computing跌5.74%，Quantum Computing跌3.32%，IonQ跌2.9%。 IBM则收涨0.58%，金山云ADR涨0.93%，微好意思全息ADR涨30.94%。中概股涨跌不一。纳斯达克金龙中国指数收跌0.20%，报6631.98点。ETF中，富时中国3倍作念空ETF（YANG）收涨3.42%，中国科技指数ETF（CQQQ）收涨1.17%，中概互联网指数ETF（KWEB）则收跌0.60%，富时中国3倍作念多ETF（YINN）收跌3.42%。富时A50期指邻接夜盘收跌0.06%，报12972.000点。热点中概股中，好将来收跌7.28%，亿航智能跌5.07%，蔚来跌4.25%，亚朵、阿里巴巴跌超1.2%，百度、腾讯音乐、携程、BOSS直聘、京东、百胜中国、设想至多跌超0.9%，汽车之家、奇富科技、金山云、中通快递则至多收涨超0.9%，新东方、再鼎医药、网易、微博至多涨约1.9%，B站涨超2.5%，华住涨超2.7%，万国数据涨约4.2%，大全新动力涨4.68%，晶科动力涨5.96%，阿特斯太阳能涨7.61%，小鹏涨9.45%，此前小鹏汽车闪现飞行汽车将在2026年量产录用。其他要点个股中：（1）Innoviz Technologies涨近57.8%后收涨10.55%，公布了与英伟达在感知软件方面的合营音问。自动驾驶科技公司Aurora Innovation涨超51%后收涨29.08%，与英伟达已毕无东说念主驾驶卡车的合营伙伴公约。德国工业卡车制造商Kion Group涨近10%，秘书与埃森哲和英伟达合营，将东说念主工智能机器东说念主引入供应链。（2）好意思国二手车电商平台Carvana涨近9.7%后收涨5.03%，加拿大皇家银行上调评级，称近期回调提供抄底契机，是兴登堡卖空以来赢得的第一个上调评级。（3）医疗开发制造商Inari Medical涨超22%，史赛克（Stryker）将以约49亿好意思元收购。征服和责任制服制造商UniFirst涨44%后收涨20.88%，创好意思国IPO以来最大盘中涨幅，竞争敌手Cintas证据已提交以每股275好意思元现款收购该公司的提案。数字图像数据库Getty Images和Shutterstock分辩收涨超24%和近15%，秘书以37亿好意思元统一。（4）加密货币成见股普跌，“比特币捏仓大户”MicroStrategy收跌9.94%。

欧股仅英国股市下降，矿业、公用职业和建筑股是少数几个下降的板块。汽车板块亮眼，瑞典汽车制造商沃尔沃汽车涨超9%，论述2024年各人销量创下新记载，德国股指收涨超0.6%，身分股戴姆勒涨超4%领跑，诺和诺德跌超2.5%拖累丹麦股市：

泛欧STOXX 600指数收涨0.32%，报514.67点。欧元区STOXX 50指数收涨0.50%。富时泛欧绩优300指数收涨0.32%。德国DAX 30指数收涨0.62%。法国CAC 40指数收涨0.59%。荷兰AEX指数收涨0.27%。意大利富时MIB指数收涨0.45%。英国富时100指数收跌0.05%。西班牙IBEX 35指数收涨0.03%。

中永久好意思债收益率涨幅突出。好意思国公布强于预期的ISM服务业论述和职位空白数后，交游员对好意思联储7月前降息失去信心，10年期好意思债收益率日内急速拉升，一度涉及4.699%的4月份来最高。30年期收益率一度涨逾5个基点至一年多最高。10年期好意思债拍卖需求疲软，中标收益率创十七年最高。30年期英债收益率创1998年以来新高，50年期英债收益率靠拢2022年所创历史最高：

好意思债：好意思国10年期基准国债收益率尾盘涨4.69个基点，报4.6768%，在好意思国ISM非制造业指数和职位空白数据发布后刷新日高靠拢4.70%。两年期好意思债收益率尾盘涨1.66个基点，报4.2911%。欧债：欧市尾盘，德国10年期国债收益率涨3.6个基点，报2.483%。两年期德债收益率涨0.3个基点。英国10年期国债收益率涨6.9个基点，报4.679%。法国10年期国债收益率涨3.8个基点。意大利10年期国债收益率涨5.2个基点。债券全线抛售，永久债券发达欠安

好意思国经济数据均好于预期，对消稍早前因特朗普关税政策不细则性激发的好意思元疲软，好意思元指数反弹涨0.4%脱离一周低位，耽搁六个月高位，日元跌穿158至近半年最低，离岸东说念主民币涨，好意思债收益率走高压低风险财富，比特币期货跌超6%：

好意思元：ICE好意思元指数涨0.40%，报108.690点，全天呈现出V型回转，北京时候17:05刷新日低至107.848点，随后颠簸上行，好意思股收盘后刷新日高至108.691点。彭博好意思元指数涨0.16%，报1306.38点。好意思元V型反弹非好意思货币：欧元兑好意思元跌0.42%、报1.0341，英镑兑好意思元跌0.33%、报1.2479，好意思元兑瑞郎涨0.56%、报0.9097；商品货币对中，澳元兑好意思元跌0.23%，纽元兑好意思元跌0.14%，好意思元兑加元涨0.24%。周二，韩元兑好意思元最终涨0.51%，报1452.77韩元。12月27日跌至1487.03韩元以来不停反弹。日元：日元兑好意思元跌0.28%，报158.07日元，日内交投区间为157.38-158.42日元。巴克莱银即将日本央行2025年加息预期推迟至3月和10月（此前为1月和7月），原理是国表里政事步地存在不细则性。离岸东说念主民币（CNH）：离岸东说念主民币（CNH）兑好意思元尾盘涨60点，报7.3400元，日内举座交投于7.3502-7.3308元区间。加密货币：市值最大的龙头比特币尾盘跌6.09%，报96870.00万好意思元，盘中下逼9.6万好意思元。第二大的以太坊尾盘跌8.82%，报3389.50好意思元。比特币跌破10万好意思元

周二油价涨近1%。好意思国遭受冷空气迫切、伊朗和俄罗斯遭制裁导致中东石油阛阓供应趋紧、俄罗斯石油产量低于OPEC+的产出指标等因素，支捏好意思油最飞腾超1.3%站上74.50好意思元：

好意思油：WTI 2月原油期货收涨0.69好意思元，涨幅迫害0.94%，报74.25好意思元/桶。好意思油最飞腾超1.3%站上74.50好意思元。布油：布伦特3月原油期货收涨0.75好意思元，涨幅0.98%。报77.05好意思元/桶。布油最飞腾近1.3%上逼77.30好意思元。自然气：好意思国2月自然气期货收跌6.07%，报3.4490好意思元/百万英热单元。欧市尾盘，TTF基准荷兰自然气期货涨1.43%，报47.775欧元/兆瓦时。ICE英国自然气期货涨0.63%，报118.650便士/千卡。油价反弹，从头靠拢三个月高位

中国央行邻接第二个月增捏黄金储备，支捏贵金属走高。好意思国经济数据公布后，好意思元和好意思债收益率皆升抛弃金价涨幅，现货黄金刷新日飞腾近1.1%后涨幅收窄：

黄金：COMEX黄金期货尾盘涨0.64%，报2664.4好意思元/盎司。现货黄金最飞腾近1.1%站上2660好意思元，尾盘涨0.51%，报2649.79好意思元/盎司。白银：COMEX白银期货尾盘涨0.61%，报30.665好意思元/盎司。现货白银最飞腾近1.5%上逼30.40好意思元，尾盘涨0.36%，报30.0455好意思元/盎司。伦敦工业金属普涨，伦铝和伦镍收涨超1%，伦锡涨超2.2%：伦铜收平，报9003好意思元/吨。COMEX铜期货涨0.66%，报4.1785好意思元/磅。伦铝收涨28好意思元，报2518好意思元/吨。伦锌收跌26好意思元，报2876好意思元/吨。伦铅收涨10好意思元，报1956好意思元/吨。伦镍收涨216好意思元，报15398好意思元/吨。伦锡收涨655好意思元，报29944好意思元/吨。伦钴收平，报24300好意思元/吨。黄金冲高回落以下为北京时候1月7日23:30昔时更新现实

好意思国12月ISM非制造业指数54.1，好于预期，创2023岁首以来新高。好意思国11月JOLTS职位空白809.8万东说念主，大幅超预期。

两项数据好于预期，阛阓削减降息押注，好意思债收益率皆升压低好意思股。周二科技股承压，英伟达回调，特斯拉遭好意思国银行左迁，原理是该公司估值过高且策略存在风险：

好意思股三大指数盘中皆跌。标普500指数一度跌约0.4%。与经济周期密切关系的说念指一度跌超30点。科技股居多的纳指一度跌超0.8%。

行业ETF好意思股盘初普涨，各人航空业ETF涨1.45%，各人科技股指数ETF、生物科技指数ETF、银行业ETF、区域银行ETF涨超0.8%，半导体ETF涨超0.5%。

 “科技七姐妹”多量下降。谷歌A一度涨超1.5%，微软一度涨约0.5%，英伟达涨近2.5%后跳水跌近3.2%，苹果跌近0.9%后抹平部分跌幅，特斯拉跌近1.6%后涨近0.8%、现又转跌。亚马逊涨超0.3%后跌近0.8%，Meta一度跌逾1.2%。

英伟达CEO黄仁勋在CES2025上推出多款重磅居品，包括RTX50系列GPU、首个全国基础模子Cosmos、个东说念主AI超等盘算推算机、下一代汽车智驾芯片Thor等等。媒体从产业链东说念主士处获悉，苹果春季“低价版”iPhone新机型将于2025年1月中旬启动量产。

芯片股涨跌不一。费城半导体指数涨超1.1%后回落。Wolfspeed一度涨约6.3%，好意思光科技一度涨近4.6%，黄仁勋秘书好意思光为新的GPU提供内存。

AI成见股涨跌不一。Snowflake一度涨超2.7%，而Serve Robotics一度跌超15%，超微电脑一度跌近4.6%，Palantir一度跌超3.9%，摩根士丹利分析师Sanjit Singh周一赐与Palantir Technologies“减捏”评级，并将指标价定为60好意思元，意味着约20%的下降空间。

中概股涨跌不一。纳斯达克金龙中国指数跌超0.1%后涨超0.5%。热点中概股中，小鹏汽车一度涨超7.5%，名创优品一度涨超5.6%，B站一度涨超2.6%。航空股好意思股盘初广泛走高，Frontier Group涨3.38%，巴西航空工业ADR涨超2%，好意思联航涨超1.9%，好意思国航空公司和阿拉斯加航空公司涨约1.7%，达好意思航空涨超1.5%，波音涨超0.9%，好意思国西南航空涨超0.6%。其他要点个股中：（1）Innoviz Technologies涨近57.8%后回吐过半涨幅，公司此前公布了与英伟达在感知软件方面的合营音问。（2）好意思国二手车电商平台Carvana涨近9.7%后回落，加拿大皇家银行上调该公司评级，称近期回调提供抄底契机。这是卖空者兴登堡近期狙空该公司以来，赢得的第一个上调评级。（3）自动驾驶科技公司Aurora Innovation Inc.（AUR）涨42%，涨幅随后扩大至51%，至少创2021年11月以来最大盘中涨幅，该公司与英伟达已毕对于无东说念主驾驶卡车的合营伙伴公约。（4）UniFirst涨44%，创好意思国IPO以来最大盘中涨幅。以下为北京22:00昔时更新现实

1月7日周二，好意思股盘前半导体股多量飞腾，欧股涨跌不一，投资者正密切选藏欧元区通胀数据，日元小幅回升，好意思元指数跌幅收窄。

由于黄仁勋推出的新址品从头燃烧了东说念主们对东说念主工智能需求的乐不雅厚谊，黄仁勋秘书推出全新RTX 50系列芯片、各人最小个东说念主AI超算，隔夜好意思股芯片股票进一步飞腾，标普500指数周一飞腾0.6%，纳斯达克 100指数飞腾1.1%。

在日本财务大臣加藤胜信闪现将接收适合要领玩忽其觉得的单边、俄顷的外汇波动后，日元有所回升。

好意思股盘前半导体股多量飞腾，好意思光科技涨超4%，英伟达涨超2%。部分中概股飞腾，小鹏汽车涨近3%，携程网涨近2%。

好意思股三大期指飞腾，标普500指数期货涨0.12%，纳斯达克100指数期货涨0.1%，说念指期货涨0.09%。

欧洲股市涨跌不一，英国富时100指数跌0.21%，德国DAX指数涨0.34%，法国CAC指数涨0.47%，欧洲斯托克50指数涨0.38%。

英国10年期国债收益率上升4个基点至4.65%，为2023年10月以来的最高水平。

现货黄金涨0.27%报2643.45好意思元/盎司。

比特币日内跌0.77%。

好意思股盘前半导体股多量飞腾，好意思光科技涨超4%，英伟达涨超2%。

好意思股三大期指飞腾，标普500指数期货涨0.12%，纳斯达克100指数期货涨0.1%，说念指期货涨0.09%。

欧洲投资者选藏欧元区最新的通胀数据，欧洲股市涨跌不一，英国富时100指数跌0.21%，德国DAX指数涨0.34%，法国CAC指数涨0.47%，欧洲斯托克50指数涨0.38%。

日元小幅回升，在日本财务大臣加藤胜信闪现将接收适合要领玩忽其觉得的单边、俄顷的外汇波动后，日元有所回升。日元兑好意思元汇率一度下降 0.3% 158.11，此前曾跌至 158.42，为7月份以来的最低水平。

好意思元指数跌幅收窄，好意思元周逐个度下降 1%，随后跌幅收窄至 0.6%，周二亚洲时段好意思元捏平。

现货黄金涨0.27%报2643.45好意思元/盎司。

比特币日内跌0.77%。

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